Recenze ETORO Jak funguje eToro, zkušenosti, výhody a nevýhody, poplatky, demo

Recenze eToro ve zkratce

eToro je investiční aplikace, přes kterou můžete obchodovat reálné akcie, reálné kryptoměny nebo CFD kontrakty.

Pokud jde o reálné akcie, obchodní podmínky jsou opravdu atraktivní. Broker nabízí americké i evropské akcie, přičemž nakupovat můžete i zlomky akcií (minimální investice je $10). Hlavní výhodou jsou ale nízké poplatky, protože nákup, prodej i uložení akcií je zdarma.

Obchodní účet je vedený v dolarech, takže vklady i výběry v jiných měnách podléhají poplatku za převod měny (přibližně 1.5 %). Broker si účtuje také poplatek za výběr ($5) a poplatek za neaktivitu.

Platforma brokera eToro

Obchodovat můžete přes webovou nebo mobilní aplikaci, která nabídne řadu unikátních funkcí. Mezi nimi třeba CopyTrader (automatické kopírování ostatních obchodníků) nebo Smart-Portfolios (investice do přichystaných portfolií).

Broker eToro funguje od roku 2007. O české klienty se stará kyperská pobočka, na kterou dohlíží kontrolní úřad CySEC. Účty klientů jsou chráněné proti zadlužení a pojištěné proti úpadku brokera (limit €20,000 na osobu). Více v následující části recenze eToro.

Hodnocení brokera eToro: 90%

Základní informace o eToro

Jak funguje eToro

Přes aplikaci eToro můžete obchodovat 3 typy investičních produktů:

• Klasické akcie – Broker nabízí tisíce evropských i amerických akcií. Nakupovat můžete i zlomky akcií, přičemž nákup i prodej akcií je úplně zdarma. Zakoupené akcie ale nelze převést k jinému brokerovi.
• Klasické kryptoměny – Přes eToro pořídíte 80 různých kryptoměn. Bitcoin a další 4 kryptoměny můžete převést na peněženku eToro Wallet, odkud je možné kryptoměny vybrat na jinou peněženku. Ostatní kryptoměny vybrat nelze (jen držet nebo prodat).
• CFD kontrakty – Nástroj určený pro zkušené obchodníky, kteří chtějí spekulovat na růst nebo pokles měnových kurzů, akcií, komodit, indexů nebo kryptoměn. Při obchodování s CFD nekupujete reálný instrument – je to spíše forma sázení.

Jak si stojí nabídka brokera eToro ve srovnání s konkurenčními brokery zjistíte v následující tabulce:

Akcie
ETF			-	-
Dluhopisy	-	-	-	-
Futures a opce	-	-	-	-
Kryptoměny		-	-	-
CFD
		Recenze XTB	Recenze Plus500	Recenze Robomarkets

Kolik peněz budu potřebovat?

Minimální vklad je $100 (platební karty, PayPal) nebo $500 (bankovní převod). Výběry lze potom zadávat od $30.

K otevření obchodu budete potřebovat řádově stovky až tisíce korun. Záleží na instrumentu, který chcete koupit:

• Akcie a kryptoměny – Minimální investice je $10. Platí pro reálné instrumenty i pro CFD kontrakty.
• Měny a burzovní indexy (CFD) – Minimální velikost obchodu je $1,000. Pokud ale využijete finanční páku, broker bude vyžadovat jen zlomek této částky (cca $50).
• Komodity (CFD) – Minimální investice je $1,000 dolarů bez ohledu na zvolenou finanční páku.

Investiční účet, vklad a výběry

Obchodní účet je vedený v dolarech, takže jakékoli vklady nebo výběry v jiné měně budou zahrnovat poplatek za směnu.

Vklady i výběry lze provádět 3 způsoby:

*Výběry se provádí stejnou metodou, kterou klient využije při vkladu

Nejméně praktický je bankovní převod. Broker nepodporuje platby v korunách, takže peníze musíte nejprve převést na dolary nebo eura. Směna přes banky je ovšem poměrně drahá, a řada bank si navíc účtuje poplatek za zahraniční platbu (+ další poplatky si mohou naúčtovat korespondenční banky).

Vklad kartou je pohodlnější, protože broker umožňuje posílat peníze přímo v korunách. Broker koruny automaticky převede na dolary, avšak s přirážkou 6500 pips (cca 2.5 %).

Chcete-li peníze převést levně, můžete využít například Revolut. Přesněji řečeno převést CZK na USD přes Revolut a pak peníze poslat přímo z Revolutu jako klasickou bankovní platbu. Jen nezapomeňte vyplnit ID transakce, aby broker věděl, kdo peníze posílá.

Investiční aplikace

Aplikaci eToro spustíte přes webový prohlížeč, případně si můžete stáhnout mobilní verzi (dostupné na Google Play nebo App Store).

Jak obchodovat přes eToro?

Vyhledejte instrument, který chcete obchodovat, a klikněte na tlačítko KOUPIT (očekáváte růst ceny) nebo PRODAT (očekáváte pokles). V dalším kroku nastavte požadované parametry (např. částku) a nakonec objednávku potvrďte.

Jak obchodovat přes eToro

Všechny své obchody najdete v záložce Portfolio, kde uvidíte také průběžný výsledek (zisky/ztráty) a tlačítko pro ukončení obchodu.

Vyzkoušet demo účet eToro 76% účtů retailových investorů ztrácí peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých peněz.

Aplikace je přehledná a intuitivní. U každého instrumentu najdete základní popis, cenový graf a tržní analýzu. U akcií se zobrazují také finanční výsledky akciové společnosti z předchozích let.

Platforma eToro

Objednávky lze zadávat pomocí dvou příkazů: tržní nebo limitní. U každého obchodu lze nastavit také funkce stop loss nebo take profit.

• Tržní objednávka (v aplikaci jako OBCHODOVAT) – Základní objednávka pro rychlý nákup nebo prodej. Obchodník nastavuje pouze velikost objednávky. Objednávka se zrealizuje ihned po odeslání za aktuální cenu.
• Limitní objednávka (v aplikaci jako POKYN) – Objednávka pro nákup nebo prodej za požadovanou cenu. Obchodník zvolí velikost objednávky a limitní cenu (tj. maximální cena pro nákup nebo minimální cena pro prodej). Jakmile to tržní podmínky umožní, objednávka (nebo alespoň její část) se zrealizuje.
• STOP LOSS – Příkaz, který automaticky ukončí ztrátový obchod. Stačí nastavit ztrátu, při které chcete obchod ukončit, a vše ostatní pohlídá algoritmus. STOP LOSS není garantovaný, takže pokud se cena na burze skokově změní, obchod se může uzavřít na horší ceně, než jakou nastavíte.
• TAKE PROFIT – Příkaz, který automaticky ukončí ziskový obchod. Stačí nastavit, při jakém zisku chcete obchod ukončit.

*Stop Loss a Take Profit nejsou zaručeny a obchodování s pákovým efektem zahrnuje vysoké riziko.

Broker zakazuje cenové arbitráže, hedging (spekulace na růst a pokles téhož instrumentu současně) a skalpování (krátkodobé obchody). Nikde se ovšem nepíše, kde je podle brokera hranice mezi klasickým day-tradingem a zakázaným skalpováním.

CopyTrader a Chytrá portfolia

Mezi největší taháky aplikace eToro patří funkce CopyTrader, která vám umožní kopírovat ostatní obchodníky v reálném čase.

V eToro CopyTrader lze kopírovat obchody ostatních traderů / Minulá výkonnost neindikuje budoucí výsledky

V databázi eToro jsou tisíce obchodníků, které můžete srovnávat podle různých parametrů (výnos, riziko, obchodované instrumenty a podobně). Pokud vás některý obchodník zaujme, můžete zapnout automatické kopírování jeho obchodů.

Minimální částka pro kopírování jednoho obchodníka je 200 USD a souběžně můžete kopírovat až 100 různých lidí. U každého kopírování také nastavíte, při jaké ztrátě chcete kopírování ukončit (Copy Stop Loss). V základu je nastaveno 40 %, ale hodnota je volitelná z rozsahu 5 % až 95 % (počítá se z částky, kterou na kopírování vyčleníte).

Investovat můžete také do přichystaných portfolií s různým zaměřením (tzv. Chytrá portfolia neboli Smart Portfolios).

Reálné akcie

Aplikace eToro vám zpřístupní tisíce akciových titulů z 18 světových burz. Většinu nabídky tvoří americké a evropské akcie, a to včetně oblíbených titulů jako Tesla, Apple, Amazon, Netflix nebo Google. České akcie ale broker nenabízí.

Akcie všech klientů se ukládají na hromadný (tzv. omnibusový) účet, který je vedený na jméno brokera. Zakoupené akcie NELZE převést k jinému brokerovi, takže je budete muset přes eToro také prodat.

eToro a dividendy

Pokud držíte dividendové akcie a máte nárok na vyplacení dividendy, částku obdržíte již zdaněnou přímo na investiční účet. Velikost zdanění pro jednotlivé země najdete zde.

Dividendy od amerických společností se daní zvýšenou sazbou 30 %, avšak sazbu můžete jednoduše snížit na polovinu (15 %). Stačí odsouhlasit formulář W-8BEN (tj. prohlášení, že nejste rezidentem USA). Formulář se vám automaticky zobrazí při prvním nákupu US akcií.

Dividendy se připisují také obchodníkům, kteří spekulují na růst akcií prostřednictvím CFD. Pokud spekulujete na pokles ceny akcie, dividenda se vám z účtu naopak odečte.

Reálné kryptoměny

K nakupování kryptoměn není eToro úplně ideální broker, obzvlášť pokud je chcete aktivně používat. Hned vysvětlíme proč.

Broker nabízí 80 kryptoměn, ale jen 5 z nich můžete převést na externí peněženky. Jmenovitě Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin a Stellar. Ostatní kryptoměny vybrat nelze.

Výběr kryptoměn je navíc komplikovaný a nákladný, protože je musíte nejprve převést do peněženky eToro Money Crypto Wallet. Za to si však eToro naúčtuje poplatek 2 %. Až odtud lze kryptoměny vybrat na externí peněženku.

Stručně řečeno – pro nákup kryptoměn bychom eToro nepoužívali. K tomu jsou mnohem lepší kryptoměnové směnárny nebo burzy.

Obchodování s CFD

Pomocí CFD kontraktů můžete spekulovat na růst nebo pokles různých instrumentů, aniž byste je reálně kupovali.

Funguje to jednoduše. CFD kontrakt kopíruje cenu zvoleného aktiva – třeba zlata. Nákupem a následným prodejem kontraktu tedy vyděláte (nebo proděláte) stejně, jako kdybyste obchodovali se skutečným zlatem.

Prostřednictvím CFD můžete obchodovat přes 3 000 instrumentů:

• 52 měnových párů – EURUSD, USDCHF, GBPUSD, USDCZK…
• přes 2300 akcií – Apple, Meta, Google, Microsoft, Tesla, Amazon…
• 32 komodit – zlato, stříbro, platina, ropa, zemní plyn, káva…
• 20 indexů – DAX, S&P 500, DJIA, Nasdaq 100, FTSE 100, EU50…
• 300 ETF – QQQ, TQQQ, SQQQ, SPY, VXX, EEM, VOO, VTI, QID…
• 80 kryptoměn – Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, Cardano…

Finanční páka

Jedním z hlavních důvodů, proč je obchodování s CFD tak lákavé a zároveň rizikové, je finanční páka. Finanční páka zjednodušeně řečeno znásobí zisky nebo ztráty z vašich obchodů, a to až 30násbně. I malý pohyb na trhu tak může vést k vysokému zisku nebo k vysoké ztrátě.

Zatímco u většiny brokerů je finanční páka fixní, eToro dává obchodníkům na výběr. Velikost páky si nastavíte sami u každé objednávky, popřípadě můžete obchodovat bez páky (tj. x1).

*Maximální velikost páky vychází z nařízení evropského úřadu ESMA
*Profesionální obchodníci mohou zažádat o navýšení páky až na x400

Poplatky u eToro

Poplatky u eToro jsou přehledné a nízké – zvlášť pokud investujete do reálných akcií. Neplatí to ale u všech instrumentů, takže třeba u kryptoměn jsou transakční náklady vyšší.

Všechny klíčové poplatky si podrobně ukážeme:

Poplatky za obchodování CFD

• Spready – Nákupní kurz je vždy nepatrně vyšší než prodejní kurz. Jejich rozdíl neboli spread je v podstatě poplatek, který zaplatíte za oboustranný obchod (tj. otevření a uzavření pozice). Srovnání spreadů najdete v tabulce níže.
• Swapy – Pokud využíváte finanční páku větší než X1, obchodujete s vypůjčenými penězi. V takovém případě budete platit malý úrok neboli swap. Swap se účtuje každý den po uzavření trhu, takže pokud obchod ukončíte před uzavřením trhu, swapu se vyhnete. Velikost swapů uvidíte při zadávání objednávky.
• Komisní poplatek – Za nákup nebo prodej CFD akcií a ETF fondů si broker účtuje poplatek za zprostředkování obchodu (tzv. komisní poplatek). Velikost poplatku je 0.15 %.

Srovnání spreadů

Pro lepší představu o velikosti spreadů a swapů jsme nabídku brokera eToro srovnali s konkurenčními brokery:

EUR/USD	1.0 PIP	0.9 PIP	0.8 PIP	1.4 PIP
S&P 500	0.02 %	0.01 %	0.02 %	0.02 %
Bitcoin	2.00 %	0.26 %	0.30 %	0.37 %
Tesla	0.15 %	0.05 %	0.04 %	0.15 %
Zlato	0.02 %	0.02 %	0.03 %	0.01 %
Revize 14.5.2023, výše poplatku se může měnit.		Recenze XTB	Recenze Plus500	Recenze Robomarkets

Poplatky za obchodování reálných akcií a kryptoměn

• Reálné akcie – Nákup, prodej i uložení akcií je zdarma.
• Reálné kryptoměny – Za každý nákup nebo prodej kryptoměn zaplatíte poplatek 1 % (poplatek je zahrnutý ve spreadu). U méně známých kryptoměn jsou ale náklady vyšší kvůli nevýhodným kurzům.

Srovnání komisních poplatků

Níže naleznete srovnání komisních poplatků při nákupu vybraných českých, amerických, německých a britských akcií u eToro a konkurenčních brokerů:

ČEZ za 20,000 Kč	Nenabízí CZ akcie	0 Kč	Nenabízí CZ akcie	40 Kč
Apple za 1,000 $	0 $	0 $	5 $	2.00 €
Allianz za 1,000 €	0 €	0 €	6 €	4.90 €
Tesco za 1,000 £	0 £	0 £	10 £	4.90 €
Komisní poplatky ze dne 14.5.2023, výše poplatku se může měnit.		Recenze XTB	Recenze LYNX	Recenze DEGIRO

Ostatní poplatky

• Poplatek za vklad – NE (pouze poplatky třetích stran).
• Poplatek za výběr – Za každý výběr zaplatíte fixní poplatek 5 USD (+ poplatky třetích stran).
• Poplatek za převod měny – Vklady a výběry realizované v jiných měnách než USD zahrnují poplatek za směnu. Poplatek za převod mezi dolary a eury je 150 pips, tedy bezmála 1.5 %.
• Poplatek za neaktivitu – Je-li váš účet 12 měsíců neaktivní (tj. neproběhne žádné přihlášení), broker si začne účtovat měsíční poplatek za neaktivitu ve výši 10 USD. Pokud na účtu nemáte žádné volné peníze, poplatek neplatíte. Otevřené pozice vám broker kvůli uhrazení poplatku neukončí.

Návod: Registrace a obchodování

Obchodní účet můžete kdykoliv zrušit v sekci Nastavení → Účet → Uzavřete svůj účet u eToro.

Zkušenosti s eToro

Je eToro důvěryhodný broker?

Ve zkratce, ano.

Broker funguje od roku 2007, působí prostřednictvím 4 licencovaných společností a jenom v Evropě eviduje přes 2 miliony aktivních klientů.

eToro – přehled za rok 2022

Účty českých obchodníků spadají pod kyperskou pobočku eToro (Europe) Ltd, na kterou dohlíží kontrolní úřad CySEC. Pobočka je registrovaná u ČNB a dodržuje nařízení evropského úřadu ESMA, takže může poskytovat investiční služby na českém trhu.

Broker má však na svém kontě i dvě tučné pokuty. Jednu za nedostatky v organizaci a provozní struktuře (pokuta €50,000 od CySEC, 2013) a druhou za poskytování investičních služeb bez licence (pokuta 550,000 CAD od kanadského regulátora OCS, 2018).

Zabezpečení a pojištění prostředků

Prostředky klientů se ukládají odděleně od majetku brokera. Pokud by tedy broker zkrachoval, tak jsou vaše peníze chráněné před věřiteli, kteří by po eToro vymáhali své pohledávky.

Prostředky klientů jsou navíc pojištěné pro případ, že by je broker nedokázal klientům vrátit. Pokud by k takové situaci skutečně došlo, kompenzační fond ICF vám vyplatí až 90 % ze vzniklé škody (maximálně však €20,000 na osobu).

Krach společnosti je ovšem nepravděpodobný. Broker ostatně funguje od roku 2007 let a jenom za posledních 5 let vydělal přes 400 milionů dolarů.

Jak eToro vydělává?

Broker vydělává převážně pomocí poplatků, spreadů a swapů. To ale není všechno.

• Share lending (reálné akcie) – Pokud jde o reálné akcie, obchodní poplatky jsou nulové. Broker si však vyhrazuje právo půjčovat vaše akcie třetím stranám k shortování (viz obchodní smlouva, strana 47).

  Půjčování akcií je pro brokery další zdroj příjmů. Stejný koncept využívá třeba Degiro nebo Trading 212. Pro klienty to ovšem znamená jen nevýhody (shortování vytváří tlak na pokles akcií) a rizika (třetí strana zapůjčené akcie nevrátí, akcie nepůjde dočasně prodat).

  Riziko ztráty je nízké, protože půjčky jsou kryté kolaterálem v hodnotě vyšší, než je samotná půjčka. A pokud by i přesto klientovi vznikla škoda, stále je tu výše zmiňované pojištění.

• Market making (CFD) – CFD kontrakty se neobchodují na skutečné burze, ale v systému brokera. Broker může obchodovat proti svým klientům, což znamená, že může profitovat na vašem neúspěchu (vaše ztráta = zisk brokera).

Hodnocení ostatních klientů a odborníků

Pozitiva jsme v recenzi už zmiňovali, takže se podíváme rovnou na kritiku.

Obchodníci kritizují zejména pomalé procesy – verifikace účtu, výběry peněz, komunikace s podporou. Najdete i pár stížností na občasné zamrzání platformy nebo omezování objednávek při zvýšené volatilitě trhu.

Pro české klienty může být překážkou dolarový účet a skutečnost, že broker nepodporuje výběry v korunách. Nevýhodou je také nezbytná znalost angličtiny (aplikace má český překlad, ale třeba smluvní dokumenty jsou dostupné jen v angličtině).

Uživatelská hodnocení eToro

eToro – recenze a zkušenosti

Na co si dát pozor?

• Smluvní dokumentace a obchodní podmínky v angličtině.
• Broker může profitovat na ztrátě svých klientů, takže pozor na rady od obchodních manažerů.
• Abyste mohli peníze vybrat, musíte nejprve ověřit svoji totožnost.
• Broker zakazuje některé obchodní praktiky (arbitráž, skalpování, hedgeing)

eToro vs konkurenční brokeři

Shrnutí recenze eToro

eToro je spolehlivý broker s licencí, kterému důvěřují miliony investorů. Proč si ale vybrat právě eToro? Je tento broker opravdu lepší než konkurence?

Ano i ne.

Pro obchodování amerických akcií je eToro téměř ideální (nulové poplatky, dolarový účet, podpora W8-BEN). Navíc můžete spekulovat na pokles akcií bez pákového efektu (a tím pádem bez swapových poplatků), což jiní brokeři běžně neumožňují.

Pokud jde o kryptoměny, eToro žádné zásadní výhody nemá. Mnohem lepší podmínky poskytují kryptoměnové burzy (např. Binance nebo Coinmate).

Záleží tedy na tom, co a jakým způsobem chcete obchodovat.

Na závěr nabídneme jednu alternativu – brokera XTB. Ten, stejně jako eToro, nabízí obchodování zlomkových akcií bez poplatků. XTB ovšem podporuje korunové platby a nabízí reálné ETF fondy (také bez poplatků), což u eToro chybí.

Máte vlastní zkušenosti s eToro? Nenašli jste, co jste hledali? Napište nám dolů do komentářů!