Recenze DEGIRO Zkušenosti s brokerem, poplatky, demo, dividendy

Recenze DEGIRO ve zkratce

DEGIRO je investiční aplikace, přes kterou můžete obchodovat akcie, ETF fondy, dluhopisy, burzovní deriváty a další investiční produkty. Celkem vám DEGIRO zpřístupní tisíce instrumentů z více než 50 burz (včetně titulů z amerických burz NYSE a NASDAQ nebo pražské burzy BCPP).

Cenné papíry i derivátové kontrakty se obchodují po kusech, takže minimální velikost objednávky je 1 akcie nebo 1 kontrakt. Frakční akcie (tj. možnost obchodovat zlomky akcií) broker nepodporuje.

Platforma brokera DEGIRO

Poplatky u DEGIRO jsou relativně nízké. Broker si účtuje pouze poplatek za zprostředkování obchodu (€1 až €5) a poplatek za konverzi měn (0.25 %, převody mezi CZK a EUR jsou zdarma). Vklady a výběry peněz jsou zdarma, stejně jako uložení zakoupených akcií.

Vklady a výběry se realizují bankovním převodem v korunách. Obchodní účty jsou ale multiměnové, takže na nich můžete držet různé měny (směnu provedete přímo v aplikaci DEGIRO).

Aplikaci provozuje brokerská společnost flatexDEGIRO Bank AG, na kterou dohlíží německý regulační úřad BaFIN. Prostředky klientů jsou pojištěné do výše €100 000 (nezainvestované peníze), respektive €20 000 (investice). Více v následující části recenze DEGIRO.

Hodnocení DEGIRO: 90%

Základní informace o DEGIRO

Jak funguje DEGIRO

Přes aplikaci DEGIRO můžete investovat do cenných papírů, derivátů nebo pákových produktů. Aplikace vám zpřístupní tisíce instrumentů z více než 50 burz. Mezi nimi například:

• AKCIE z evropských a amerických burz (NYSE, NASDAQ, BCPP…)
• ETFs obchodované na evropských burzách (Euronext, Xetra…)
• FUTURES a OPCE z amerických a evropských burz (CME, CBOE, Eurex…)
• DLUHOPISY obchodované na evropských burzách nebo mimoburzovně
• další (warranty, certifikáty, měny, ETN, investiční fondy…)

Srovnání nabídky brokera DEGIRO s konkurenčními brokery naleznete v následující tabulce:

Akcie
ETF				-
Dluhopisy		-	-	-
Futures a opce		-	-	-
Kryptoměny	-	-		-
CFD	-
		Recenze XTB	Recenze eToro	Recenze Robomarkets

Kolik peněz budu potřebovat?

Minimální velikost obchodu je 1 akcie nebo 1 kontrakt. U levných akcií vám tedy vystačí pár korun, ale k nákupu dražších titulů budete potřebovat tisíce.

Pokud máte menší rozpočet a chtěli byste koupit třeba jen půlku akcie, u DEGIRO to bohužel nepůjde. Existuje ovšem řada brokerů, kteří takovou funkci nabízejí. Jmenovitě třeba XTB nebo eToro.

Investiční aplikace

Jak koupit akcie přes DEGIRO?

Spusťte aplikaci DEGIRO a vyhledejte akcii, kterou chcete koupit. U požadované akcie klikněte na zelené tlačítko NÁKUP / N a zvolte, kolik akcií chcete koupit (Počet). Nakonec objednávku potvrďte tlačítkem ZADAT OBJEDNÁVKU.

Jak koupit akcie přes DEGIRO

Zakoupené akcie najdete v sekci Portfolio, kde uvidíte také průběžný zisk nebo průběžnou ztrátu a tlačítko pro rychlý prodej akcií.

Navštívit brokera DEGIRO Investování zahrnuje rizika ztrát.

Obchodování probíhá přes mobilní aplikaci nebo přes webovou platformu, kterou spustíte v klasickém internetovém prohlížeči.

Aplikace je přehledná, intuitivní a podporuje 4 typy objednávek:

• MARKET – Základní objednávka pro rychlý nákup nebo prodej, u které nastavíte pouze velikost obchodu. Objednávka se zrealizuje ihned po odeslání za aktuální cenu.
• LIMIT – Objednávka pro nákup nebo prodej za požadovanou cenu. Obchodník zvolí velikost objednávky a limitní cenu (tj. maximální cena pro nákup nebo minimální cena pro prodej). Jakmile to tržní podmínky umožní, objednávka (nebo alespoň její část) se zrealizuje.
• STOPLOSS – Příkaz, který automaticky ukončí váš obchod, pokud ztráta přesáhne nastavenou úroveň. Obchodník nastaví stop cenu (tj. při jaké ztrátě se má obchod ukončit) a nic dalšího neřeší. Pokud daná situace nastane, obchod se při nejbližší příležitosti ukončí pomocí tržní objednávky (uzavírací cena může být horší než stop cena).
• STOP LIMIT – Tento příkaz funguje podobně jako STOPLOSS, avšak obchod se ukončí limitní objednávkou. Obchodník nastaví stop cenu (cena, při které se spustí limitní objednávka) a limitní cenu (nejhorší uzavírací cena, kterou jste ochotni tolerovat).

Výběr typu objednávky

Investiční účet

Abyste mohli využívat služby DEGIRO, musíte se nejprve zaregistrovat a ověřit svoji totožnost.

Po registraci získáte automaticky základní účet Basic, který vám zpřístupní nejméně rizikové investiční produkty. Pokud byste chtěli obchodovat více rizikové produkty, stačí účet jednoduše upgradovat (tj. odsouhlasit upozornění na vyšší riziko, případně vyplnit krátký test).

Broker rozlišuje celkem 8 typů účtů (takzvaných profilů), které vám zpřístupní různé produkty a nástroje.  Využívat můžete i více různých účtů současně.

Investiční profily

První 4 profily jsou určené pro klasické obchodování s cennými papíry (akcie, ETF, fondy, dluhopisy). Profily jsou odstupňované podle rizikovosti cenných papírů, které mají klienti k dispozici.

• Basic – Základní účet pro obchodování méně rizikových cenných papírů. Přes účet lze obchodovat nejznámější akcie, vládní a korporátní dluhopisy nebo vybrané fondy.
• Standard – Profil standard vám zpřístupní také složitější a více rizikové cenné papíry. Například akcie s nižší likviditou nebo akcie s vyšší volatilitou.
• Complex – Profil Complex vám umožní nakupovat i vysoce rizikové cenné papíry nebo cenné papíry se složitou investiční strukturou. Patří sem například nelikvidní či vysoce volatilní cenné papíry, cenné papíry z rizikových zemí a podobně.
• Leveraged – Tento profil vám zpřístupní všechny cenné papíry. A to včetně vysoce rizikových cenných papírů, které mají vlastnosti derivátů nebo které využívají pákový efekt (například pákové nebo inverzní ETF fondy).

Další 4 profily vám kromě cenných papírů zpřístupní také finanční deriváty, maržové obchodování nebo shortování cenných papírů. Jelikož se ale jedná o složité nebo vysoce rizikové produkty, uživatelé musí nejprve projít testem vhodnosti.

• Basic Margin – Základní maržový účet vám umožní maržové obchodování s cennými papíry. Obchodování derivátů zde není dostupné. Úvěr může tvořit maximálně 70 % hodnoty portfolia.
• Active Margin – Aktivní maržový účet vám zpřístupní nejen maržové obchodování s cennými papíry, ale také obchodování derivátů nebo shortování. Úvěr může tvořit maximálně 33 % z hodnoty portfolia.
• Trader Margin – Tento účet vám zpřístupní všechny výše uvedené produkty a služby, avšak s vyšším limitem pro marži. Úvěr může tvořit až 70 % hodnoty portfolia.
• DayTrader Margin – Profil funguje podobě jako Trader Margin, ale je určený pro intradenní obchodování. Požadavky na marži jsou během obchodních hodin nižší, takže uživatelé mohou využívat vyšší úvěr.

Vklady, výběry a převod měn

Účet u DEGIRO je multiměnový, takže na něm můžete držet více měn současně. Třeba dolary, eura a koruny. Pokud jde ovšem o vklady a výběry, možnosti jsou hodně omezené:

Podmínky pro české klienty

Abyste mohli vložené peníze zainvestovat, musíte je nejprve převést do příslušné měny. Například pro nákup amerických akcií budete potřebovat dolary. Peníze lze směnit dvěma způsoby – automaticky nebo manuálně.

Automatický převod je jednodušší a levnější, ale na účtu budete mít jenom eura. Naproti tomu manuální převod je dražší, ale umožňuje klientům držet více měn současně.

Jak funguje automatický převod (AutoFX)?

• Vklady se automaticky převádí do základní měny (EUR). K převodu dochází v noci, ale pokud jej chcete urychlit, můžete jej provést manuálně.
• Chcete-li peníze zainvestovat, k převodu do požadované měny dojde automaticky. Při prodeji se peníze převedou zpět do základní měny (EUR).
• Volné prostředky jsou uložené v EUR, takže abyste je mohli vybrat, musíte je manuálně převést na CZK. Pokud se pokusíte vybrat eura, aplikace vám zobrazí chybovou hlášku, že nemáte dostatek prostředků.
• Poplatek za převod je 0.25 %. Převody mezi EUR a CZK jsou zdarma.

Jak funguje manuální převod?

• Volné prostředky (tj. vklady a peníze z prodejů) zůstanou v původní měně.
• Chcete-li peníze zainvestovat, musíte je nejprve manuálně převést do požadované měny. V opačném případě vám aplikace ukáže chybovou hlášku, že nemáte dostatek prostředků.
• Chcete-li peníze vybrat, musíte je manuálně převést do CZK.
• Poplatek za převod je 0.25 % + €10. Převody mezi EUR a CZK jsou zdarma.

Obchodování akcií a ETF

Akcie a ETF fondy budou pro většinu klientů klíčové, takže se u nich krátce zastavíme.

DEGIRO vám zpřístupní tisíce amerických i evropských akcií – například Apple, Google, Tesla nebo Amazon. V nabídce nechybí ani tituly z pražské burzy BCPP.

Dostupné akciové trhy

Vedle klasických akcií broker nabízí také ETF fondy z evropských burz. Pomocí fondů můžete investovat například do akciových indexů (např. S&P 500), komodit (např. zlato) nebo kryptoměn (např. Bitcoin).

Dostupné ETF trhy

Dividendy

Klienti, kteří mají nárok na vyplacení dividendy, obdrží dividendu přímo na investiční účet. Částku obdržíte již zdaněnou, přičemž velikost srážkové daně se liší podle toho, z jaké země dividenda přichází.

Tady ale pozor!

Dividendy od českých společností se daní zvýšenou sazbou 35 %. Pokud tedy plánujete nakupovat české akcie kvůli dividendám, doporučujeme využít jiného brokera (např. Fio e-broker, kde je srážková daň standardních 15 %).

Co se zdanění amerických dividend týče, základní sazba je 30 %. Sazbu však můžete snížit na polovinu (15 %), pokud vyplníte formulář W-8BEN (tj. potvrzení, že nejste rezidentem USA). Formulář najdete v sekci Profile Page → Tax information.

Funkce pro pokročilé tradery

Klienti s účtem ACTIVE nebo TRADER mohou obchodovat akcie s využitím finanční páky (tzv. maržové obchodování) nebo spekulovat na pokles akcií (tzv. shortování). Základní účet BASIC tyto funkce nemá.

• Maržové obchodování – Obchodování na marži je v podstatně obchodování s vypůjčenými penězi, takže obchodníci musí platit úrok za vypůjčení peněz. Roční úroková sazba je 5.25 % (úvěr s alokací) nebo 6.90 % (úvěr bez alokace). Úroky budete platit postupně, vždy 1x měsíčně.
• Shortování cenných papírů – Princip shortování je snadný. Klient si půjčí akcie od brokera a následně je prodá. Později akcie koupí a vrátí je zpět brokerovi. Pokud mezitím cena akcií klesne, obchodník na tom vydělá. Za vypůjčení akcií zaplatíte poplatek ve výši 1 % až 2 % ročně (účtuje se postupně na měsíční bázi).

Poplatky u DEGIRO

Poplatky u DEGIRO jsou poměrně nízké a transparentní. Za každý obchod zaplatíte zpravidla €1 až €5. Pokud transakce vyžaduje převod měny, zaplatíte ještě poplatek za směnu. Vklady, výběry a převody mezi CZK a EUR jsou zdarma.

Poplatky za obchodování

• Poplatek za zprostředkování obchodu (komise) – Komise je jednorázový poplatek, který zaplatíte za každý zrealizovaný nákup nebo prodej. Velikost komisního poplatku závisí na tom, jaký produkt obchodujete a na jaké burze obchod probíhá:

	Burzy USA	Burzy EU / UK	Burzy Česko
Akcie	€ 1.00	3.90 €	20 Kč
ETF	–	0 € nebo 2 €	–
Dluhopisy	–	2 €	–
Futures	0.75 $ / kontrakt	0.75 € / kontrakt	–
Opce	0.75 $ / kontrakt	0.75 € / kontrakt	–

AKCE

Vybrané ETF fondy lze obchodovat bez komisního poplatku (klienti zaplatí jen manipulační poplatek). Akce se vztahuje na první objednávku v měsíci a na všechny následující objednávky, u kterých splníte 3 kritéria (stejný instrument, stejný směr, hodnota alespoň €1000).

• Manipulační poplatek – Za každý obchod zaplatíte také manipulační poplatek ve výši 1 euro, pomocí kterého DEGIRO pokrývá externí náklady. Výjimku tvoří pouze futures a opce (poplatek se neplatí) a české akcie (poplatek 20 Kč).
• Poplatek za převod měny – Za každý převod měn zaplatíte 0.25 % (AutoFX) nebo 0.25 % + €10 (manuální převod). Převody mezi CZK a EUR jsou zdarma. Jak převody fungují a kdy k nim dochází jsme psali výše (sekce Investiční účet).

Srovnání komisních poplatků

Jak si stojí broker DEGIRO v porovnání s ostatními akciovými brokery? Níže naleznete srovnání komisních poplatků při nákupu vybraných českých, amerických, německých a britských akcií:

ČEZ za 20,000 Kč	40 Kč	0 Kč	Nenabízí CZ akcie	150 Kč
Apple za 1,000 $	2.00 €	0 $	0 $	5 $
Allianz za 1,000 €	4.90 €	0 €	0 €	6 €
Tesco za 1,000 £	4.90 €	0 £	0 £	10 £
Komisní poplatky ze dne 14.2.2024, výše poplatku se může měnit.		Recenze XTB	Recenze eToro	Recenze LYNX

Ostatní poplatky

• Poplatek za vklad – Ne
• Poplatek za výběr – Ne
• Poplatek za neaktivitu – Ne
• Poplatek za obchodování na zahraniční burze – Za každou využitou burzu zaplatíte €2.50 ročně. Pouze u pražské BCPP se tento poplatek neplatí.
• Další poplatky – Broker si účtuje také poplatek za živá data z burzy, poplatek za převod portfolia, poplatek za shortování a podobně. Kompletní výpis najdete zde.

Návod: založení účtu a obchodování

Zkušenosti s DEGIRO

Je DEGIRO důvěryhodný broker?

Ano! Aplikaci provozuje společnost flatexDEGIRO Bank AG, která vznikla v roce 2021 spojením původního provozovatele (DEGIRO B.V., Nizozemsko) a německé firmy flatex.

Společnost flatexDEGIRO Bank AG sídlí v Německu a podléhá regulacím kontrolního úřadu BaFin. Investiční služby však zajišťuje nizozemská pobočka, na kterou dohlíží Úřad pro finanční trhy (AFM) a Nizozemská centrální banka (DNB).

Od ledna 2013 je firma registrovaná také v evidenci ČNB, takže může poskytovat investiční služby v Česku.

Zabezpečení prostředků

Prostředky klientů se ukládají odděleně od majetku brokera, tak jak vyžadují evropské zákony. Pokud by tedy broker zkrachoval a věřitelé by začali vymáhat své pohledávky, prostředky klientů zůstanou v bezpečí.

Prostředky klientů jsou pojištěné proti úpadku brokera – tedy pro případ, že by je broker z nějakého důvodu nedokázal vrátit.

Pokud jde o investice (zakoupené cenné papíry a kontrakty), garanční fond pokryje až 90 % vzniklých škod. Maximálně však €20,000 na osobu. Peněžení prostředky (tj. nezainvestované peníze) jsou pojištěné do výše €100,000 na osobu.

Kde jsou prostředky klientů uložené?

Peněžení prostředky jsou uložené na bankovním účtu u flatexDEGIRO Bank, který vám broker automaticky vytvoří při registraci.

Finanční instrumenty se ukládají na společné omnibusové účty vedené u depozitářů. Účty jsou vedené na jména 4 SPV společností, které jsou majetkově i právně oddělené od DEGIRO. Tyto společnosti mají jediný úkol – spravovat a chránit aktiva klientů.

Půjčování cenných papírů (share lending)

DEGIRO si vyhrazuje právo půjčovat cenné papíry svých klientů třetím stranám (viz článek 9.1 v klientské smlouvě). Pro brokera je to další zdroj příjmů, nicméně pro klienty to žádné výhody nepřináší. Spíše naopak.

První nevýhodou je, že shortování akcií vytváří tlak na pokles jejich ceny. Tedy přesný opak toho, co investoři chtějí. Navíc zde existuje riziko, že akcie nepůjde prodat, protože broker je zrovna nebude mít k dispozici.

Existuje také riziko, že třetí strana zbankrotuje a vypůjčené akcie nevrátí. Pokud by ovšem taková situace nastala, klienti mají vysokou šanci na odškodnění. Půjčky jsou totiž zajištěné kolaterálem (peníze nebo cenné papíry) v hodnotě vyšší, než je hodnota zapůjčených akcií (nejméně 104 %).

Hodnocení ostatních investorů a odborníků

Mezi silné stránky DEGIRO patří široká nabídka produktů, transparentní poplatky a jednoduchá investiční aplikace. Klienti oceňují také bezplatný převod mezi CZK a EUR a nulové poplatky u vybraných ETFek.

Nás ovšem zajímaly spíše nevýhody.

Nejvíce kritiky směřuje na chaotický přehled účtu. Uživatelé například uvádí, že jim aplikace ukazuje méně volných prostředků, než kolik reálně mají. To však může souviset s pomalejším převodem měn. Pokud na podobný problém narazíte, doporučujeme jeden den počkat (kvůli zaúčtování a AutoFX) nebo převést volné prostředky manuálně do základní měny účtu.

Klienti kritizují také pomalý zákaznický servis (na odpověď se běžně čeká dny nebo týdny), občasné problémy s webovou platformou (zamrzání, chybové hlášky) nebo to, že základní měnu účtu nelze změnit.

A ještě jeden postřeh. DEGIRO podporuje češtinu, ale překlad není kompletní a zákaznická linka komunikuje převážně v angličtině. Některé smluvní dokumenty jsou navíc přeložené strojově a místy nedávají smysl. Není to zásadní problém, ale pokud je pro vás angličtina překážkou, zvolte raději brokera s kompletní podporou češtiny (třeba XTB).

Uživatelská hodnocení DEGIRO

Degiro – recenze a zkušenosti

Na co si dát pozor?

• Dividendy od českých společností se daní zvýšenou sazbou 35 %.
• Vklady provádějte přes bankovní účty, které jsou připojené k účtu DEGIRO. Pokud peníze vložíte z jiného účtu, DEGIRO nebude vědět, komu má platbu připsat.
• Chcete-li svoje peníze vybrat, musíte je nejprve manuálně převést do CZK. Výběry v cizích měnách DEGIRO nepodporuje.

DEGIRO vs konkurenční brokeři

Shrnutí recenze DEGIRO

Plánujete investovat menší částky do akcií nebo ETF fondů? Podmínky u DEGIRO nebudou zrovna ideální.

Broker nepodporuje zlomkové akcie a účtuje si fixní poplatky za každý obchod (téměř €5 u evropských akcií). Menší investice, řádově za stovky nebo nižší tisíce korun, jsou tedy drahé nebo zcela nereálné. O vysokém zdanění českých dividend ani nemluvě.

Snad jedinou výhodou je bezplatný převod mezi koruny a eury nebo nulové komisní poplatky u vybraných ETF fondů.

Existuje ovšem řada brokerů, kteří nabízí mnohem atraktivnější podmínky. Jedním z nich je třeba XTB, který nabízí obchodování zlomkových akcií a ETF fondů bez poplatků.

Služby DEGIRO jsou stavěné spíše pro zkušené investory a tradery, kteří chtějí investovat větší částky nebo obchodovat burzovní deriváty. Aplikace umožňuje také shortování akcií a maržové obchodování, ale úrokové sazby jsou průměrné (třeba Interactive Brokers je levnější).

Máte vlastní zkušenosti s DEGIRO? Nenašli jste, co jste hledali? Napište nám dolů do komentářů!