Recenze SAXO BANK Zkušenosti s brokerem, TraderGO/PRO, poplatky

Recenze Saxo Bank ve zkratce

Saxo Bank je dánská brokerská společnost, přes kterou můžete obchodovat cenné papíry (akcie, ETF, dluhopisy, podílové fondy) nebo pákové produkty (CFD, futures, opce).

Největší výhodou Saxo Bank je široká nabídka investičních produktů. Broker vám zpřístupní přes 72 000  instrumentů pro dlouhodobé investování i krátkodobé spekulace. Obchodní aplikaci si navíc můžete vyzkoušet pomocí testovacího demo účtu.

Broker SAXO BANK

Poplatky u Saxo jsou transparentní a relativně nízké, ale existují i levnější alternativy (třeba XTB).

Broker podporuje češtinu a přijímá platby v korunách. Službu provozuje dánská licencovaná společnost Saxo Bank A/S, která má povolení poskytovat investiční služby na evropském trhu. Účty klientů jsou pojištěné a chráněné proti zadlužení. Více v následující části recenze Saxo Bank.

Hodnocení brokera SAXO BANK: 85%

Základní informace o Saxo Bank

Co nabízí Saxo Bank

Saxo Bank je dánský broker, který nabízí obchodování a investování přes internet.

Princip je snadný. Nejprve si vytvoříte obchodní účet, pak na účet vložíte peníze a nakonec peníze zainvestujete přes obchodní platformu. Broker vám zpřístupní přes 70 000 investičních produktů, takže je opravdu z čeho vybírat.

Kromě individuálního investování broker nabízí také správu portfolia. Pokud si tedy s investováním nevíte rady, můžete své peníze svěřit brokerovi.

Investiční produkty

Přes Saxo můžete nakupovat a prodávat tisíce investičních produktů. Které to jsou?

První část nabídky tvoří cenné papíry, které se používají zejména pro střednědobé a dlouhodobé investice. Tyto produkty jsou vhodné i pro začínající investory.

• Akcie – Přes 23 000 akciových titulů z 50 světových burz. V nabídce jsou americké, evropské i české akcie.
• ETF fondy – 7 000 fondů, pomocí kterých můžete investovat například do burzovních indexů nebo kryptoměn. Seznam ETF fondů dostupných pro české klienty najdete zde.
• Dluhopisy – Téměř 6 000 státních a korporátních dluhopisů z Evropy, USA, Asie, Blízkého východu a Latinské Ameriky.
• Podílové fondy – Přes 17 000 podílových fondů od předních investičních firem. Ne všechny fondy jsou ale dostupné pro české klienty.
• ETN, ETP a ETC – Tisíce burzovně obchodovaných cenných papírů, pomocí kterých můžete investovat například do komodit nebo kryptoměn.

Druhou část nabídky tvoří pákové produkty, které se hodí zejména pro krátkodobé a střednědobé spekulace. Obchodování s pákovými produkty je ale vysoce rizikové a vyžaduje zkušenosti.

• Futures kontrakty – Přes 250 futures z 25 světových burz. Pomocí futures můžete obchodovat akciové indexy, komodity, úrokové sazby a další.
• Opční kontrakty – Přes 1 200 opcí z 23 světových burz. Kontrakty pokrývají akcie, indexy, komodity, úrokové sazby a forex.
• CFD & forex – Neburzovní kontrakty, pomocí kterých můžete obchodovat přes 8 800 instrumentů. Například měny, akcie, komodity, kryptoměny nebo indexy.

Srovnání nabídky Saxo bank s konkurenčními brokery:

Akcie
ETF				-
Dluhopisy		-	-	-
Futures a opce		-	-	-
Kryptoměny	-	-		-
CFD
		Recenze XTB	Recenze eToro	Recenze Robomarkets

Obchodní platformy

Objednávky můžete zadávat přes 2 různé platformy:

• SaxoTraderGO – Základní platforma pro mobilní telefony (Android, iOS) nebo webové prohlížeče. Platforma je přehledná a obsahuje řadu pokročilých funkcí – například analytické nástroje, opční řetězce nebo screener akcií.
• SaxoTraderPRO – Pokročilá platforma pro stolní počítače (Windows, macOS). Platforma obsahuje algoritmické pokyny, disponuje vylepšenou sekcí pro správu účtu a lze ji rozložit až na 6 obrazovek.

Obě platformy si můžete nezávazně vyzkoušet, protože broker nabízí testovací demo účet. Na cvičném účtu budete mít virtuální vklad $100 000, což na ozkoušení jednotlivých funkcí určitě vystačí. Demo účet je ale časově omezený na pouhých 20 dnů.

Obchodní platforma SaxoTraderGO

Minimální velikost objednávky

Akcie a ETF fondy lze nakupovat od 1 kusu. Obchodování zlomkových akcií SAXO nepodporuje – tuto funkcí nabízí například XTB. Derivátové kontrakty (futures a opce) lze nakupovat od jednoho kusu.

Pro dluhopisy je minimální objem objednávky obvykle 50 000 až 200 000 jednotek dané měny. U některých dluhopisů jsou limity nižší, minimálně však 10 000 USD nebo EUR.

Obchodní účet

Abyste mohli využívat služby Saxo Bank, musíte se nejprve zaregistrovat a ověřit svoji identitu. Celý proces zabere asi 15 minut.

Jakmile broker váš účet schválí, můžete na něj poslat peníze a začít obchodovat. Saxo podporuje vklady bankovním převodem nebo platební kartou, přičemž zasílat můžete libovolné částky. Výběry se provádí bankovním převodem.

Obchodní účet si můžete vytvořit v 18 různých měnách včetně CZK, EUR nebo USD. Základní měnu účtu si vyberete v průběhu registrace.

Registrace a verifikace

Nejprve vyplníte osobní a kontaktní údaje. Telefonní číslo si broker hnedka ověří pomocí SMS kódu. Součástí formuláře je také několik otázek ohledně vašich příjmů a předchozích zkušeností s investováním.

K ověření účtu budete potřebovat platný doklad totožnosti, který vyfotíte a nahrajete do systému. Využít můžete občanský průkaz nebo povolení k pobytu. Nakonec musíte vyfotit ještě jeden průkaz totožnosti (řidičský průkaz/cestovní pas) nebo jedno selfíčko.

Typy účtů

Broker rozlišuje 3 typy obchodních účtů – Classic, Platinum a VIP. Hlavní rozdíly jsme shrnuli do následující tabulky:

*Vklady realizované během prvních 30 dnů od otevření účtu.

Úročení volného zůstatku

Pokud na účtu máte volné prostředky (nezainvestované peníze) v hodnotě alespoň €10 000, získáte variabilní úrokovou sazbu. To znamená, že volné peníze se budou úročit, podobně jako se úročí vklady na spořicím účtu.

Velikost úrokové sazby se mění každý den. Aktuální sazby si můžete prohlédnout na webu brokera (záložka Produkty → Úrok u vkladů).

Reálné akcie a ETF fondy

Většinu investorů budou zajímat především akcie a ETF fondy. Pojďme se tedy podívat, zda se obchodování akcií a ETF přes Saxo vyplatí.

Nabídka je opravdu široká. Broker vám zpřístupní přes 23 000 akciových titulů z více než 50 světových burz. Mezi nimi například:

• US akcie z NYSE a NASDAQ – Amazon, Apple, Alphabet, Tesla…
• akcie ze 17 evropských burz – SAP, Allianz, Siemens, Volkswagen…
• české akcie z pražské burzy – ČEZ, Erste, KB, Moneta…
• akcie z Asie a Pacifiku – Čína, Japonsko, Hongkong, Austrálie…

Saxo vám zpřístupní také populární ETF fondy, pomocí kterých můžete investovat například do akciových indexů (S&P 500, DOW, NASDAQ…), komodit nebo kryptoměn.

Akcie na platformě SAXO

Poplatky za obchodování akcií a ETF fondů jsou relativně nízké. Podrobně se jim věnujeme níže.

Saxo Bank a dividendy

Pokud držíte cenné papíry a máte nárok na vyplacení dividendy, dividendu obdržíte již zdaněnou přímo na investiční účet.

Dobrou zprávou je, že broker podporuje formulář W-8BEN. Dividendy amerických akcií jsou tedy zdaněné nižší sazbou 15 %.

Nevýhodou je naopak vyšší zdanění českých dividend na účtu Classic. Cenné papíry klientů se totiž ukládají na sběrný účet, který je vedený na jméno zahraniční společnosti Saxo Bank A/S (nikoliv na jméno klienta). Z toho důvodu se dividendy českých akcií zdaňují sazbou 35 %. Pouze klienti s účtem Platinum nebo VIP mohou zažádat o snížení sazby (z 35 % na standardních 15 %).

Půjčování cenných papírů

Zakoupené akcie a ETF můžete půjčovat ostatním obchodníkům a dostávat za to úroky. Akcie vám ale i nadále patří – uvidíte je ve svém portfoliu, budete dostávat případné dividendy a můžete je kdykoliv prodat. Půjčování cenných papírů lze kdykoliv aktivovat/deaktivovat.

Funguje to jednoduše: Pokud půjčování akcií povolíte, broker bude moci vaše akcie vypůjčit ostatním obchodníkům. Ti pak musí každý měsíc, po který mají akcie vypůjčené, platit úrok z půjčky. Polovinu tohoto úroku si vezme broker, polovinu dostanete vy.

Úroková míra závisí na tom, jaké akcie půjčujete a jak jsou žádané. Nejvyšší úroky (klidně 10 až 20 % ročně) budou u akcií, po kterých je velká poptávka.

Další produkty

Obchodování kryptoměn

Saxo Bank nabízí hned několik způsobů, jak obchodovat s kryptoměnami. Reálné kryptoměny ale u brokera nekoupíte – k tomu slouží kryptoměnové burzy a směnárny (viz Jak koupit kryptoměny).

Jaké produkty tedy Saxo nabízí?

Pro dlouhodobé investování můžete využít kryptoměnové ETF nebo ETP. Jde o cenné papíry, které se snaží kopírovat cenu vybrané kryptoměny v poměru 1:1. Broker nabízí ETFka na 15 kryptoměn (například Bitcoin, Ethereum nebo Cardano).

Pro krátkodobé spekulace se nabízí kryptoměnové FX páry. Pomocí nich můžete spekulovat na růst nebo pokles BTC a ETH proti USD, EUR nebo JPY. Při obchodování se ale využívá finanční páka, takže obchodníci podstupují vyšší riziko.

Krypto FX

CFD kontrakty

CFD jsou neburzovní deriváty, pomocí kterých můžete spekulovat na růst nebo pokles různých instrumentů. Například akcií, indexů, komodit nebo dluhopisů.

Při obchodování s CFD nekupujete reálné instrumenty, ale pouze tipujete, jestli jejich cena vzroste nebo klesne. Nejde tedy o klasické investování na burze, ale spíše o sázku, kterou uzavíráte s brokerem. Podobně funguje také obchodování forexu nebo již zmiňovaných FX kryptoměn.

CFD kontrakty se využívají zejména pro krátkodobé spekulace. Pro dlouhodobé investování se CFD nehodí, protože obchodní pozice jsou přepákované (vyšší riziko) a brokeři si účtují poplatky za držení CFD přes noc (vyšší náklady).

Poplatky u Saxo Bank

Poplatky jsou transparentní a relativně nízké. Jejich struktura je ale složitější, protože broker nabízí velké množství produktů a různé typy účtů.

Poplatky za obchodování cenných papírů

Za každý nákup nebo prodej cenných papírů zaplatíte komisní poplatek za zprostředkování obchodu. Velikost poplatku závisí na obchodovaném titulu a typu účtu obchodníka.

Poplatky pro AKCIE, ETF & ETP

Poplatky pro AKCIOVÉ OPCE & OPČNÍ KONTRAKTY

Poplatky pro FUTURES KONTRAKTY

Poplatky pro DLUHOPISY

Poplatky pro PODÍLOVÉ FONDY

Saxo si neúčtuje žádné poplatky za nákup, prodej nebo úschovu podílových fondů. Musíte ovšem platit poplatky, které si účtuje správce daného fondu (například vstupní poplatek, manažerský poplatek nebo výkonnostní poplatek).

Srovnání poplatků (reálné akcie)

Vyplatí se nakupovat cenné papíry přes brokera Saxo? Podívejte se, jaké poplatky zaplatíte za nákup vybraných akcií u Saxo Bank a kolik si za stejnou službu naúčtují konkurenční brokeři.

ČEZ za 20,000 Kč	75 Kč	0 Kč	Nenabízí CZ akcie	40 Kč
Apple za 1,000 $	1 $	0 $	0 $	2.00 €
Allianz za 1,000 €	3 €	0 €	0 €	4.90 €
Tesco za 1,000 £	3 £	0 £	0 £	4.90 €
Komisní poplatky ze dne 14.2.2024, výše poplatku se může měnit.		Recenze XTB	Recenze eToro	Recenze DEGIRO

Poplatky za obchodování forexu a CFD

• Rozdíl nákupní a prodejní ceny (spread) – Spready jsou variabilní, takže se neustále mění. Nejvýhodnější spready mají klienti s účtem VIP (EUR/USD: 0.7 pipu). Nejvíce zaplatíte na účtu Classic (EUR/USD: 0.9 pip).
• Poplatky za držení CFD pozic přes noc (swap) – Swap je malý úrok, který zaplatíte nebo obdržíte na konci obchodního dne. Pokud obchodní pozici otevřete a ukončíte v rámci stejného obchodního dne (tzn. před uzavřením trhu), swap se vás netýká. Saxo má swapy poměrně nízké, konkrétní hodnoty dohledáte na platformě.
• Dodatečné poplatky u CFD akcií – Při obchodování akcií nebo ETF si broker účtuje komisní poplatek za každý zrealizovaný obchod. Sazby jsou poměrně nízké, ale minimálně za každý pokyn zaplatíte přibližně €4 nebo $4.

Pokud držíte krátkou pozici s CFD akciemi přes noc, musíte platit také dodatečný poplatek, který souvisí s náklady na vypůjčení podkladových akcií. Sazba je fixní a stanoví se při otevření pozice (minimálně 0.50 %, účtuje se měsíčně).

Srovnání spreadů (forex a CFD)

Podívejte se, jaké spready má broker SAXO u populárních CFD instrumentů. Pro kontext uvádíme také spready konkurenčních brokerů.

EUR/USD	0.9 PIP	0.9 PIP	0.8 PIP	1.0 PIP
S&P 500	0.02 %	0.01 %	0.02 %	0.02 %
Bitcoin	0.25 %	0.28 %	0.30 %	2.00 %
Tesla	0.07 %	0.05 %	0.04 %	0.30 %
Zlato	0.01 %	0.02 %	0.03 %	0.03 %
Revize 14.5.2023, výše poplatku se může měnit.		Recenze XTB	Recenze Plus500	Recenze eToro

Ostatní poplatky

• Poplatek za neaktivitu – NE
• Poplatek za vklady/výběry – NE
• Poplatek za měnovou konverzi – Každý převod měn bude zahrnovat poplatek 0.25 %. K převodu dochází v různých situacích. Typickým příkladem je nákup cizoměnových akcií přes korunový obchodní účet, respektive vklad korun na cizoměnový účet.
• Poplatek za úschovu cenných papírů – Pokud aktivujete službu Půjčování cenných papírů, broker vám nebude účtovat žádné poplatky za uložení CP. Pokud necháte službu deaktivovanou, musíte platit roční poplatek za úschovu. Poplatek se bude počítat denně (na základě hodnot na konci dne) a účtován bude měsíčně:

  	účet Classic	účet Platinum	účet VIP
  Akcie a ETF/ETC/ETP	0.15 % (min. 5 EUR měsíčně)	0.12 % (min. 5 EUR měsíčně)	0.09 % (min. 5 EUR měsíčně)
  Dluhopisy	0.15 % (min. 5 EUR měsíčně)	0.12 % (min. 5 EUR měsíčně)	0.09 % (min. 5 EUR měsíčně)

  Poplatek za úschovu bude navýšen o DPH (25 % pro rezidenty EU)

• Další – Dále si broker účtuje například poplatek za manuální pokyn (€50) nebo poplatek za zaslání výkazu emailem (€50). Výpis všech poplatků a aktuálních sazeb najdete na webu brokera.

Zkušenosti se Saxo Bank

Je Saxo důvěryhodný broker?

Saxo Bank je důvěryhodný evropský broker, který funguje od roku 1992. Mateřská společnost Saxo Bank A/S podléhá regulacím dánského úřadu FSA, takže má povolení poskytovat investiční služby na evropském trhu.

V Česku broker působí prostřednictvím pražské pobočky Saxo Bank A/S, organizační složka, která je registrovaná u ČNB.

Pojištění vkladů a investic

Finanční prostředky klientů se ukládají odděleně od majetku brokera a jsou pojištěné proti úpadku společnosti. Pojistný limit je €100 000 na osobu.

Cenné papíry klientů se ukládají na sběrný účet brokera. Pokud by došlo k bankrotu společnosti, cenné papíry se pouze převedou k jinému brokerovi, takže klienti o ně nepřijdou. Pokud by broker nedokázal cenné papíry vrátit, vzniklou škodu uhradí Dánský garanční fond (maximálně však €20 000 na osobu).

Mohou se obchodníci zadlužit?

Připomeňme situaci z ledna 2015, kdy Švýcarská národní banka nečekaně ukončila měnové intervence na CHF. V důsledku toho Švýcarský frank skokově posílil o bezmála 30 %. Účty mnoha klientů se tehdy propadly do záporných hodnot a broker tyto ztráty po klientech vymáhal.

Dnes už podobná situace nehrozí, protože účty retailových klientů jsou chráněné proti zadlužení. Účty profesionálních obchodníků ale chráněné nejsou, takže na to pozor!

Saxo a čeština

Web brokera podporuje přes 20 jazyků včetně češtiny a slovenštiny. Ne všechny sekce a dokumenty jsou ale přeložené. Například smluvní dokumenty jsou dostupné pouze v anglickém originále, takže znalost angličtiny je podmínkou.

Výhodou je naopak česká zákaznická podpora, kterou můžete kontaktovat na české telefonní lince. Takovou službu poskytuje jen hrstka zahraničích brokerů.

Zkušenosti uživatelů a názory odborníků

Recenze a ohlasy klientů, které lze dohledat na internetu, jsou převážně kladné. Najdete ale i kritiku, která nás zajímala nejvíce.

V minulosti klienti kritizovali zejména vysoké poplatky. Od ledna 2024 ale platí nový ceník, takže současné poplatky jsou mnohem nižší. Stále ale musíte platit minimální poplatek za pokyn (obvykle 2 až 5 USD), takže menší objednávky se mohou prodražit.

Někteří klienti kritizují také pomalou zákaznickou podporu nebo špatné investiční tipy, které dostávali od obchodních manažerů.

Shrnutí recenze Saxo

Saxo je spolehlivý a důvěryhodný broker s licencí. Broker funguje od roku 1992 a eviduje přes 1 000 000 klientů ze 180 zemí. Ti brokerovi svěřili už více než 95 miliard eur.

Hlavní výhodou Saxo je široká nabídka investičních produktů. Potěší také podpora češtiny nebo možnost vedení obchodního účtu v korunách.

Poplatky u Saxo jsou relativně nízké, ale existují i levnější alternativy. Například broker XTB nabízí obchodování akcií a ETF úplně zdarma. Broker XTB vám navíc umožní nakupovat i zlomky akcií, což u Saxo nejde.

Máte zkušenosti se Saxo Bank? Našli jste v recenzi neaktuální informace? Napište nám do diskuse pod článkem!