Metodika redakčního hodnocení Investplus.cz

Shrnutí toho nejdůležitějšího

• Pro hodnocení finančních produktů používáme jednotné systémy hodnocení. Recenzované společnosti si nemohou koupit lepší hodnocení a nemohou ovlivnit soubor sledovaných kritérií. Tím je zajištěno, že hodnocení bude vždy objektivní a nezávislé.
• Při hodnocení posuzujeme důvěryhodnost společnosti, veřejnou nabídku služeb, obchodní podmínky a poplatky. Soubor kritérií je navržený tak, aby byl relevantní pro širokou veřejnost – pro začátečníky, příležitostné investory i zkušené obchodníky.
• Naše hodnocení může posloužit jako vodítko při výběru vhodné investiční platformy nebo brokerské společnosti. Mějte ale na paměti, že hodnocení má své limity a přehlíží některé aspekty (například stabilitu a finanční zdraví společnosti).

Co je to hodnocení Investplus

Cílem portálu Investplus.cz je přinášet objektivní a transparentní informace, které čtenářům usnadní orientaci ve světě online investování a spoření. Pro dosažení tohoto cíle jsme vytvořili vlastní systém hodnocení, který nám umožňuje srovnávat různé investiční produkty a služby (za předpokladu, že spadají do stejné kategorie).

Kde můžete vidět naše hodnocení?

• Individuální recenze (např. recenze Binance)
• Přímé srovnání dvou produktů (např. Binance vs. Coinmate)
• Hromadné srovnání produktů (např. nejlepší kryptoměnové burzy)

Základní pravidla hodnocení

• Stejná kritéria pro všechny – Všechny produkty jsou hodnocené podle stejných pravidel a stejných kritérií (vždy v rámci daného segmentu). Investplus může navázat spolupráci s recenzovanými společnostmi nebo využít partnerské programy, avšak tyto vztahy nemají žádný vliv na výsledné hodnocení.
• Vážená kritéria – Kritéria, která při hodnocení sledujeme, mají různou míru důležitosti. Některá kritéria tak mají větší vliv na celkové hodnocení než jiná. Míra důležitosti pro jednotlivá kritéria je vyjádřena pomocí koeficientu (viz tabulky níže).
• Oficiální zdroje – Informace o nabídkách a poskytovaných službách čerpáme z oficiálních zdrojů – například z webu společnosti, obchodních podmínek, smluvních dokumentů, obchodní platformy nebo zákaznické linky.
• Veřejné nabídky – Hodnotíme pouze veřejně dostupné nabídky. Neveřejné ani individuální nabídky do hodnocení nezahrnujeme.
• Poplatky bez zvýhodnění – Při hodnocení poplatků posuzujeme základní sazby bez zvýhodnění. Tedy takové poplatky, se kterými mohou počítat noví klienti. Objemové ani jiné slevy nezohledňujeme.

Upozornění na výjimky

• Nedůvěryhodné společnosti – Společnosti, které působí na evropském trhu bez potřebné licence, dostávají automaticky nejnižší možné hodnocení (20 %). Důvodem je, že řada těchto společností využívá manipulativní, zakázané nebo dokonce podvodné praktiky. Pokud společnost nesplňuje základní předpoklad důvěryhodnosti, hodnocení ostatních aspektů postrádá smysl.

Kritéria – Investiční brokeři

První soubor kritérií slouží pro hodnocení brokerských společností a investičních platforem. Pomocí těchto kritérií hodnotíme společnosti, které umožňují investování do reálných cenných papírů (akcie a ETFs) a/nebo obchodování pákových derivátů (forex a CFDs).

Spojení kritérií pro akciové / forexové brokery

V minulosti brokerské společnosti nabízely obvykle jen jeden typ instrumentů – typicky reálné akcie (akcioví brokeři) nebo CFD kontrakty (CFD a forex brokeři). Téměř žádná platforma nepodporovala oba typy produktů, zejména kvůli odlišným obchodním modelům a regulačním nárokům.

Dnes to ale funguje jinak, takže většina předních brokerů nabízí kombinaci reálných akcií a CFD kontraktů. Brokeři tak dokáží oslovit více klientů, protože každý produkt je zaměřený na jinou cílovou skupinu.

Z výše uvedených důvodů je logické, že systém hodnocení nemůže být zaměřený pouze na jeden typ finančního produktu. Dnešní doba vyžaduje mnohem komplexnější řešení. Proto jsme vytvořili společný soubor kritérií pro akciové, forexové i multi-produktové platformy.

Kritéria – Kryptoměnové směnárny a burzy

Další soubor kritérií byl vytvořen pro hodnocení kryptoměnových burz a kryptoměnových směnáren. Kritéria jsou navržena primárně pro centralizované burzy a směnárny.

Použitá metodika

Prvním krokem je shromažďování informací a jejich zápis do interní databáze. Na základě nasbíraných dat následně zhodnotíme, zda daný produkt splňuje sledovaná kritéria.

K hodnocení kritérií používáme jednoduchý bodový systém:

• Většina kritérií je hodnocena binárně. Je-li tedy kritérium splněno, udělujeme 1 bod. Pokud hodnocený produkt dané kritérium nesplňuje, udělujeme 0 bodů.
• Vybraná kritéria jsou hodnocena pomocí vícebodové škály. Jako příklad můžeme uvést Poplatky za obchodování, které jsou hodnocené na stupnici 0 až 10 bodů. Prakticky to funguje tak, že spočítáme velikost poplatků a následně porovnáme, do kterého z námi stanovených intervalů poplatky spadají.

Nasbírané body se následně vynásobí koeficientem, který zohledňuje důležitost jednotlivých kritérií. Vážené body se nakonec sečtou a výsledný součet se vydělí celkovým počtem bodů, které lze v dané kategorii získat. Celý výpočet probíhá automaticky pomocí jednotného vzorce.

Omezení a nedostatky použité metodiky

Každá metodika hodnocení má své limity a nedostatky, které mohou mít negativní vliv na správnost a objektivitu hodnocení. V Investplus si tuto skutečnost uvědomujeme, a proto se snažíme klíčové nedostatky identifikovat a navrhnout vhodná opatření, která pomohou minimalizovat jejich vliv:

• Volba a váha kritérií

  Každý uživatel má jiné požadavky a jiné priority. Nabízí se tedy logická otázka, jaká kritéria bychom měli zohlednit, aby bylo hodnocení opravdu objektivní a univerzální. Volba kritérií a nastavení jejich důležitosti má totiž zásadní vliv na výsledek hodnocení.

  Našim cílem bylo vytvořit systém hodnocení, který bude rezonovat s potřebami běžných uživatelů. Jako výchozí bod jsme použili metriky uznávaných zahraničních portálů, vlastní zkušenosti a zkušenosti našich čtenářů. Výsledkem je univerzální soubor kritérií, který pamatuje na všechny – začátečníky, příležitostné investory i zkušené obchodníky.

• Chybné údaje

  Při sběru a zpracování dat, pomocí kterých hodnotíme jednotlivé společnosti, může docházet k náhodným chybám. Tyto chyby mohou být přenesené (chyby ve zdroji, ze kterých čerpáme) nebo vlastní (nesprávná interpretace dostupných informací, chybný zápis do databáze).

  Abychom riziko chyb minimalizovali, informace čerpáme z oficiálních zdrojů a při každé aktualizaci všechna hodnocená kritéria kontrolujeme. Použitá data se navíc propisují do individuálních recenzí a přímých srovnání (například XTB vs. eToro), kde si mohou čtenáři ověřit jejich správnost.

• Aktualizace dat

  Služby a nabídky hodnocených subjektů se mohou v čase měnit, a proto je nezbytné hodnocení průběžně aktualizovat. Aktualizaci dat provádíme obvykle 1x ročně, souběžně s aktualizací recenze dané společnosti. Podněty čtenářů týkající se možných chyb nebo neaktuálních informací prověřujeme přednostně.

• Odlišné podmínky při sběru dat

  Některé sledované parametry se mohou měnit v závislosti na aktuálních tržních podmínkách. Typickým příkladem jsou spready (mohou být ovlivněné volatilitou trhu) nebo swapy (mohou být ovlivněné úrokovými sazbami centrálních bank). Abychom vnější vlivy minimalizovali, sledujeme dlouhodobé nebo průměrné hodnoty a sběr dat provádíme za standardních tržních podmínek.

• Přehlížení kvalitativních aspektů

  U některých kritérií se posuzují pouze kvantitativní metriky bez ohledu na jejich kvalitu. Typickým příkladem je sledování dostupnosti určitých funkcí nebo služeb (např. dostupnost mobilní aplikace nebo dostupnost telefonické podpory, což ovšem nevypovídá o jejich kvalitě). Subjektivní dojmy recenzentů a zkušenosti uživatelů nejsou součástí hodnocení, ale jsou blíže popsané v recenzi dané společnosti.

Pár slov závěrem

Systém hodnocení Investplus.cz je navržený tak, aby byl co nejvíce objektivní a relevantní pro širokou veřejnost.

Přesný seznam sledovaných kritérií neuvádíme, jelikož se jedná o naše vlastní know-how. Zároveň chceme zamezit tomu, aby recenzované společnosti cíleně optimalizovali své nabídky za účelem zlepšení skóre (například tím, že dočasně změní obchodní podmínky u námi sledovaných instrumentů). Věříme ale, že výše uvedené informace dávají dostatečný přehled o tom, jak hodnocení Investplus.cz funguje a na jaké metriky klade důraz.