Recenze TASTYTRADE Zkušenosti, poplatky, demo (ex. TastyWorks)

Recenze Tastytrade ve zkratce

Tastytrade (dříve Tastyworks) je americký broker, který nabízí obchodování amerických akcií, ETF fondů, opcí, futures a kryptoměn.

Tastytrade je známý zejména jako kvalitní broker pro obchodování opcí. Důvodem je především pokročilá platforma zaměřená přímo na opční obchodování, nízké poplatky (od $0) a rozsáhlé vzdělávací centrum.

Atraktivní podmínky broker nabízí také pro akcie a ETF fondy, které lze obchodovat téměř bez poplatků (platíte jen malé poplatky třetích stran). Naopak obchodování kryptoměn se může prodražit (poplatek 1 % z objednávky, maximálně však $10 za obchod).

Broker Tastytrade

Češtinu ani platby v korunách broker nepodporuje. Vklady a výběry lze provádět pouze v dolarech, a to buď bankovním převodem nebo přes vybrané online peněženky (CurrencyFair, WISE, OFX a další).

Služby Tastytrade provozuje stejnojmenná společnost, která funguje od roku 2017. Na činnost brokera dohlíží americké regulační úřady SEC a FINRA, takže o důvěryhodnosti pochybovat nemusíte. Účty klientů jsou navíc pojištěné proti úpadku brokera až do výše $500 000 na osobu. Toto je zásadní výhoda oproti evropským brokerům, u kterých pojistný limit zpravidla nepřesahuje €20 000. Více v následující recenzi Tastytrade.

Hodnocení Tastytrade: 85%

Základní informace o Tastytrade

Jak funguje Tastytrade

Tastytrade je americká brokerská společnost, která nabízí obchodování cenných papírů (akcie a ETF), burzovních derivátů (futures a opce) a kryptoměn.

Broker se zaměřuje výhradně na americké trhy, takže vám zpřístupní pouze produkty obchodované na amerických burzách (včetně burz NYSE, NASDAQ nebo CME). Produkty obchodované na evropských burzách broker nenabízí.

Akcie
ETFs
Dluhopisy		-		-
Futures & opce		-		-
Kryptoměny		-	-	-
CFDs	-
		Recenze XTB	Recenze SAXO	Recenze Trading212

Hotovostní vs maržový účet

Abyste mohli využívat služby Tastytrade, musíte se nejprve zaregistrovat a ověřit svoji totožnost.

Evropským klientům broker nabízí 3 typy účtů – individuální účet (Individual), sdílený účet pro 2 osoby (Joint) nebo manažerský účet (Bussiness & Trust). My se zaměříme na individuální účet, který může být vedený ve dvou formách:

• Hotovostní účet – Všechny nákupy budete financovat ze svých vlastních peněz. Obchodovat můžete jen méně rizikové produkty (akcie, ETF a vybrané typy opcí).
• Maržový účet – Maržový účet vám umožní obchodovat s vypůjčenými prostředky, takže můžete vytvářet mnohem větší obchodní pozice. Za vypůjčení peněz ovšem musíte platit úrok. Velikost úrokové sazby (takzvaný margin rate) se určí podle toho, kolik peněz si vypůjčíte:

Debetní zůstatek	Margin rate (roční sazba)
$0 – $24,999	Základní sazba + 1 %
$25 000 – $49 999	Základní sazba + 0.5 %
$50 000 – $99 999	Základní sazba
$100 000 – $249 999	Základní sazba – 0.5 %
$2500 000 – $499 999	Základní sazba – 1 %
$500 000 – $999 999	Základní sazba  – 1.5 %
$1 000 000 a více	Základní sazba – 2 %

Úroky se účtují denně (denní sazba = roční sazba / 365)
Základní sazba je aktuálně 10 % (červen 2024)

V rámci svého obchodního profilu si můžete vytvořit i více účtů současně. Můžete si vytvořit například jeden maržový účet pro spekulace a jeden hotovostní účet pro dlouhodobé investice. Nový účet vytvoříte přes klientskou zónu (záložka Manage → Summary → Open Another Account).

Kolik peněz budu potřebovat?

Broker nevyžaduje žádný minimální vklad ani minimální výběr, takže posílat můžete libovolné částky. Pokud ale máte maržový účet a chcete obchodovat akcie nebo ETF na marži, musíte mít zůstatek alespoň $2 000. V opačném případě vám platforma obchodování na marži neumožní.

Co se obchodování týče, akcie lze nakupovat od 1 kusu (standardní akcie) nebo od $5 (frakční akcie). Opce a futures lze nakupovat od 1 kontraktu. U futures jsou k dispozici také micro kontrakty a speciální small kontrakty.

Akcie & ETF

Pokud chcete investovat dlouhodobě, budou vás zajímat pravděpodobně akcie a ETF fondy. Pojďme se tedy podívat, jaké akcie broker nabízí a jak obchodování akcií funguje.

Přes Tastytrade můžete obchodovat více než 8 000 akciových titulů z amerických burz. Jako příklad můžeme uvést akcie společností Amazon, Tesla, Apple nebo Google. Centové akcie (tj. levné akcie s hodnotou nižší než $1) broker bohužel nenabízí.

Vedle klasických akcií vám broker zpřístupní také ETF fondy obchodované na amerických burzách. A to včetně populárních indexových fondů jako QQQ, SPY, DIA nebo IWM. Právě to by mělo být jednou z hlavních výhod Tastytrade, protože evropští brokeři americká ETFka obvykle nenabízí (důvodem je evropská legislativa).

Jsou americké ETF fondy opravdu výhodnější? Americké fondy jsou zpravidla větší než jejich evropské protějšky, což se z pohledu investora projeví vyšší likviditou a nižšími náklady. Rozdíly jsou ale minimální – pro běžné investory prakticky zanedbatelné.

Dividendy u Tastytrade

Pokud držíte dividendové akcie a máte nárok na vyplacení dividendy, dividendy obdržíte již zdaněné přímo na obchodní účet.

Broker podporuje formulář W-8 BEN (prohlášení o daňové rezidenci), takže zdanění dividend by mělo být standardních 15 %. Broker uvádí, že formulář se vyplní automaticky na základě informací, které poskytnete v průběhu registrace, takže není potřeba nic posílat ani nastavovat.

Připisování dividend probíhá bezproblémově. Několik českých obchodníků ovšem uvedlo, že jim broker některé dividendy zdanil zvýšenou sazbou 30 % (namísto 15 %). V takovém případě doporučujeme oslovit zákaznickou podporu brokera a zažádat o dodatečné uplatnění nižší sazby a vrácení rozdílu.

Standardní & frakční akcie

Akcie se standardně obchodují po jednotkách, takže minimální velikost objednávky je vždy 1 kus bez ohledu na cenu akcie. Toto může být překážka zejména u dražších akciových titulů, které stojí stovky dolarů.

Dobrou zprávou je, že Tastytrade od roku 2023 umožňuje obchodování frakčních akcií, takže obchodníci si mohou koupit méně než jednu akcii. Minimální objednávka je v takovém případě pouhých $5.

Obchodování s frakčními akciemi je na první pohled stejné jako obchodování se standardními akciemi. Obchodní podmínky a dostupné funkce se ale liší:

Frakční a standardní akcie se na platformě zobrazují dohromady, ale obchodování probíhá odděleně. Chcete-li například koupit 2.5 akcie, musíte vytvořit dvě objednávky (koupíte 2 standardní akcie + 0.5 frakční akcie). To stejné platí v případě, že se rozhodnete své akcie prodat (nejprve prodáte celé akcie a potom zbývající frakce).

Frakční akcie u Tastytrade jsou aktuálně dostupné jen z desktopové nebo mobilní aplikace. Na webové platformě tato funkce zatím chybí.

Maržové obchodování a shortování akcií

Pokud si vytvoříte hotovostní účet, broker vám umožní pouze klasický nákup a prodej akcií. Uživatelé s maržovým účtem mohou využívat i pokročilé funkce jako obchodování akcií na marži (tzn. obchodování s vypůjčenými prostředky) nebo shortování akcií (spekulace na pokles ceny akcií).

Za vypůjčení peněz (maržové obchodování) nebo vypůjčení akcií (shortování) musí obchodníci platit denní úroky. U vysoce žádaných akcií, které je obtížné vypůjčit, musíte uhradit také Hard-to-Borrow (HTB) poplatek.

Opce & futures

Další část nabídky tvoří burzovní deriváty – jmenovitě opce a futures kontrakty – které ocení zejména zkušení tradeři a spekulanti.

• Opce – Prostřednictvím opcí můžete spekulovat o ceně akcií nebo futures kontraktů. Platforma je přizpůsobená speciálně pro obchodování opcí a obsahuje řadu analytických nástrojů, opční řetězce a opční grafy. Podrobný rozbor najdete ve videu níže.
• Futures – Broker vám zpřístupní futures kontrakty obchodované na burze CME, a to včetně včetně e-mini a micro kontraktů. Prostřednictvím futures kontraktů můžete spekulovat na růst nebo pokles různých instrumentů (komodity, forex, kryptoměny…) nebo tržních ukazatelů (akciové indexy, úrokové sazby a podobně).

Kryptoměny

Vedle cenných papírů a burzovních derivátů broker nabízí také obchodování reálných kryptoměn.

Možnosti obchodování jsou poměrně omezené, protože broker podporuje pouze 4 kryptoměny – Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum a Litecoin. Za každý obchod navíc zaplatíte poměrně vysoký poplatek (1 % z objemu objednávky).

Zakoupené kryptoměny můžete držet na obchodním účtu, prodat přes platformu nebo vybrat na externí kryptoměnovou peněženku. Vklady kryptoměn ani shortování kryptoměn (tj. spekulace na pokles ceny) broker nenabízí.

Obchodování kryptoměn musíte aktivovat

Kryptoměny lze obchodovat pouze přes individuální účty (hotovostní i maržové), ale defaultně je tato funkce vypnutá. Chcete-li tedy kryptoměny obchodovat, musíte funkci aktivovat přes klientskou zónu (záložka Accounts → Trading Preferences → [požadovaný účet] → Enable ZeroHash Trading). Aktivace v podstatě znamená, že si vytváříte obchodní účet u společnosti Zero Hash LLC, která zajišťuje vyřizování objednávek a úschovu zakoupených kryptoměn.

Pokud byste chtěli zakoupené kryptoměny vybrat, je nezbytné povolit také kryptoměnové převody (sekce My Money → Cryptocurrency Transfers → [požadovaný účet] → Manage → Enable Cryptocurrency Transfer). Podrobně broker celý postupu vysvětluje zde.

Aktivace převodu kryptoměn

Poplatky u Tastytrade

Sazebník poplatků na webu Tastytrade je poměrně dlouhý, ale je přehledný a transparentní. Za to si broker zaslouží palec nahoru.

Všechny poplatky najdete na webu brokera, ale ty hlavní si hned ukážeme:

Poplatky za obchodování

• Komisní poplatek – Komise je jednorázový poplatek, který zaplatíte za každý zrealizovaný nákup nebo prodej. Velikost komisního poplatku závisí na tom, jaký produkt obchodujete.
• Poplatky třetích strany – U některých instrumentů budete platit poplatky třetích stran. Patří sem například poplatky burz a regulátorů, clearingové poplatky nebo poplatky pro správce fondů. Tyto poplatky ale bývají spíše symbolické a budete je platit u každého brokera.

¹ maximálně $10 za pokyn
² účtované při otevření / uzavření pozice

Administrativní poplatky

Založení a vedení obchodního účtu je zdarma. Broker si neúčtuje ani žádný poplatek za neaktivitu.

• Poplatek za vklady / výběry – Vklady jsou zdarma, ale za výběry si broker může účtovat poplatky (viz tabulka níže). Upozorňujeme, že uvádíme pouze poplatky účtované brokerem. Reálné náklady mohou být vyšší kvůli poplatkům třetích stran.

Platební metoda	Vklad	Výběr
Bankovní převod – zahraniční	Poplatek brokera – $0 + poplatky třetích stran	Poplatek brokera – $45 + poplatky třetích stran
Bankovní převod – domácí*	$0	$25
Bankovní převod – ACH*	$0	$0

* Dostupné pouze v USA

• Další poplatky – dále si broker účtuje poplatek za uplatnění opce ($5), poplatek za převod portfolia k jinému brokerovi prostřednictvím ACATS ($75) a další.

Srovnání komisních poplatků

Vyplatí se obchodovat přes Tastytrade? Abychom to zjistili, srovnali jsme poplatky u Tastytrade a poplatky konkurenčních brokerů.

Nejprve se podíváme na klíčové poplatky za obchodování akcií a ETF fondů. Do srovnání zahrnujeme komisní poplatek za zprostředkování obchodu, poplatek za uložení akcií a poplatky za případné převody měn:

Poplatek za nákup / prodej	ZDARMA	ZDARMA nebo sazby níže	Sazby níže	Sazby níže
	Americké akcie 0 % Německé akcie NELZE Britské akcie NELZE České akcie NELZE	Americké akcie 0.20 % (min. $10) Německé akcie 0.20 % (min. $10) Britské akcie 0.20 % (min. $10) České akcie 0.20 % (min. $10)	Americké akcie 0.08 % (min. $1) Německé akcie 0.08 % (min. €3) Britské akcie 0.08 % (min. £3) České akcie 0.25 % (min. 75 Kč)	Americké akcie $0.0035 / kus (min $0.35) Německé akcie 0.05 % (min. €1.25) Britské akcie 0.05 % (min. £1) České akcie 0.15 % (min. 70 Kč)
Poplatek za uložení akcií	0 %	od 0 %	od 0 %	0 %
Poplatek za směnu měn	0 %	0.50 %	0.25 %	0.002 % (min $2)
Investplus neručí za správnost a aktuálnost informací. S výše uvedenými společnostmi může mít provozovatel portálu Investplus navázáno affiliate partnerství.		Recenze XTB	Recenze SAXO	Recenze IBKR

Dále se podíváme na srovnání komisních poplatků za obchodování futures a opcí Uvádíme souhrn komisních poplatků za oboustranný obchod (tj. otevření a uzavření pozice):

Standardní futures (EU burzy)	Nenabízí	€6 / kontrakt	€2 / kontrakt	€1.50 / kontrakt
Standardní futures (US burzy)	$2.50 / kontrakt	$6 / kontrakt	$1.30 / kontrakt	$1.50 / kontrakt
Opce (EU burzy)	Nenabízí	€4 / kontrakt	€1.80 / kontrakt	€1.50 / kontrakt
Opce (US burzy)	od $2 / kontrakt	$4 / kontrakt	$1.70 / kontrakt	$1.50 / kontrakt
Investplus neručí za správnost a aktuálnost informací. S výše uvedenými společnostmi může mít provozovatel portálu Investplus navázáno affiliate partnerství.		Recenze SAXO	Recenze IBKR	Recenze Degiro

Obchodní platforma

Obchodování probíhá přes webovou, desktopovou nebo mobilní platformu.

Deskopovou platformu ocení zejména zkušení obchodníci. Platforma je sice trochu složitější a méně intuitivní, ale obsahuje řadu pokročilých nástrojů (zejména pro obchodování opcí) a je citelně rychlejší než webová verze. Platforma je dostupná pro operační systémy Windows, Mac nebo Linux.

Obchodní platforma TastyTrade

Webovou verzi platformy spustíte přes běžný internetový prohlížeč, takže nemusíte nic stahovat ani instalovat. Platforma vychází z desktopové verze, ale postrádá některé pokročilé funkce. Podobně je na tom mobilní aplikace Tastytrade, která je dostupná pro Android nebo iOS.

Za zmínku stojí, že Tastytrade podporuje také sociální obchodování. V sekci Follow se zobrazují obchody zkušených traderů, které můžete sledovat nebo dokonce automaticky kopírovat.

Typy objednávek a obchodních příkazů

Objednávky můžete zadávat pomocí 4 příkazů:

• Market – Objednávka se zrealizuje ihned za nejlepší dostupnou cenu. Investor zvolí pouze velikost objednávky.
• Limit – Investor zvolí velikost objednávky a požadovanou cenu. Jakmile cena na trhu vzroste nebo klesne na požadovanou úroveň, objednávka se uskuteční.
• Stop Market – Investor zvolí velikost objednávky a stop cenu, při které se spustí tržní objednávka. Prioritou je zrealizovat obchod, cena je až druhořadá (může být horší než stop cena).
• Stop Limit – Investor zvolí velikost objednávky, stop cenu a limitní cenu. Jakmile se trh dostane na úroveň stop ceny, spustí se limitní objednávka. Prioritou je zrealizovat obchod za limitní (nebo lepší) cenu.

U limitní nebo stop objednávky lze nastavit také dobu trvání. Respektive kdy chcete pokyn automaticky ukončit (pokud se do té doby obchod neuskuteční). Na výběr máte ze 4 možností:

• Day – Pokyn bude aktivní do konce aktuálního obchodního dne.
• Good Till a Date (GTD) – Pokyn bude aktivní do zvoleného data.
• Good ‘Til Cancelled (GTC) – Pokyn bude aktivní, dokud jej nezrušíte.
• Extended hours – Pokyn bude aktivní v pre-marketu/after-marketu.

Tastytrade – návod od A do Z

Vklady a výběry

Vklady a výběry jsou u amerických brokerů vždycky velké téma. Peníze se totiž posílají na dolarové účty do USA, což pro evropské obchodníky znamená řadu komplikací nebo vysoké poplatky. Tastytrade bohužel nebude výjimkou.

Pojďme se tedy podívat, jaké platební metody Tastytrade podporuje a na co si dávat pozor:

• Bankovní převod (mimo USA) – Pokud nemáte bankovní účet vedený v USA, jedinou možností je zahraniční platba. Ta je ovšem poměrně nákladná, protože musíte uhradit poplatek za zahraniční platbu účtovaný vaší bankou a poplatky korespondenčních bank, přes které platba prochází. V praxi to znamená, že vám z každé platby zmizí klidně $30 dolarů (+ případné poplatky brokera, o kterých píšeme níže).
• Bankovní převod (v rámci USA) – Pokud máte bankovní účet vedený u americké banky, můžete využít domácí převod nebo převod prostřednictvím elektronického systému ACH. Tyto platby jsou výrazně levnější nebo zcela zdarma.
• CurrencyFair – Za vklady a výběry prostřednictvím platformy CurrencyFair si broker neúčtuje žádné poplatky. Ani v tomto případě se ale nevyhnete poplatkům třetích stran. Například zprostředkovatelská banka, která zařizuje převod peněz z CurrencyFair do Tastytrade, si účtuje $20.
• Převod portfolia přes ACATS – Alternativní možností je vložit peníze k jinému brokerovi a následně převést obchodní účet od daného brokera k Tastytrade. Jako ideální prostředník se nabízí například broker IBKR, který podporuje vklady v CZK, nabízí levný převod CZK na USD a nemá žádné poplatky za převod portfolia přes ACATS. Tato metoda je ovšem komplikovaná a zabere spoustu času.

Velký pozor si dávejte také na poplatky za převod měn. Tastytrade akceptuje pouze USD, takže pokud posíláte peníze z korunového účtu, vaše banka musí peníze směnit. Tato metoda je sice bez práce, ale kvůli nevýhodným směnným kurzům ztratíte klidně 2 až 3 %. Pokud si směnu zařídíte sami přes nějakou online směnárnu (třeba Roklen nebo Revolut), můžete hodně ušetřit. Bude to ale pracnější.

Zkušenosti s Tastytrade (dříve Tastyworks)

Je Tastytrade spolehlivý broker?

Ve stručnosti, ano!

Služby brokera Tastytrade provozuje americká společnost tastytrade, Inc, která vznikla v roce 2017. Tato společnost podléhá regulacím americké komise pro kontrolu cenných papírů (SEC) a je členem úřadu pro regulaci finančního odvětví (FINRA) a společnosti pro ochranu investorů (SIPC).

Služby spojené s obchodováním futures kontraktů zajišťuje americká společnost Apex Clearing Corporation, která je stejně jako Tastytrade registrovaná u SEC, FINRA a SIPC.

Služby spojené s obchodováním a úschovou kryptoměn zajišťují americké společnosti Zero Hash LLC a Zero Hash Liquidity Services LLC.

Kdo stojí za Tastytrade

Brokerská společnost Tastytrade funguje od roku 2017 (do února 2023 pod názvem Tastyworks). Za vznikem společnosti stojí Američané Tom Sosnoff a Scott Sheridan, kteří v oblasti tradingu působí bezmála 40 let. A to velmi úspěšně. Vybudovali například úspěšnou obchodní platformu Thinkorswim, kterou v roce 2009 odkoupila firma TD Ameritrade.

Od roku 2021 je Tastytrade součástí britské akciové společnosti IG Group, která Tastytrade (tehdy ještě Tastyworks) odkoupila za 1 miliardu dolarů.

Zabezpečení prostředků

Jak jsme uvedli výše, broker je členem společnosti pro ochranu investorů (SIPC). To praktiky znamená,  že účty klientů jsou pojištěné pro případ, že by broker zbankrotoval. Celkový pojistný limit je $500 000 na osobu (s limitem $250,000 pro hotovost). Toto je zásadní výhoda oproti evropským brokerům, u kterých bývá pojistný limit výrazně nižší (běžně €20 000).

Pojištění účtu se vztahuje na americké i neamerické klienty, ale existují zde určitá omezení. Pojištění SIPC se NEVZTAHUJE na kryptoměny a futures. Obchodování kryptoměn a futures ostatně zajišťují jiné společnosti, nikoliv Tastytrade Inc.

Ochranu účtu proti zápornému zůstatku broker neposkytuje, takže obchodníci, kteří využívají maržový účet, se mohou zadlužit.

Zkušenosti klientů

Ohlasy v internetových recenzích a diskusích jsou převážně kladné. Čeští obchodníci vyzdvihují zejména vysoký pojistný limit, možnost obchodovat americká ETFka nebo nízké poplatky.

Na straně nevýhod jsou podle obchodníků drahé a komplikované vklady a výběry peněz, pomalejší odezva webové platformy nebo třeba nekvalitní zákaznická podpora.

Obchodníci kritizují také pomalé ověření účtu při registraci (namísto deklarovaných 3 až 5 pracovních dnů musíte čekat týdny) nebo pomalé zpracování vkladů a výběrů (peníze dorazí obvykle až po týdnu).

Na co si dát pozor?

• Obchodní účty nejsou chráněné proti zadlužení.
• Broker má pouze dolarové sběrné účty vedené u amerických bank. Pokud tedy nemáte bankovní účet vedený v USA, vklady a výběry se prodraží. Poplatky si může účtovat nejen broker a vaše banka, ale také korespondenční banky, které platbu zpracovávají (běžně $10 až $30 za platbu).
• Broker se zaměřuje výhradně na americké trhy. Evropské burzy broker nepodporuje.
• Broker nepodporuje češtinu. Pokročilá znalost angličtiny je pro obchodníky podmínkou.

Shrnutí recenze Tastytrade

Služby Tastytrade ocení zejména nároční a zkušení tradeři, kteří chtějí obchodovat opce nebo futures kontrakty. Ukazují to také oficiální data, podle kterých obchody s deriváty tvoří více než 90 % všech realizovaných transakcí.

Pro drobné a příležitostné investory je prostředí Tastytrade možná až zbytečně složité a komplexní. Najdete tu sice několik výhod, které evropští brokeři zpravidla neposkytují (zejména vysoký pojistný limit a americká ETFka), jenže ty nemají pro drobné investory zásadní význam.

Zásadní nevýhodou Tastytrade je ovšem drahé financování účtu. Náklady lze snížit jen tím, že budete posílat větší částky – alespoň desítky tisíc korun. Poplatky brokera a bank jsou totiž fixní, bez ohledu na to, kolik peněz posíláte. Taková je bohužel daň za obchodování u amerického brokera.

Máte vlastní zkušenosti s Tastytrade? Nenašli jste, co jste hledali? Napište nám dolů do komentářů!