Jak investovat do komodit

Jak investovat do komodit?

Investování do komodit může mít mnoho podob – od nákupu reálných komodit až po obchodování cenných papírů a derivátových kontraktů, které jsou na komodity vázané.

Mezi nejpoužívanější metody patří:

1. Fyzické vlastnictví – konzervativní metoda pro dlouhodobé investice
2. Komoditní fondy – universální metoda pro malé i velké investory
3. Futures kontrakty – pokročilá metoda pro zkušené tradery a velké investory
4. CFD kontrakty – metoda pro krátkodobé spekulace a obchodování s pákou

Pojďme se tedy podívat, jak jednotlivé metody fungují, čím se liší, a jaké jsou jejich silné a slabé stránky.

1. Fyzické vlastnictví

První možností, která se logicky nabízí, je nákup reálných komodit.

Tento způsob investování je běžný zejména pro drahé kovy, které můžete nakoupit v podobě malých a lehce přenosných slitků (např. zlaté cihly). Zlaté slitky jsou mimochodem osvobozené od DPH, ale ostatní kovy nikoliv. Pokud tedy koupíte například stříbrný slitek, přeplatíte minimálně 21 % (sazba DPH).

Pro ostatní typy komodit je fyzické vlastnictví poměrně nepraktické. Jen si představte, jak doma skladujete barely ropy nebo pytle kávy…

Kde koupit zlato?

Investiční kovy jako například zlato, stříbro či platinu seženete ve specializovaných e-shopech a kamenných obchodech. Vybírejte ale jen spolehlivé prodejce a nezapomeňte si zkontrolovat prodejní cenu! Jak uvidíte v tabulce níže, rozdíly mezi jednotlivými prodejci mohou být propastné.

Srovnání vybraných obchodníků se zlatem

*orientační rozdíl mezi cenou zlata u prodejce a cenou zlata na burze, říjen 2023

2. Komoditní ETF (ETC)

ETF je investiční fond, jehož podíly (respektive akcie) se obchodují na akciové burze.

Většina fondů investuje do akcií nebo dluhopisů. Některá ETFka se ale zaměřují právě na komodity, takže pokud do fondu vložíte peníze, správce fondu za ně nakoupí fyzické komodity nebo komoditní futures. Pokud si tedy koupíte komoditní ETFko, investujete v podstatě do komodit.

ETF fondy, které se zaměřují na specifickou komoditu nebo úzkou skupinu komodit, se označují zkratkou ETC.

Investování do ETF je snadné, levné, a navíc se můžete vyhnout zdanění příjmů (stačí splnit časový nebo hodnotový test). Musíte však platit malý poplatek za správu fondu (přibližně 0.5 % ročně).

Časový test – Nákup a prodej cenného papíru dělí alespoň 3 roky.
Hodnotový test – Roční příjmy z prodeje cenných papírů nepřesahují 100 000 korun.

Kde koupit komoditní ETF?

Akcie fondů se obchodují na akciových burzách, nicméně nákup nebo prodej probíhá zprostředkovaně přes brokerské společnosti.

Obchodování přes brokery je poměrně snadné. Stačí si vytvořit obchodní účet, poslat na účet peníze a nakoupit ETFko přes obchodní aplikaci. V aplikaci uvidíte také průběžné výsledky a tlačítko pro ukončení obchodu.

3.  Futures kontrakty

Futures kontrakty se používají na komoditních burzách, takže se jedná o nejrozšířenější metodu pro obchodování komodit. Obchodování s futures je ovšem složitější, takže není vhodné pro začátečníky ani drobné investory.

Futures je dohoda mezi dvěma obchodníky o budoucím nákupu nebo prodeji komodity za předem sjednanou cenu. Futures je jinými slovy smlouva, kterou se zavazujete k nákupu nebo k prodeji určité komodity, přičemž kontrakt jasně definuje množství, cenu a datum, kdy se obchod uskuteční (exspirace kontraktu).

K vypořádání obchodu dochází buď fyzicky (obchodníci si komoditu reálně předají) nebo finančně (zaplatíte ztrátu nebo obdržíte zisk).

Kde koupit futures kontrakty?

Futures kontrakty se obchodují na komoditních burzách. Objednávky ale musíte zadávat přes brokera, která vám nákup nebo prodej zprostředkuje.

4. CFD kontrakty

Pomocí CFD kontraktů můžete spekulovat na růst nebo pokles komodit, aniž byste je reálně kupovali. Nejde tedy o klasické investování, ale spíše o sázku na to, jestli cena komodity vzroste nebo klesne.

Při obchodování se využívá finanční páka, která znásobí zisky nebo ztráty z vašich obchodů. Pokud se tedy cena komodity změní o 1 %, obchodníci vydělají (nebo prodějí) klidně desetinásobek. Obchodování s pákou je ovšem vysoce rizikové a není vhodné pro začátečníky.

CFD se používají zejména pro krátkodobé spekulace. Pro dlouhodobé investování se „CFDčka“ příliš nehodí. Jednak kvůli finanční páce a jednak proto, že musíte platit poplatky za držení kontraktu přes noc.

Kde obchodovat CFD kontrakty?

CFD kontrakty se obchodují přes CFD brokery. Tady ale pozor! Obchody s CFD neprobíhají na regulované burze, ale přímo u brokera (tzn. broker obchoduje proti svým klientům). Existují desítky brokerů, kteří střetu zájmů zneužívají a své klienty doslova okrádají.

Přehled ověřených brokerů s licencí najdete v tabulce níže:

5. Další metody

Podílové fondy – Podílové fondy fungují podobně jako ETF fondy, ale bývají dražší a nedají se obchodovat na burze.

Akcie společností, které se podílí na produkci nebo zpracování komodit – Ceny těchto akcií jsou silně ovlivněné cenou komodity. Pokud si tedy koupíte třeba akcie ropných společností, investujete nepřímo i do ropy.

Jak investovat do komodit – shrnutí

Výběr vhodné investiční metody je základ úspěchu. Každý investor si tedy musí ujasnit, jaké jsou jeho finanční plány a cíle.

Pokud plánujete investovat dlouhodobě, nejjednodušší cestou jsou komoditní fondy. Ideální jsou zejména ETF fondy (ETC), které jsou levnější než podílové fondy a méně rizikové než hedgeové fondy.

Pro spekulanty a aktivní obchodníky se nabízí futures kontrakty, případně neburzovní CFD kontrakty. Oba typy kontraktů umožňují spekulovat na pokles ceny nebo využívat finanční páku. Obchodování s pákou je ale extrémně rizikové a není vhodné pro začátečníky.

Máte zkušenosti s obchodováním komodit? Zapojte se do diskuse pod článkem!

Zdroje
https://www.investor.gov/
https://www.usbank.com/