Aktualizováno

Jak koupit akcie? Kdo je nejlepší online broker na akcie (recenze + srovnání brokerů)

Nákup akcií je díky internetu snadnější než kdy předtím. Musíte ovšem vědět, kde a jak koupit akcie, který broker je ve srovnání s konkurencí nejlepší, ale také jak minimalizovat riziko. Většinu investorů totiž zláká vidina vysokého výnosu nebo pasivních příjmů v podobě dividend, ale ne každý dokáže dlouhodobě profitovat.

Srovnání akciových brokerů

Přehled nejlépe hodnocených akciových brokerů naleznete v tabulce níže. Součástí srovnání brokerů je také kalkulace poplatků, které obchodník zaplatí při nákupu českých, evropských či amerických akcií v hodnotě 50 000 Kč.

ZPŮSOB ŘAZENÍ
1

XTB

Broker roku
94
Nabídka akcií
3400+ akcií

Burzy US, EU, CZ…

Měna účtu
CZK, EUR, USD
Min. investice
€1 / €10
Čeština
ANO
Demo účet
ANO

Výhody / nevýhody

  • Licencovaný broker
  • Nabízí akcie, ETF a CFD
  • Nízké poplatky
  • Zlomkové akcie (investice od €1)
  • Podporuje češtinu a CZK
  • Poplatek za výběry pod 3 000 Kč
  • Dražší konverze měn
  • Vyšší zdanění českých dividend
Recenze
Vyzkoušet XTB
4000+ našich čtenářů si vybralo XTB
Investování zahrnuje riziko ztrát
2

eToro

90
Nabídka akcií
4400+ akcií

Burzy US, EU…

Měna účtu
USD
Min. investice
$10
Čeština
Částečně
Demo účet
ANO

Výhody / nevýhody

  • Licencovaný broker
  • Nabízí akcie, ETF, krypto a CFD
  • Nízké poplatky
  • Zlomkové akcie (investice od $10)
  • Kopírování ostatních obchodníků
  • Čeština není kompletní
  • Účet je vedený v dolarech
  • Nepodporuje výběry v CZK
  • Složité výběry kryptoměn
Recenze
Vyzkoušet eToro
2000+ našich čtenářů si vybralo eToro
Investování zahrnuje riziko ztrát
3

DEGIRO

90
Nabídka akcií
17000+ akcií

Burzy US, EU, CZ…

Měna účtu
EUR
Min. investice
1 akcie
Čeština
ANO
Demo účet
NE

Výhody / nevýhody

  • Licencovaný broker
  • Nabízí akcie, ETF, futures a další
  • Vybrané ETFs bez poplatků
  • Podporuje češtinu a platby v CZK
  • Směna mezi EUR a CZK zdarma
  • Vyšší zdanění českých dividend
  • Nepodporuje zlomkové akcie
  • Nenabízí demo účet
  • Platby pouze bankovním převodem
Recenze
Investování zahrnuje riziko ztrát
4

SAXO

85
Nabídka akcií
14000+ akcií

Burzy US, EU, CZ…

Měna účtu
CZK, EUR, USD…
Min. investice
1 akcie
Čeština
Částečně
Demo účet
ANO

Výhody / nevýhody

  • Licencovaný broker
  • Nabízí akcie, ETF, futures a další
  • Konkurenceschopné poplatky
  • Podporuje češtinu a CZK
  • Nelze koupit méně než 1 akcii
  • Vyšší zdanění českých dividend
  • Smluvní dokumenty v angličtině
  • Pouze bankovní převod
Recenze
Investování zahrnuje riziko ztrát
5

Fio

90
Nabídka akcií
7000+ akcií

Burzy US, EU, CZ…

Měna účtu
CZK, EUR, USD…
Min. investice
1 akcie
Čeština
ANO
Demo účet
ANO

Výhody / nevýhody

  • Licencovaný broker
  • Nabízí akcie, ETF, deriváty a další
  • Nabízí americké ETF fondy
  • Podporuje češtinu a CZK
  • Některé poplatky jsou vyšší
  • Zastaralá aplikace
  • Nepodporuje zlomkové akcie
  • Pouze bankovní převod
  • Složitější registrace
Recenze
Investování zahrnuje riziko ztrát
Nabídka akcií
5500+ akcií

Burzy US, EU…

Měna účtu
CZK, EUR
Min. investice
€1
Čeština
ANO
Demo účet
ANO

Výhody / nevýhody

  • Licencovaný broker
  • Nabízí akcie, ETF a CFD
  • Reálné akcie a ETF bez poplatků
  • Zlomkové akcie (investice od 25 Kč)
  • Podporuje češtinu a platby v CZK
  • Vyšší swapy u některých CFDs
  • Nenabízí české akcie
  • Akcie nelze převést k jinému brokerovi
Recenze
Investování zahrnuje riziko ztrát
Nabídka akcií
17000+ akcií

Burzy US, EU, CZ…

Měna účtu
CZK, EUR, USD…
Min. investice
$1
Čeština
NE
Demo účet
ANO

Výhody / nevýhody

  • Licencovaný broker
  • Nabízí akcie, ETF, futures a další
  • Nízké poplatky
  • Zlomkové akcie (investice od $1)
  • Podporuje platby v CZK
  • Nepodporuje češtinu
  • Není příliš intuitivní
  • Pouze bankovní převod
  • Vyšší zdanění českých dividend
Recenze
Investování zahrnuje riziko ztrát
Nabídka akcií
3000+ akcií

Burzy US…

Měna účtu
CZK, EUR, USD
Min. investice
0.01 akcie
Čeština
ANO
Demo účet
ANO

Výhody / nevýhody

  • Licencovaný broker
  • Nabízí akcie a CFD
  • Nízké poplatky
  • Podporuje češtinu a platby v CZK
  • Nenabízí reálné evropské akcie
  • Některé poplatky jsou vyšší
  • Nelze koupit méně než 1 akcii
Recenze
Investování zahrnuje riziko ztrát
9

LYNX

80
Nabídka akcií
17000+ akcií

Burzy US, EU, CZ…

Měna účtu
CZK, EUR, USD…
Min. investice
$1
Čeština
ANO
Demo účet
ANO

Výhody / nevýhody

  • Licencovaný broker
  • Nabízí akcie, ETF, deriváty a další
  • Podporuje češtinu a CZK
  • Zlomkové akcie (investice od $1)
  • Transparentní poplatky
  • Některé poplatky jsou vyšší
  • Minimální vklad 75 000 Kč
  • Pouze bankovní převod
  • Vyšší zdanění českých dividend
Recenze
Investování zahrnuje riziko ztrát
10

Plus500

80
Nabídka akcií
2000+ akcií

Burzy US, EU…

Měna účtu
CZK, EUR, USD…
Min. investice
1 akcie
Čeština
Částečně
Demo účet
ANO

Výhody / nevýhody

  • Licencovaný broker
  • Podporuje češtinu a CZK
  • Jednoduché a přehledné
  • Nabízí reálné akcie I CFD
  • Konkurenceschopné poplatky
  • Nenabízí české akcie
  • Smluvní dokumenty v angličtině
  • Nepodporuje zlomkové akcie
  • Některé poplatky jsou vyšší
  • Neumožňuje domácí převod v CZK
Recenze
Investování zahrnuje riziko ztrát

V následující části článku se podrobně zaměříme na výběr brokerské společnosti a také na to, jak se akcie obchodují. Řeč bude ovšem o klasických akciích, nikoliv o obchodování CFD akcií. Pro srovnání s nákupem klasických akcií je nutné zmínit, že u CFD akcií spekulují obchodníci o ceně akcií, ale žádné akcie nekupují. Nemají tak třeba nároky na dividendy, které některé společnosti svým akcionářům pravidelně vyplácejí.

Aktivní obchodník nebo jednorázový investor?

Na úvod by si měl každý ujasnit, jak často chce obchodovat. Je rozdíl, pokud uděláte jeden obchod za rok, nebo pokud bude obchodovat každý den. Rozdíl je i v tom, jestli máte k dispozici pár desítek tisíc korun nebo chcete investovat půl milionu. Aktivní obchodníci ocení především nízké transakční poplatky a pokročilou obchodní platformu s přístupem na vysoce likvidní burzy. Pro příležitostné investory nebudou poplatky tak důležité a většina z nich si navíc vystačí s jednoduchou platformou.

Kdo je nejlepší online broker na akcie?

Chcete-li obchodovat klasické akcie, musíte si vybrat brokerskou společnost, která vám nákup a prodej cenných papírů umožní. Důležité je také to, aby byl broker regulovaný a měl povolení působit na českém trhu (licence ČNB). Jednou z výhod regulovaných brokerů je například pojištění klientských prostředků. Mnoho vypoví také názory klientů, které najdete v recenzích a v internetových diskusích.

Kdo je nejlepší broker na akcie?

Kdo je nejlepší broker na akcie?

Mezi nejlepší a prověřené brokery v Česku patří XTB, Fio, SAXO BANK, Patria Finance, DeGiro, LYNX. Mezi pokročilými obchodníky má skvělé jméno také Interactive brokers, který ovšem požaduje vysoký minimální vklad 10 000 USD. LYNX a SAXO vyžaduje 2000 USD. Fio, Patria, DeGiro ani XTB minimální vklad nevyžadují.

Kromě minimálního vkladu klienty zajímá často také měna, kterou broker podporuje. U českých společností je vedení účtu v CZK samozřejmostí, ale u zahraničních brokerů se jedná spíše o raritu. U těchto brokerů se tak pravděpodobně nevyhnete poplatkům za převod měny (a mnohdy i kurzovním ztrátám). Někteří obchodníci také vyžadují, aby broker podporoval češtinu.

Dostupné burzy

Srovnání největších světových burz

Srovnání největších světových burz

Akcie se obchodují na akciových burzách, které jsou na sobě nezávislé. Každá burza má jiné obchodní hodiny a nabízí jiné akcie. Akcie amerických společností najdete na amerických burzách, akcie německých firem na německých burzách, a akcie českých společností se obchodují na tuzemských burzách. Každý broker dává přístup na jiné burzy, a proto je dobré vědět, které akcie chcete obchodovat a zda to vámi zvolený broker umožňuje.

Poplatky za obchodování

Přehled poplatků u brokera XTB

Přehled poplatků u brokera XTB

S poplatky při obchodování akcií je to poměrně komplikované. Poplatky totiž bývají variabilní a závisí na velikosti investice, množství nakupovaných akcií nebo třeba na využité burze. Někteří brokeři také zohledňují i aktivitu obchodníka a obchodníky s vysokými obchodními objemy odměňují sníženými poplatky. S fixními poplatky se proto setkáte jen výjimečně.

Velikost poplatku se obvykle pohybuje v řádu desetin procent z objemu transakce. Někteří brokeři mají současně i fixní složku poplatku. Pozor si dejte na minimální poplatky, které se mohou vztahovat k jednotlivým obchodům nebo k určitému období. Třeba Interactive Brokers požaduje každý měsíc minimální poplatek 10 USD (asi 2500 Kč ročně), a to i když obchodník zobchoduje třeba jen jednu transakci.

Poplatky u brokera Degiro (reprofoto DENIK.cz)

Poplatky u brokera Degiro (reprofoto DENIK.cz)

Za zmínku stojí i brokeři, kteří si účtují poplatek za každou nakoupenou akcii. Tento model využívá například broker DeGiro. Na první pohled je obchodování u DeGiro opravdu levné, nicméně při nákupu většího počtu levných akcií z amerických burz se obchodování výrazně prodraží. A jelikož zde neexistuje žádný maximální limit, mohou poplatky přerůst do absurdních čísel. Příkladem je transakce, o které informoval v roce 2017 server denik.cz. Klient brokera DeGiro tehdy zaplatil za nákup kanadských akcií poplatek ve výši 9700 Kč – 41% z celkové ceny investice.

Ani nízké poplatky vám nejsou nic platné, pokud obchodujete s vysokými spready. Spread je obecně rozdíl mezi nákupní (vyšší) a prodejní (nižší) cenou akcie. Platí úměra, že čím více obchodníků s vybranou akcií obchoduje, tím nižší je spread. Ideální je, pokud jsou nákupní a prodejní cena odlišné jen nepatrně.

Kromě poplatků za realizaci objednávek si brokerské společnosti účtují i řadu administrativních poplatků. Jedná se například o poplatky za výběry peněz z obchodního účtu, poplatky za neaktivitu nebo třeba poplatky za živá burzovní data.

Než začnete obchodovat

Jakmile si vyberete vhodného brokera, čeká vás registrace a verifikace. Obojí ovšem zvládnete přes internet. Při registraci vyplníte formulář s osobními a kontaktními údaji, které brokeři posléze ověřují. Ověření se provádí tak, že na svůj účet nahrajete fotografii platného průkazu totožnosti (pas nebo občanský průkaz). Často se vyžaduje ještě jeden dokument pro potvrzení vaší adresy. Ověřování klientů, které má zabránit praní špinavých peněz, vyžadují regulační úřady, takže vás nemine u žádné licencované společnosti.

O technickou analýzu se mohou "opřít" i začátečníci

O technickou analýzu se mohou “opřít” i začátečníci

Po verifikaci stačí už jen poslat peníze na účet a můžete začít nakupovat. Obchodníkům, kteří mají v plánu obchodovat každý den nebo držet obchodní pozice relativně krátkou dobu, se doporučuje začít na testovacím demo účtu. Současně by se měli naučit ovládat technickou a fundamentální analýzu. Pokud chcete pouze jednorázově nakoupit konkrétní akcie a držet je třeba několik let, pak nemá cvičné obchodování velký smysl. Každému nákupu by ale měla předcházet analýza trhu, aby obchodník nekoupil předražené akcie, u kterých lze očekávat pokles ceny.

Jak koupit akcie

Jak koupit akcie? Samotný nákup akcií je poměrně jednoduchý. Existují dva typy základních pokynů k nákupu akcií: Limit a Market. U příkazu Market pouze vyberete, jaké akcie a v jakém množství chcete nakoupit. Objednávka se pak odešle na burzu, kde dojde k nákupu za nejlepší cenu, která je v daný okamžik k dispozici.

Akcie na platformě brokera XTB

Akcie na platformě brokera XTB

U objednávky typu Limit si navíc zvolíte i nejvyšší cenu, za kterou jste ochotni nakupovat. Pokud je na burze dostupná vhodná protinabídka, tak se objednávka ihned zrealizuje. Pokud ovšem na trhu žádné akcie za vámi požadovanou cenu (nebo lepší) nejsou, zařadí se objednávka do systému a čeká na vhodnou protinabídku. Čekající objednávky mohou obchodníci kdykoliv zrušit anebo ještě před odesláním zvolí, jak dlouho bude objednávka aktivní.

Akcionář neručí za závazky společnosti, jejíž akcie zakoupil. Jediným rizikem je tedy ztráta hodnoty nakoupených akcií.

Jak vydělat, když trh klesá

Pokud nakoupíte akcie levně a jejich hodnota následně vzroste, můžete je se ziskem prodat. To asi nikoho nepřekvapí. Co už ovšem někteří nevědí je, že lze vydělávat i opačně, tedy když hodnota akcií klesá. Tento druh obchodů se označuje jako krátký prodej nebo také shortování (z anglického short sale).

Na první pohled je shortování zcela nelogické. Obchod totiž začnete příkazem Prodat. Mnoho lidí si pak klade otázku, jak je možné prodat něco, co ani nevlastníte. Představit si to ale můžete následovně: Při shortování prodáváte akcii, kterou si půjčujete. Obchod ukončíte příkazem Nákup, čímž akcii dotyčnému vrátíte. Vše přitom zajistí broker. V důsledku tedy vyděláte tolik, o kolik se cena akcie propadne. Pokud by ovšem cena akcie vzrostla, tak musíte při nákupu doplácet a tím pádem skončíte ve ztrátě.

Rizika shortování

Krátký prodej se využívá především ze dvou důvodů: zajištění proti ztrátě vlastních akcií, u kterých se očekává pokles hodnoty, nebo spekulace na pokles hodnoty akcií ve snaze vydělat.  Shortování se ovšem doporučuje pokročilým obchodníkům, protože je spojeno s mnoha riziky.

Za půjčení akcie se platí poplatek, který narůstá především obtížně dostupných u akcií. Shortující obchodník je také povinen během držení cizí akcie vyplácet majiteli případné dividendy a bonusy, které akcie generuje. A v neposlední řadě může akcie vlastník kdykoliv vyžádat zpět, čímž mohou shortujícímu obchodníkovi vzniknout nečekané ztráty. Alternativní možností je shortování pomocí akciových CFD, u kterých některá z výše uvedených rizik nehrozí.

Inteligentní obchodní příkazy

Vysvětlení příkazu Stoploss na webu FIO

Vysvětlení příkazu Stoploss na webu FIO

Burzy dnes nabízí řadu inteligentních pokynů, které slouží k automatickému uzavření nebo naopak otevření obchodních pozic. U těchto příkazů jednoznačně definujete, kdy nebo za jakých podmínek se má objednávka odeslat na burzu, takže nemusíte neustále sledovat situaci na trhu.

Nejznámější příkaz je bezesporu stoploss. Tento příkaz slouží k uzavření obchodní pozice, pokud cena akcie klesne pod vámi nastavenou úroveň. Jinými slovy nastavíte, při jaké ztrátě se má akcie prodat. Jakmile se na burze zobchoduje akcie za vámi nastavenou nebo nižší cenu, odešle se automaticky na burzu limitní (Stop-Limit) nebo tržní (Stop-Market) objednávka k prodeji vašich akcií.

Příkaz funguje také pro uzavření obchodní pozice při dosažení určitého zisku. I zde si nastavíte cenovou hladinu nebo velikost zisku, při kterém se má akcie prodat. Dále existují obchodní příkazy, u kterých obchodník definuje, za jakých podmínek má dojít k nákupu určitých akcií. Na závěr zmiňme také příkaz Trailing-Stop, který funguje jako stoploss s pohyblivou stop úrovní, která se posunuje spolu s cenou při růstu, ale stojí při poklesu hodnoty akcie.

Často kladené otázky (FAQ)

  • ? Jak a kde koupit akcie online? +
  • ? Kdo je nejlepší broker pro nákup akcií? +
  • ? Jak vydělat na akciích v případě, že trh klesá? +
  • ? Jaké poplatky se platí při nákupu akcií? +
  • ? Na co si dát při obchodování akcií pozor? +
Našli jste v textu chybu či nepřesnost? Dejte nám vědět.
Portál InvestPlus.cz je určen výhradně ke studijním účelům. Obsažené informace nelze považovat za analýzu investičních příležitostí ani investiční doporučení. Minulá výkonnost jednotlivých titulů či portfolií není zárukou budoucích výnosů. Finanční služby, které jsou promovány na této stránce, nesou vysokou míru rizika a mohou vyústit ve ztrátu vašich finančních prostředků. Nikdy byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit.

Diskuze, zkušenosti

  • Radlista
    21.5.2019 15:54
    Radlista
    Autor

    Kdysi dávno jsem se nechal zlákat k Degiru (zejména kvůli nízký poplatkům, kterými se chvástali). Nakonec jsem u nich zaplatil mnohem více, než bych dal u kteréhokoliv jiného brokera. No, chybami se člověk učí a alespoň si na tyhle věci budu dávat větší pozor.

    Co mne ale naprosto šokovalo, tak to byla pětatřicetiprocentní sazba (35%!!!!!) u dividend namísto běžné 15ti procentní. Prý je to kvůli tomu, jak má Degiro nastavenou vlastnickou strukturu. Cenné papíry jsou drženy v Holandsku, takže je logicky na dividendy uplatňována srážková sazba pro nerezidenty.

    Ale abych jen nehanil, tak platforma a trhy OK, nicméně kvli výše zmíněnému jsem od nich nakonec utekl ke konkurenci.

  • Elvvis
    3.5.2019 9:53
    Elvvis
    Autor

    Dobrý den, rád bych se zeptal jak jste došli k výpočtu poplatku za nákup US akcií? Když koukám do ceníku Fio, tak je tam 1% z objemu min. 4,95 / max. 9,95 USD 1% z 50tis Kč, je 500 Kč ale max poplatek je 9,95 USD v CZK tady cca 227 Kč….

  • ?Komentáře se zobrazují až po jejich schválení.

    Vložit komentář