Jak funguje forex? Podrobný návod na ziskové investování a obchodování forexu na burze

Největší trh na světě

Denně se prostřednictvím forexu zobchoduje až pět biliónů amerických dolarů. Takových objemů nedosahují ani transakce na všech populárních akciových burzách. S těmito čísly je forex největším trhem na světě.

Důsledkem velkého počtu transakcí je vysoká likvidita trhu. Díky tomu lze nakupovat a prodávat libovolné měny prakticky v reálném čase za kurz, který vidí obchodník na obrazovce. Vždy se totiž najde někdo, kdo s vámi obchod uskuteční. Sílu forexového trhu umocňuje i skutečnost, že průměrné ceny měn jsou celosvětově považovány za oficiální kurzy měn.

Jak funguje forex: měnové páry a kurzy

Měny se obchodují v měnových párech. Pokud si půjdete do směnárny koupit 20 euro, budete platit odpovídající částku v Českých korunách. Na forexu se taková transakce označuje jako nákup měnového páru EUR/CZK. Opakem je situace, kdy si přivezete 20 euro z ciziny a chcete je směnit zpět na koruny. Podle forexu se jedná o prodej měnového páru EUR/CZK.

Jak funguje forex – top měnové páry

Obchodník na forexu tedy nakupuje libovolné množství jedné měny za ekvivalentní částku v měně odlišné. Neznámější měnový pár EUR/USD například slouží pro směnu eur a amerických dolarů. První uvedená měna (v tomto případě euro) se označuje jako měna základní (bazická). Druhá měna v pořadí se nazývá měna denominační.

U každého měnového páru najdete číslo, které ukazuje vzájemný poměr hodnot obou měn (kurz). Kurz u měnového páru EUR/USD například ukazuje, kolik jednotek druhé měny (kolik amerických dolarů) je nutné zaplatit za 1 jednotku první měny (za 1 euro).

Kótování a spready

BID / ASK cena

Při obchodování s měnami se používají vždy dva kurzy současně. Vyšší hodnota (ASK cena) se uplatňuje při nákupu měnového páru (kupujete primární měnu) a nižší cena (BID cena) platí při prodeji (kupujete sekundární měnu). Oba kurzy se mohou lišit v řádu pouhých setin procent, přičemž jejich rozdíl se označuje jako cenové rozpětí neboli spread. Spread se uvádí v procentech nebo v pipech (pip je čtvrtá desetinná číslice kurzu).

Spread je něco jako neviditelný poplatek, který platíte při každé směně. Je-li spread 1 %, tak to znamená, že pokud ve stejný okamžik nakoupíte a ihned prodáte stejné množství měny, tak kvůli kurzu ztratíte 1 %. Velikost spreadu závisí na likviditě, takže čím více lidí daný měnový pár obchoduje, tím nižší je spread. Brokeři, banky i směnárny spread ovšem uměle navyšují ve svůj prospěch (tzv. kotace měnových kurzů).

Obchodování forexu na burze

Obchodování na burze probíhá prostřednictvím brokerů

Nákupní i prodejní kurzy se neustále mění podle aktuální nabídky a poptávky. Pokud je o nějakou měnu velký zájem, bude její hodnota zákonitě růst. Funguje to ale i obráceně, takže pokud měna ztrácí důvěru nebo nemá dostatečný odbyt, bude její hodnota klesat. Této skutečnosti využívají tisíce investorů a spekulantů, kteří s měnami obchodují a snaží se obchodováním vydělat.

Správně načasovaným nákupem a prodejem měn je možné vydělat nemalé peníze. Podstatou obchodování forexu je nakoupit měnu levně, počkat až její hodnota vzroste a pak ji se ziskem prodat (to vše za předpokladu správné predikce vývoje, v opačném případě je transakce pochopitelně ztrátová). Je to podobné, jako při obchodování akcií či komodit, nicméně u forexu jsou předmětem spekulací měny.

Brokerské společnosti

Forexových brokerů je celá řada. Jak vybrat toho nejlepšího? Čtěte dále …

Pokud se chystáte vyjet na dovolenou do zahraničí a potřebujete si směnit tuzemské koruny třeba na eura, pak se asi obrátíte na směnárnu s výhodným kurzem. Pokud byste ovšem chtěli dosáhnout té nevýhodnější ceny a prakticky nulového spreadu, tak byste museli nakupovat měny přes internetové burzy. Jenže to je pro člověka, který směňuje měny jen příležitostně, zbytečně komplikované.

Pro investory a spekulanty je kromě kurzů důležitá také vysoká rychlost směny a nízké poplatky. K obchodování se využívají internetové platformy forexových brokerů, pomocí kterých lze měnové páry nakupovat a prodávat z pohodlí domova a prakticky v reálném čase.

Forex a CFD

Většina lidí, kteří dnes „obchodují na forexu“, žádné měny nakupují ani neprodávají. Sami jistě uznáte, že neustále převody peněz by byly nákladnou a zbytečnou komplikací. Jako alternativa se proto využívají takzvané rozdílové smlouvy (CFD kontrakty). Rozdílové smlouvy můžete obchodovat po internetu prostřednictvím brokerských společností. Podstatou se sice CFD od skutečných měn liší, nicméně méně zkušený obchodník si toho vůbec nemusí všimnout. Mnoho začátečníků tak žije v domnění, že obchodují s měnami, ačkoliv obchodují s CFD kontrakty.

Každý měnový pár má vlastní CFD kontrakt. Hodnota tohoto kontraktu se mění podle kurzu daného měnového páru. Například kontrakt pro EUR/USD bude mít neustále stejnou hodnotu, jako je kurz EUR/USD na burze. Pokud euro posílí, kurz vzroste a s ním i hodnota kontraktu. Pokud koupíte kontrakt na EUR/USD a za 4 hodiny jej prodáte, tak vyděláte/proděláte stejnou částku, jakou byste získali při obchodování forexu na burze.

I klesající trh je příležitost

Pákový efekt je neodmyslitelnou součástí CFD tradingu

Velikost zisku i případné ztráty závisí na tom, o kolik se změní hodnota kontraktu (respektive kurz měnového páru na burze). U CFD lze ale využít finanční páku, která zisky/ztráty násobí až třicetinásobně. Profesionální obchodníci mají k dispozici i větší pákový efekt, což ovšem obnáší také větší riziko.

Velkou výhodou CFD je shortování neboli prodej nakrátko. Většina lidí žije v domnění, že na burze lze vydělat jen tehdy, pokud trh roste. A je pravdou, že pokud koupíte eura, tak musí jejich hodnota růst. Jinak prostě nevyděláte. U CFD lze ale vydělávat i v případě, že trh klesá (samozřejmě pouze za předpokladu správné cenové predikce, v opačném případě je obchod ztrátový). Stačí otevřít obchodní pozici příkazem prodat (tzv. sortování). U rozdílových smluv můžete jednoduše prodat měnu, kterou nemáte, a pak ji zpětně dokoupit. Pokud hodnota této měny mezitím klesne, tak inkasujete zisk.

CFD brokeři pro obchodování na forexu

Při obchodování forexu přes CFD je velmi důležité vybrat toho správného brokera. Broker vám bude kontrakty prodávat a bude je zpět odkupovat, takže hledejte důvěryhodnou a férovou společnost. Samozřejmostí by měla být licence pro evropský trh a pokud neumíte anglicky, tak i podpora češtiny. Většina brokerů jsou zahraniční firmy, takže ani podpora CZK nebývá samozřejmostí. V neposlední řadě se při výběru brokera zaměřte na poplatky a spready.

Na českém trhu působí desítky forexových brokerů a zorientovat se v jejich nabídce není úplně snadné. Mezi nejznámější licencované brokery patří například XTB, eToro nebo Trading212 (viz. kompletní srovnání forex brokerů). Tito brokeři podporují češtinu, akceptují platby v korunách a nabízí stovky obchodních instrumentů.

Forex investování – návod pro začátečníky

Vklad financí na obchodní účet

Abyste mohli obchodovat forex, tak si musíte zaregistrovat obchodní účet u forexového brokera. Jak vybrat vhodného brokera jsme nastínili v předchozí kapitole. Součástí registrace je také ověření identity obchodníka, při které musíte brokerovi poslat kopii několika osobních dokladů.

Jakmile je účet verifikovaný, můžete na něj vložit peníze a začít obchodovat. Vklady peněz (stejně jako výběry) se provádí pomocí bankovního převodu, platebních karet nebo přes internetové peněženky.

Při obchodování si zvolíte libovolný měnový pár a velikost vaší investice. Následně se musíte rozhodnout, jestli očekáváte růst kurzu (zvolíte možnost Koupit) nebo jeho pokles (možnost Prodat). Transakce se ihned po potvrzení spustí a vy ji můžete kdykoliv ukončit. Při ukončení se vám podle změny kurzu přičte zisk nebo odečte ztráta. Nezapomeňte, že veškeré zisky z obchodování forexu se musí každý rok danit!

Forex investování – obchodní hodiny

Významné devizové burzy najdete téměř na všech kontinentech. Díky tomu, že burzy mají v důsledku odlišného časového pásma jiné obchodní hodiny, lze forex obchodovat téměř 24 hodin denně (od neděle 23:00 do pátku 22:00).

Temná stránka online obchodování

CFD brokeři musí pravidelně zveřejňovat, jak úspěšní jsou jejich klienti. A vězte, že to nejsou lichotivá čísla. Konkrétní hodnoty se liší, ale průměrně končí ve ztrátě asi 80 % obchodníků. Nebudeme daleko od pravdy, pokud napíšeme, že ze zbylých 20 % maximálně polovina dlouhodobě profituje. Zbytek bude balancovat na nulové hranici. Tato statistika sice nepopisuje forex ale celý CFD sektor, nicméně pro obchodníky měn je tak jako tak alarmující.

Jednou z hlavních příčin je minimum zkušeností a naivita začínajících obchodníků. Mnoho podvodníků vám bude nalhávat, že obchodování forexu je snadné a vydělá zde skoro každý. To ale není pravda. Jiní zase nabízejí „zaručeně ziskové“ obchodní strategie nebo obchodní algoritmy, které ovšem nedokáží dlouhodobě profitovat. A také brokeři, kteří se tváří jako největší opora svých klientů, mnohdy profitují z jejich neúspěchu.

Chcete-li úspěšně a dlouhodobě obchodovat na forexu, tak ignorujte “zázračné” obchodní programy i bezplatné strategie, které se na vás budou valit ze všech stran. Obchodujte sami za sebe. Začněte se vzdělávat, sledujte ekonomické zprávy a hledejte vzorce tam, kde ostatní vidí chaos. Každou strategii si otestujte na demo účtu nebo na skutečném účtu s minimálním kapitálem. Pečlivá příprava a pravidelné vzdělávání jsou nezbytné, protože bezhlavé obchodování může vést ke ztrátám vašeho kapitálu.