Bitcoin investice aneb jak a kde investovat do BTC?

Když se řekne investování do Bitcoinu, většina lidí si představí nákup bitcoinů přes kryptoměnové burzy nebo směnárny. Do Bitcoinu však můžete zainvestovat i jinak.

Nejčastěji se setkáte s těmito metodami:

• přímý nákup BTC
• investice do bitcoinových fondů
• investice do bitcoinu přes deriváty

Jak jistě tušíte, každá metoda má své výhody i nevýhody. Volba investiční metody tak závisí na osobních preferencích, cílech a toleranci k riziku každého investora.

Pojďme se podívat, jak jednotlivé metody fungují a která z nich je pro dlouhodobé investování nejlepší.

Přímý nákup bitcoinů

První možnost, která se logicky nabízí, je nákup bitcoinů přes kryptoměnovou směnárnu nebo burzu.

Proč zvolit tuto metodu? Protože bitcoiny vám reálně patří a můžete je aktivně používat. Nemusíte spoléhat na žádné prostředníky a budete mít plnou kontrolu nad svými penězi. K investování navíc nepotřebujete vysoký kapitál, protože koupit můžete i zlomek BTC.

Nákup bitcoinů má ale i svoje nevýhody. V první řadě si musíte nastudovat, jak kryptoměny fungují a jak s nimi bezpečně pracovat. V opačném případě riskujete, že o kryptoměny přijdete (kvůli hackerům, podvodníkům nebo vlastní chybou).

Jak a kde nakoupit BTC

1. Vyberte směnárnu nebo burzu, přes kterou bitcoiny nakoupíte. Obchodujte pouze přes spolehlivé a ověřené prodejce, abyste měli jistotu, že vám zakoupené bitcoiny skutečně dorazí.
2. Vytvořte si účet a ověřte svoji identitu. Do registračního formuláře vyplníte osobní a kontaktní údaje. Burza nebo směnárna bude vyžadovat také ověření totožnosti pomocí občanky.
3. Vložte na účet peníze. Většina prodejců akceptuje vklady kartou nebo bankovním převod. Vložené peníze (obvykle CZK nebo EUR) pak použijete k nákupu kryptoměn.
4. Nakupte bitcoiny. Do objednávky vyplníte požadovanou kryptoměnu (v našem případě BTC) a množství, které chcete koupit. Jakmile objednávku potvrdíte, bitcoiny se připíšou na váš účet.
5. Uložte bitcoiny na bezpečném místě. Zakoupené bitcoiny můžete nechat na burzovním účtu nebo převést na vlastní kryptoměnovou peněženku. Druhá varianta je bezpečnější, ale zabere více času.

Kde nakoupit bitcoiny

Bitcoiny lze nakoupit mnoha způsoby, ale nejjednodušší je nakupovat přes kryptoměnové směnárny a burzy. Přehled ověřených prodejců najdete v tabulce níže.

Investice do bitcoinových fondů

Pokud vám práce s bitcoiny připadá složitá nebo riskantní, ale přesto chcete do bitcoinu zainvestovat, můžete využít bitcoinové fondy.

Princip fondů je snadný: Investor vloží peníze do fondu a správce fondu peníze zainvestuje. Oblíbené jsou zejména ETF fondy, jejichž podíly se obchodují na akciových burzách.

Většina fondů investuje do akcií nebo dluhopisů, avšak existují i fondy zaměřené výhradně na Bitcoin. Tyto fondy investují přímo do BTC (spotový fond) nebo do bitcoinových futures kontraktů (futures fondy). Pokud tedy zainvestujete do bitcoinového fondu, investujete v podstatě do bitcoinu.

Hlavní výhodou bitcoinových fondů je jednoduchost. Nákup bitcoinů a jejich uložení zajišťuje správce fondu, takže investoři nemusí kryptoměnám vůbec rozumět. Další výhodou je osvobození příjmů od daně, pokud splníte časový test (cenný papír držíte alespoň 3 roky) nebo hodnotový test (příjmy z prodeje cenných papírů nepřesahují 100 000 Kč).

A nevýhody? Bitcoiny reálně nevlastníte, takže je nemůžete používat. Peníze navíc svěřujete cizímu správci, takže nad nimi nemáte plnou kontrolu a musíte spoléhat na to, že správce bude jednat férově a zodpovědně. Fondy si také účtují poplatky a nemusí mít stejnou výkonnost jako reálný Bitcoin.

Příklady bitcoinových ETF fondů

Většina bitcoinových fondů spekuluje na růst ceny a snaží se dosahovat stejné výkonnosti jako BTC. Výjimku tvoří inverzní fondy (spekulují na pokles ceny, mají opačnou výkonnost než BTC) a pákové fondy (využívají finanční páku, takže zisky a ztráty jsou třeba 3x vyšší než u klasického Bitcoinu).

¹ roční poplatek, který zaplatíte správci fondu

Jak zainvestovat do bitcoinového ETFka

1. Vyberte brokera, přes kterého ETFka nakoupíte. Brokerovi budete svěřovat své peníze i osobní údaje, takže vybírejte pouze spolehlivé brokery s licencí.
2. Vytvořte si účet a ověřte svoji identitu. Stačí vyplnit registrační formulář a investiční dotazník. Na závěr vás broker vyzve k ověření identity pomocí občanky.
3. Vložte na účet peníze. Abyste mohli začít investovat, musíte na účet vložit peníze – koruny, eura nebo třeba dolary. Většina brokerů akceptuje platby převodem nebo kartou.
4. Nakupte ETFko. Spusťte obchodní aplikaci, vyhledejte požadované ETFko, zadejte velikost investice a klikněte na tlačítko KOUPIT. Uložení zakoupených akcií řešit nemusíte, o to se postará broker.
5. Nechte investici růst. Průběžné zisky nebo ztráty uvidíte v obchodní aplikaci. Pokud se rozhodnete investici ukončit, stačí u vybraného ETFka kliknout na tlačítko PRODAT.

Kde nakoupit bitcoinové ETF fondy

ETF fondy (přesněji řečeno jejich akcie) se obchodují na akciových burzách. Nákup nebo prodej akcií však probíhá zprostředkovaně přes brokerské společnosti. Abyste tedy mohli ETFka nakoupit, musíte si vytvořit investiční účet u brokera.

Přehled populárních brokerů najdete v tabulce níže.

Investice do bitcoinových derivátů

Bitcoinový derivát je finanční nástroj, jehož hodnota se odvozuje od ceny bitcoinu.

Pomocí derivátů můžete spekulovat na růst nebo pokles ceny bitcoinu. Při obchodování můžete využívat i finanční páku, která znásobí všechny vaše zisky a ztráty. Pokud se tedy cena bitcoinu změní například o 1 %, s finanční pákou můžete inkasovat (nebo naopak ztratit) klidně desetinásobek.

Deriváty se používají zejména pro krátkodobé spekulace nebo pro dočasné zajištění dlouhodobých investic proti poklesu. Obchodování s deriváty je ovšem složitější a více rizikové, takže vyžaduje zodpovědný přístup a důkladnou přípravu.

Futures kontrakty na Bitcoin

Futures je dohoda mezi dvěma obchodníky o budoucím nákupu nebo prodeji určitého instrumentu (v našem případě bitcoinu) za předem sjednanou cenu.

Vypořádání probíhá buď fyzicky (obchodníci si instrument reálně předají) nebo finančně (obchodníci uhradí ztrátu nebo obdrží zisk). U bitcoinových kontraktů se používá finanční vyrovnání, což je pro spekulanty pohodlnější.

Každý kontrakt definuje množství aktiva, sjednanou cenu a datum, kdy se obchod uskuteční. Některé kontrakty však datum exspirace nemají, takže obchodníci je mohou držet libovolně dlouho (tzv. perpetuální swapy).

Bitcoinové futures kontrakty se obchodují na neregulovaných kryptoměnových burzách (např. Binance), ale také na regulované komoditní burze CME.

CFD kontrakty na Bitcoin

Pomocí CFD můžete spekulovat na růst nebo pokles libovolných instrumentů (včetně kryptoměn), aniž byste je reálně kupovali. Zjednodušeně řečeno se jedná o sázku mezi brokerem a obchodníkem na to, jestli cena instrumentu vzroste nebo klesne.

CFD se používají zejména pro krátkodobé spekulace. Pro dlouhodobé investování se „CFDčka“ příliš nehodí, protože obchodníci musí platit poplatky za držení kontraktu přes noc.

Další (méně obvyklé) metody

Investice do hardwaru pro těžbu bitcoinů

Chcete investovat do bitcoinů a zároveň se aktivně podílet na fungování bitcoinové sítě? Nakupte výkonný hardware a začněte těžit bitcoiny!

Úkolem těžařů je kontrolovat transakce v síti a zapisovat je do blockchainu, což je v podstatě účetní kniha bitcoinové sítě. Nové transakce se do blockchainu zapisují přibližně jednou za 10 minut a těžař, který zápis provede, získá odměnu v podobě nových bitcoinů.

Má to ovšem háček.

K těžbě potřebujete výkonný hardware, abyste dokázali konkurovat ostatním těžařům. Běžný počítač nebo mobil opravdu nestačí. Čím výkonnější hardware si koupíte, tím větší bude vaše šance na získání odměny.

Investice do společností, které podporují bitcoin

Poslední metoda, kterou si dnes ukážeme, je investice do akcií. Přesněji řečeno do akcií, které mají silnou vazbu na bitcoin.

Ceny těchto akcií jsou výrazně ovlivněné cenou bitcoinu, takže investice do těchto společností funguje jako nepřímá investice do Bitcoinu.

Uveďme pár konkrétních příkladů:

• akcie kryptoměnových burz a směnáren (např. Coinbase Global)
• akcie společností, které těží BTC (např. Marathon Digital nebo Riot Blockchain)
• akcie společností, které vyvíjí aplikace pro kryptoměny (např. Block)
• akcie společností, které investují do BTC (viz tento přehled)

Nákup akcií funguje stejně jako obchodování ETF fondů, kterému jsme se věnovali výše. Stačí si tedy vytvořit účet u akciového brokera (např. XTB nebo Degiro), vložit na účet peníze a nakoupit akcie přes obchodní aplikaci.

Bitcoin investice – výhody a nevýhody

Názory na investování do bitcoinu jsou různé. Optimisté bitcoinu předpovídají velkou budoucnost a přirovnávají jej k digitálnímu zlatu, zatímco skeptici v bitcoinu vidí jen investiční bublinu a módní trend.

A jaké argumenty obě strany používají?

Výhody investování do Bitcoinu

• Diverzifikace rizika – Kryptoměnový trh má nízkou korelaci s akciemi, dluhopisy a komoditami. Pokud tedy budujete investiční portfolio a chcete rozložit riziko mezi různá aktiva, Bitcoin by v portfoliu neměl chyběl.
• Rostoucí poptávka – Bitcoin je největší kryptoměna a jeho popularita neustále roste. A to nejen mezi jednotlivci, ale také mezi firmami a institucemi, což je klíčové pro širokou adopci bitcoinu.
• Potenciál vysokých výnosů – Odhaduje se, že bitcoiny vlastní pouze 3 až 4 % světové populace. Prostor k růstu je tedy obrovský a pokud se bude bitcoinu dařit, cena BTC může výrazně růst.
• Dostupné všem a všude – Na rozdíl od tradičních investičních aktiv, kryptoměny můžete obchodovat, používat a ukládat kdekoliv na světě. Stačí vám k tomu mobil a připojení k internetu.
• Klesající nabídka – Bitcoiny vznikají těžbou, nicméně jejich celkový počet nepřesáhne 21 milionů. Některé bitcoiny navíc končí na neaktivních adresách, takže se považují za ztracené (aktuálně bezmála 4 miliony BTC). Dá se tedy očekávat, že celkový počet použitelných bitcoinů bude postupně klesat.

Nevýhody investování do Bitcoinu

• Hodnota založená na důvěře – Kryptoměny existují jen ve virtuálním prostřední, nemají žádnou vnitřní hodnotu a nejsou ničím kryté. Pokud bitcoin ztratí důvěru investorů a uživatelů, jeho cena může klesnou na nulu.
• Nestabilní cena – Cena bitcoinu se neustále mění a může kolísat o jednotky až desítky procent denně. Investování do takového aktiva vyžaduje trpělivost, disciplínu a pevné nervy.
• Zastaralá kryptoměna – Existují novější kryptoměny, které mohou nabízet lepší funkce nebo lepší řešení než Bitcoin (třeba Ethereum). Bitcoin se samozřejmě vyvíjí, ale decentralizovaná povaha bitcoinové sítě inovace komplikuje a zpomaluje.
• Regulace kryptoměn – Vlády a kontrolní úřady mohou kryptoměnový trh regulovat nebo omezovat. V nejhorším případě by mohly kryptoměny úplně zakázat.
• Bezpečnostní rizika a podvody – Kryptoměnové sítě nebo peněženky mohou napadnout hackeři a viry. Na internetu jsou navíc desítky podvodníků, kteří rostoucí popularitu kryptoměn zneužívají k okrádání důvěřivých uživatelů.

Vyplatí se investovat do bitcoinu?

Ať už kryptoměnám fandíte nebo ne, jejich technologický přínos nemůžete popřít. Kryptoměny v čele s Bitcoinem poskytují zcela nový pohled na budoucnost peněz a staly se nedílnou součástí finančního trhu.

To, čeho Bitcoin dosáhl, bylo ještě před pár lety nemyslitelné. Prostor k růstu je ovšem stále obrovský a pokud se bude Bitcoinu i nadále dařit, jeho hodnota může výrazně růst.

Může, ale nemusí.

Investoři musí počítat i s opačnou variantou – tedy že hodnota bitcoinu může klesnout prakticky na nulu. Je to zkrátka vysoce riziková investice, u které nemáte žádné jistoty nebo garance.

Pokud ovšem bitcoinu dlouhodobě věříte a chcete do něj zainvestovat, nemá smysl čekat.