Obchodování s kryptoměnami – Jak a kde obchodovat kryptoměny?

Obchodování s kryptoměnami – základy

Obchodování neboli trading označuje nakupování a prodávání finančních instrumentů za účelem dosažení zisku. Obchodníci se tedy snaží předvídat vývoj trhu a pomocí krátkých transakcí spekulují na růst nebo pokles ceny.

Obchodovat můžete různé instrumenty – například akcie, komodity nebo měnové páry (forex). Trendem posledních let jsou ale kryptoměny. Jednak proto, že kryptoměny lze obchodovat 24/7, a jednak proto, že ceny kryptoměny jsou velmi nestabilní.

Pro spekulanty jsou takové podmínky ideální, protože každá změna ceny znamená příležitost. U kryptoměn jsou tyto změny navíc velké, takže obchodníci mohou v relativně krátkém čase dosahovat vysokých zisků (ale i ztrát).

Typy obchodních stylů

• Intradenní obchodování (day-trading) – Nejrychlejší a nejvíce rizikový obchodní styl. Obchodníci vytváří velké množství krátkodobých obchodů s cílem inkasovat malé zisky. Obchody trvají minuty (tzv. skalpování) až hodiny. Obchodníci nedrží pozice přes noc.
• Swingové obchodování (swing trading) – Obchody trvají dny až týdny. Obchodníci vyhledávají větší cenové pohyby, takže vytváří méně obchodů. Swingové obchodování přináší méně příležitostí než day-trading, ale zisky z úspěšných obchodů bývají vyšší.
• Poziční obchodování (position trading) – Nejpomalejší obchodní styl. Obchodník vyhledává dlouhodobé trendy a drží pozice delší dobu – běžně týdny až měsíce. Aby ovšem poziční obchodování vygenerovalo zajímavý zisk, je potřeba mít větší kapitál.

U krátkodobých strategií se obchodníci opírají zejména o technickou analýzu grafu (vyhledávání trendů a vzorců, které se v grafu opakují). U dlouhodobých strategií bývá důležitější fundamentální analýza (sledování ekonomických faktorů a ukazatelů, které ovlivňují cenu instrumentu).

Jak obchodovat s kryptoměnami

K obchodování můžete používat klasické kryptoměny nebo kryptoměnové deriváty. Nejčastěji se setkáte s těmito metodami:

• obchodování s reálnými kryptoměnami (spotové obchodování)
• obchodování kryptoměn přes CFD kontrakty
• obchodování kryptoměn přes futures kontrakty

Jak jistě tušíte, každá metoda má svoje výhody i nevýhody. Obchodníci by tedy měli zvážit, která metoda bude pro jejich obchodní styl nejlepší.

Obchodování s reálnými kryptoměnami (spot)

Spotové obchodování označuje přímý nákup nebo prodej finančního instrumentu (v našem případě  kryptoměny) za aktuální cenu. Zakoupený instrument obdržíte zpravidla ihned po odeslání objednávky.

Spotové obchodování představuje nejjednodušší způsob pro obchodování kryptoměn. Stačí kryptoměnu nakoupit, uložit a čekat. Pokud cena kryptoměny vzroste, můžete ji prodat se ziskem. Pokud ale cena kryptoměny klesne, prodej by znamenal ztrátu.

Obchodování s reálnými kryptoměnami u tuzemské burzy Coinmate

Nevýhodou spotového obchodování je, že musíte řešit uložení a zabezpečení kryptoměn. Obchodníci si tedy musí nastudovat, jak s kryptoměnami správně a bezpečně pracovat.

Další nevýhodu je, že můžete spekulovat pouze na růst ceny. Potenciální výnosy jsou tedy limitované tím, jak se kryptoměnám bude nebo nebude dařit.

Obchodování kryptoměn přes futures

Futures je smlouva, kterou se zavazujete k nákupu nebo k prodeji určitého instrumentu (například Bitcoinu) za předem sjednanou cenu. Smlouva definuje velikost obchodu, sjednanou cenu a datum, kdy se obchod uskuteční (exspirace kontraktu).

Smlouvu mezi sebou uzavírají dva obchodníci – prodávající a kupující. K vypořádání smlouvy dochází buď fyzicky (obchodníci si instrument reálně předají) nebo finančně (zaplatíte ztrátu nebo obdržíte zisk). U kryptoměnových futures se používá finanční vyrovnání, což je pro spekulanty pohodlnější.

Obchodování kryptoměnových futures u Binance

Obchodování přes futures má řadu výhod. Obchodníci mohou spekulovat na růst i pokles ceny, mohou využívat finanční páku a nemusí řešit zabezpečení kryptoměn, protože reálně žádné kryptoměny nekupují. Obchodování je ovšem složitější a více rizikové.

Typy kryptoměnových futures kontaktů:

• Klasické futures (kontrakt s exspirací) – Kontrakt má předem stanovený termín, kdy dojde k vypořádání obchodu. Pokud pozici v daném termínu ukončit nechcete, můžete kontrakt prodloužit (tzv. rolovat). Jde v podstatě o technickou operaci, kdy ukončíte dobíhající kontrakt a otevřete stejný kontrakt s pozdější exspirací.

  Tato kontrakty můžete obchodovat buď přes neregulované kryptoměnové burzy nebo přes regulovanou americkou burzu CME. Burza CME však nabízí pouze kontrakty pro Bitcoin a Ethereum.

• Perpetuální swapy (kontrakt bez exspirace) – Kontrakt nemá exspiraci, takže obchodník jej může držet libovolně dlouho. Tyto kontrakty se obchodují pouze na kryptoměnových burzách (např. Binance).

Obchodování kryptoměn přes CFD

CFD je neburzovní smlouva, pomocí které můžete spekulovat na růst nebo pokles ceny libovolného instrumentu, aniž byste daný instrument skutečně kupovali. Předmětem spekulace mohou být nejen kryptoměny, ale také akcie, komodity nebo třeba indexy.

CFD kontrakty mezi sebou uzavírají dvě strany – obvykle obchodník a broker. Obchodník si vybere instrument a zvolí, zda očekává růst nebo pokles ceny. Broker automaticky vytvoří proti-pozici, takže spekuluje na opačný scénář než obchodník.

CFD lze tedy zjednodušeně chápat jako sázku mezi brokerem a obchodníkem na to, jestli cena instrumentu vzroste nebo klesne. Zisk nebo ztráta se určuje jako rozdíl mezi cenou instrumentu při otevření obchodu a cenou instrumentu při uzavření obchodu.

Obchodování krypto CFD u brokera XTB

Obchodní pozice můžete držet minuty, hodiny nebo celé týdny. Záleží jen na vás. Pro dlouhodobé investování se ale „CFDčka“ příliš nehodí, protože obchodníci musí platit poplatky za držení kontraktu přes noc.

Obchodování s CFD probíhá přes webové platformy nebo mobilní aplikace CFD brokerů. Srovnání populárních brokerů najdete v článku nejlepší broker pro kryptoměny.

SPOT vs FUTURES vs CFD

Spotové obchodování je transparentní, relativně jednoduché a nejméně rizikové. U spotového obchodování kupujete reálné kryptoměny, takže můžete profitovat pouze když ceny kryptoměn rostou. Tato metoda se používá zejména pro dlouhodobé investice.

Obchodování s futures je složitější, více rizikové, ale dává obchodníkům větší možnosti. Obchodování probíhá na burze, takže podmínky jsou transparentní. Futures využívají zejména zkušení obchodníci, kteří dávají přednost střednědobým a dlouhodobým strategiím. Kryptoměnové futures však můžete použít i pro krátkodobé spekulace, protože mají nízké vstupní náklady a vysokou likviditu.

Obchodování s CFD je nejméně transparentní, protože obchodování probíhá mimo regulované burzy a kontrakty nejsou standardizované. CFD se hodí zejména pro krátkodobé spekulace, jelikož nabízí velkou flexibilitu a nízké vstupní náklady.

Kde obchodovat kryptoměny

Pokud se rozhodnete obchodovat reálné kryptoměny, nejlepší podmínky k tradingu poskytují kryptoměnové burzy. Důvody jsou dva: platíte nízké poplatky a obchody se vyřizují prakticky ihned, což je pro krátkodobé spekulace klíčové.

Další výhodou je, že burzovní platformy obsahují analytické nástroje a zobrazují důležité informace o trhu (např. hloubku trhu). Většina zahraničních burz navíc podporuje stovky kryptoměn a umožňuje spotové obchodování i obchodování s futures kontrakty.

Srovnání známých kryptoměnových burz najdete v tabulce níže:

Obchodování bez růžových brýlí

Spekulativní obchodování je na první pohled nesmírně atraktivní, protože může přinášet vysoké zisky teoreticky každému a v každé situaci. Nemusíte čekat na růst ceny, můžete spekulovat i na pokles. Nepotřebujete velký kapitál abyste dosáhli vysokých zisků, stačí použít finanční páku.

Teoreticky každý tak může na tradingu zbohatnout. Jenže v praxi to funguje spíše obráceně.

Statistiky brokerů ukazují, že drtivá většina spekulantů a day-traderů končí ve ztrátě. Obecné odhady uvádějí 80 až 90 %, avšak podle některých studií je podíl ztrátových obchodníků z dlouhodobého hlediska ještě vyšší (až 97 %^[zdroj]).

Jak je to možné?

Většina obchodníků přistupuje k tradingu stejně jako k hazardu. Nemají strategii, ignorují risk management, používají vysokou finanční páku a rozhodují se pod nátlakem emocí. Jinými slovy spoléhají na štěstí nebo na intuici, což ale u tradingu nefunguje.

Shrnutí – Obchodování s kryptoměnami

Zatímco investoři těží pouze z dlouhodobého růstu cen, obchodníci a spekulanti mohou profitovat v každé situaci. Potenciální výnosy u tradingu jsou navíc prakticky neomezené a jediným limitem jsou schopnosti obchodníka.

Má to ovšem háček.

Obchodování je extrémně rizikové a většina traderů končí ve ztrátě. Chcete-li tedy uspět, musíte začít důkladnou přípravou a zainvestovat čas. Spoustu času. V opačném případě nemá obchodování s kryptoměnami smysl.

Pokud kryptoměnám věříte, ale nechcete trávit čas přípravou a složitou analýzou trhu, potom byste měli zvážit méně rizikový přístup v podobě dlouhodobého investování.