Automatické obchodování kryptoměn: ANO nebo NE?

Automatické obchodování kryptoměn je způsob obchodování, kdy analýzu trhu a zadávání obchodů provádí speciální software – takzvaný obchodní robot.

Obchodní robot má naprogramováno, které parametry nebo indikátory má sledovat a za jakých podmínek obchod uskuteční. Některé obchodní programy navíc využívají strojové učení, aby strategii průběžně vylepšovali. Ne vždy to ale funguje.

Automatické obchodování kryptoměn: Pro a proti

+ Rychlé a přesné: Obchodní programy analyzují trh a pokud dojde ke splnění nastavených podmínek, provedou nákup nebo prodej. To vše probíhá prakticky v reálném čase a zcela automaticky.

+ Obchodování 24/7: Obchodní programy sledují trhy bez přestávky a nikdy se neunaví. Pokud se na trhu objeví vhodná příležitost, program ji nepromešká.

+ Obchodování bez emocí: Emoce k tradingu nepatří, ale málokdo je dokáže potlačit. Obchodní programy ovšem emoce neznají a obchodují striktně podle nastavených pravidel.

+ Testování a optimalizace strategií: Obchodní programy můžete testovat na historických datech (tzv. backtesting). Během několika minut si tak můžete ověřit, jak úspěšně nebo neúspěšně by robot obchodoval v minulosti.

– Přílišná optimalizace: Backtesting se hodí také při optimalizaci – tzn. měníte parametry robota a  zkoumáte jejich vliv na výsledky. Přílišná optimalizace je ovšem ke škodě. Strategie se totiž přizpůsobí jedné konkrétní křivce (jednomu vzorku dat), ale nemusí fungovat pro ostatní scénáře.

– Bez intuice: Obchodní systémy nemají intuici a nedokážou reagovat na nečekané situace. Program je optimalizovaný na určité podmínky, takže pokud se situace na trhu změní, změní se také úspěšnost robota.

– Složitější a časově náročné: Vytvořit ziskového robota není snadné. Musíte vymyslet kvalitní strategii, převést ji do matematického vzorce (programu) a propojit program s burzovním účtem.

– Riziko technických problémů: Výpadky serverů, ztráta připojení nebo chyby v kódu mohou obchodování narušit a vést ke ztrátě peněz.

Mohou být obchodní boti ziskoví?

Krátkodobě určitě ano, ale z dlouhodobého hlediska bývají výsledky horší. Drtivá většina robotů má úspěšnost kolem 50 %.

Proč tomu tak je?

Obchodní boti se snaží hledat vzorce, které na trhu reálně neexistují. Cenu kryptoměn totiž neurčují žádné algoritmy, ale náhodné jevy (ekonomická situace ve světe, investiční bubliny, manipulace s cenami, regulace trhu a podobně).

Dočasně takové vzorce fungovat můžou, ale dlouhodobě ne. A řada studií to potvrzuje:

• Přes 80 % transakcí na kryptoměnovém trhu je realizováno pomocí obchodních botů ^[1].
• Přibližně 80 % spekulantů prodělává, 10 % osciluje kolem nuly a 10 % dokáže profitovat. Některé studie ovšem naznačují, že podíl ztrátových obchodníků je mnohem vyšší (až 97 % ^[2]).

Jak můžete vidět, většinu obchodů na burze realizují roboti, a přesto většina obchodníků prodělává. Dá se navíc předpokládat, že všechny tyto programy vykazovaly solidní výsledky při testování nebo slibovaly lákavé výnosy. Kdo by ostatně používat ztrátové roboty, že?

Když automatické obchodování, tak zodpovědně

Vyplatí se používat cizí obchodní roboty nebo kopírovat cizí obchodníky? Stručně řečeno, ne. Neznáte použitý algoritmus, neznáte vhodný money-management a mnohdy vám autoři neukážou ani dlouhodobé výsledky.

Je to pouhý hazard a čísla mluví proti vám. Na internetu je navíc nespočet podvodníků, kteří nabízí obchodní roboty a slibují lákavé výnosy, ale ve skutečnosti žádné know-how nemají (viz kauza forexových WSM robotů).

Obchodování pomocí robotů dává smysl jen tehdy, pokud znáte použitou strategii, máte strategii otestovanou a dodržujete bezpečný money-management. Pokud tradingu nerozumíte a doufáte, že zbohatnete pomocí cizích robotů, hodně riskujete.

Dlouhodobé investování: méně starostí a lepší výsledky

Pokud vás obchodování kryptoměn láká, ale nechcete se tradingu aktivně věnovat, můžete vyzkoušet dlouhodobé investování. To znamená nakoupit kryptoměnu, uložit ji na bezpečném místě a čekat.

Dlouhodobé investování je snadnější a méně rizikové než aktivní obchodování. Potenciální výnosy jsou sice nižší, ale statisticky máte větší šanci na úspěch.

Zdroje
https://adamcochran.substack.com/p/86-of-crypto-capital-is-traded-by
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3423101
https://www.irozhlas.cz/zpravy-domov/podvod-podnikatel-kubicek-investori-robot-ceska-narodni-banka_2206091709_gen