Co znamená “Don’t Put All Your Eggs in One Basket”?
Pravidlo “Don’t Put All Your Eggs in One Basket”, česky „Nedávej všechna vejce do jednoho košíku“, patří mezi nejznámější a nejčastěji citované zásady investování. Vyjadřuje myšlenku, že investor by neměl soustředit všechny své peníze do jediné investice, protože tím výrazně zvyšuje riziko velké finanční ztráty.
Princip tohoto pravidla je jednoduchý. Pokud by investor vložil veškerý kapitál například pouze do jedné akcie a její hodnota výrazně klesla nebo společnost zkrachovala, mohl by přijít o podstatnou část svých prostředků. Rozložením investic mezi více aktiv lze toto riziko významně snížit.
V investování se tento přístup označuje jako diverzifikace portfolia. Jejím cílem není maximalizovat výnos za každou cenu, ale vytvořit vyvážené portfolio, které lépe odolává nepříznivému vývoji na trhu.
Diverzifikace může probíhat několika způsoby. Investor může rozložit své prostředky například mezi:
Stejně důležité je rozložení investic mezi různá odvětví ekonomiky. Pokud investor vlastní pouze technologické akcie, může být jeho portfolio velmi citlivé na problémy celého technologického sektoru. Kombinace společností z různých oborů obvykle snižuje dopad nepříznivého vývoje v jednom z nich.
Významnou roli hraje také geografická diverzifikace. Investice rozdělené mezi různé země a regiony mohou pomoci omezit rizika spojená s ekonomickými problémy, politickou nestabilitou nebo změnami regulace v jedné konkrétní zemi.
Toto pravidlo však neznamená, že čím více investic investor drží, tím lépe. Nadměrná diverzifikace může vést ke zbytečné složitosti portfolia a omezit potenciální výnosy. Cílem je najít rozumnou rovnováhu mezi rizikem a očekávaným výnosem.
Mnoho začínajících investorů dělá chybu, že vsadí většinu svých úspor na jednu společnost, protože věří jejímu budoucímu růstu. Přestože může taková investice přinést vysoký zisk, představuje také vysoké riziko. Historie ukazuje, že i velmi úspěšné firmy mohou v budoucnu čelit nečekaným problémům.
Pravidlo „Don’t Put All Your Eggs in One Basket“ se nevztahuje pouze na akcie. Stejný princip lze uplatnit také při investování do kryptoměn, dluhopisů, nemovitostí nebo dalších investičních nástrojů. Smyslem je nespoléhat na jediný zdroj budoucích výnosů.
Pro drobné investory představují jednoduchý způsob diverzifikace například široce zaměřené ETF fondy. Ty obsahují desítky až tisíce různých cenných papírů, takže investor získává rozložené portfolio jedinou investicí.
Zdroj
https://ifdm.stanford.edu/the-big-three/stories/risk-diversification
Diskuze