Proč většina obchodníků s CFD končí ve ztrátě?

Aby jeden mohl vydělat, druhý musí ztratit. Logické, že? Dalo by se tedy očekávat, že na jednoho ziskového obchodníka připadá jeden ztrátový, takže polovina obchodníků vydělává a polovina prodělává.

Jenže tak to nefunguje.

Drsnou realitu obchodování ukazuje pravidlo 90/90/90:

Pravidlo 90/90/90 má jednu zásadní vadu. Je to obecný fenomén, pomocí kterého se popisují různé jevy – a to nejen v oblasti finančnictví. Něco jako Paretův princip 80-20. Takové tvrzení zkrátka nelze ničím podložit a každý jej může zpochybnit.

Pojďme se tedy podívat, co o úspěšnosti obchodníků prozrazují reálná data.

Průměrný obchodník prodělá tisíce eur

Největší analýzu provedl Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA). Ten shromáždil data od 10 regulačních úřadů, které mezi lety 2009 a 2017 sledovaly desítky evropských brokerů a statisíce obchodních účtů.

A výsledky byly alarmující.

Nejmenší ztráty měli obchodníci registrovaní u kyperských brokerů, což je pro nás poměrně dobrá zpráva. Kypr je totiž oblíbenou destinací CFD brokerů, kteří působí v Česku. Naopak největší ztráty, v průměru €10 900, zaznamenali klienti francouzských brokerů.

Podíl ztrátových účtů po roce obchodování

Musíme zdůraznit, že uvedená data pochází od regulovaných brokerů. U brokerů bez licence bude podíl ztrátových účtů vyšší, protože využívají agresivní telemarketing, nabízí extrémně vysokou páku a mnohdy na ně odkazují podvodné reklamy, které slibují nereálné zisky.

Jak je to dnes?

Férová otázka. Zmiňované studie totiž nejsou aktuální a hodně věcí se od jejich zveřejnění změnilo.

Evropský úřad ESMA zavedl řadu opatření, kterými se snaží retailové obchodníky chránit. Jedná se například o omezení pákového efektu nebo povinnou ochranu účtů proti zadlužení. Brokeři musí navíc zveřejňovat, kolik procent klientů bylo za posledních 12 měsíců ve ztrátě. Sami si tak můžete ověřit, kolik obchodníků u dané firmy prodělává.

V lednu 2022 uváděli brokeři následující údaje:

Ztrátové účty

Jak můžete vidět, přibližně 70 % obchodníků stále prodělává, takže se toho vlastně moc nezměnilo.

A jaké jsou průměrné ztráty?

Konkrétní čísla bohužel nemáme. Britský úřad FCA ovšem odhaduje, že zavedená opatření obchodníkům ušetří 267 až 451 milionů liber každý rok ^[2]. A to jenom ve Spojeném království! Jednoduchými výpočty tak dojdeme k závěru, že průměrné ztráty obchodníků jsou přibližně o třetinu nižší.

Dopad opatření ESMA

Proč většina obchodníků prodělává?

Neznalost

Je to neuvěřitelné, ale spousta CFD obchodníků žije v domnění, že obchodují na reálné burze. Zejména ti, kteří se k tradingu dostali přes reklamy na sociálních sítích nebo přes navolávače brokerských firem.

Každý obchodník by měl vědět, jak CFD trading funguje, jaká rizika s obchodováním souvisí a jak pracovat s finanční pákou. Toto jsou základy, bez kterých se neobejdete.

Nereálná očekávání

Začátečníci věří, že budou vydělávat stovky procent ročně. Jenže takových výnosů lze dosáhnout jen s extrémně riskantní strategií. A ta, jak známo, dříve nebo později selže.

Obchodování podle emocí

Emoce k tradingu nepatří, ale v praxi s nimi bojuje každý. Když se daří, chceme víc a máme tendenci více riskovat. Když se naopak nedaří, tak jsme přehnaně opatrní, uzavíráme obchody předčasně nebo do nich vůbec nevstupujeme.

Pokud emoce nedokážete zkrotit, stane se z tradingu hazard. A v takovém případě hraje pravděpodobnost proti vám.

Hledání zkratek

Odvětví online tradingu funguje jako magnet na podvodníky a finanční šmejdy. Většina z nich se chlubí luxusním zbožím a tvrdí, že vám pomůžou vydělat miliony. Rychle, bez práce a bez rizika. Podobným nabídkám se obloukem vyhýbejte, protože takto trading opravdu nefunguje.

Pozor si dejte také na nevyžádané telefonáty od neznámých brokerů. Obchodní manažeři vám naslibují prakticky cokoliv, jen abyste vložili co nejvíce peněz.

Buď zodpovědně, nebo vůbec

CFD trading je výhodný především pro brokerské firmy. Pro obchodníky je tento nástroj extrémně rizikový a většina z nich peníze prodělá. Buď kvůli finančním šmejdům nebo kvůli hazardní povaze krátkodobých obchodů a finanční páce.

Těch pár procent obchodníků, kteří na forexu a CFD dlouhodobě vydělávají, nejsou žádní začátečníci ani šťastlivci. Kdo chce uspět, musí k obchodování přistupovat maximálně zodpovědně. Jinak to opravdu nejde.

Zdroje
[1] https://eur-lex.europa.eu/
[2] https://financefeeds.com/
[3] https://work.chron.com/
[4] https://www.amf-france.org/
[5] https://www.knf.gov.pl/