Co je pasivní správa portfolia?

Pasivní správa portfolia je investiční strategie, která se zaměřuje na dlouhodobé kopírování výkonnosti určitého tržního indexu namísto pokusu o jeho překonání, což je charakteristické pro aktivní správu portfolia. Tato metoda je založena na předpokladu, že trhy jsou efektivní a že dlouhodobě je těžké, ne-li nemožné, konzistentně tržní výkonnost překonat.

Principy pasivní správy portfolia

• Kopírování indexu – Pasivní správa vytváří portfolio, které odráží složení a poměry aktiv daného indexu.
• Nízké náklady – Díky menšímu množství obchodů a analýz jsou náklady na správu portfolia nižší než u aktivní správy.
• Dlouhodobý horizont – Pasivní správa je vhodná pro investory s dlouhodobým investičním horizontem.
• Diverzifikace – Investice do široce diverzifikovaných fondů, jako jsou ETF, které obsahují tisíce akcií a dluhopisů, snižuje riziko a využívá dlouhodobého růstu trhů.

Výhody pasivní správy portfolia

• Předvídatelnost – Pasivní správa poskytuje investiční výsledky, které jsou předvídatelnější, protože kopírují index.
• Efektivita – Pasivní správa je efektivní způsob, jak dosáhnout výnosů blízkých tržnímu průměru.
• Transparentnost – Investoři mají jasný přehled o tom, do čeho jejich portfolio investuje.

Nevýhody pasivní správy portfolia

• Omezený potenciál – Pasivní správa nemá potenciál překonat trh, protože cílem je trh kopírovat.
• Tržní rizika – Pasivní portfolio je plně vystaveno tržním rizikům a může zaznamenat poklesy během tržních korekcí.

Pasivní správa portfolia je často preferována pro její jednoduchost, nízké náklady a transparentnost. V posledních letech se ukazuje, že většina aktivně spravovaných fondů nedokáže dlouhodobě překonat indexové fondy což hovoří ve prospěch pasivní správy.

Zdroj
https://magazin.portu.cz/aktivni-vs-pasivni-sprava-portfolia/
https://www.td.com/ca/en/investing/direct-investing/articles/passive-investing