Recenze Pepperstone Zkušenosti s brokerem, srovnání poplatků

Recenze Pepperstone ve zkratce

Pepperstone je australský broker, který umožňuje obchodování CFD kontraktů. Obchodování reálných akcií, ETF fondů nebo burzovních derivátů broker nenabízí.

Pomocí CFD kontraktů můžete spekulovat na růst nebo pokles měn, akcií, indexů, komodit nebo kryptoměn. Obchodování s CFD je ovšem vysoce rizikové a není vhodné pro dlouhodobé investování. Služby Pepperstone tedy ocení spíše zkušeností tradeři a spekulanti.

Broker Pepperstone

Hlavní výhodou Pepperstone jsou 4 obchodní platformy a nízké poplatky. Nevýhodou je naopak to, že broker nepodporuje češtinu ani platby v korunách.

Aktuálně broker působí prostřednitcvím 7 společností, přičemž účty českých klientů spadají pod kyperskou licencovanou společnost Pepperstone EU Limited. Také díky tomu jsou účty klientů pojištěné proti úpadku brokera (limit €20 000 na osobu) a chráněné proti zadlužení. Více v následující recenzi Pepperstone.

Hodnocení Pepperstone: 82%

Základní informace o Pepperstone

Jak funguje Pepperstone

Pepperstone je brokerská společnost, přes kterou můžete obchodovat rozdílové smlouvy (CFD). Jak CFD kontrakty fungují a k čemu slouží si podrobně vysvětlíme níže.

Reálné akcie, ETF fondy ani burzovní deriváty (například opce nebo futures) broker nenabízí.

Akcie	-
ETFs	-
Dluhopisy	-	-		-
Futures & opce	-	-		-
Kryptoměny	-	-	-	-
CFDs
		Recenze XTB	Recenze SAXO	Recenze Trading212

Kolik peněz budu potřebovat?

Broker nevyžaduje žádný minimální vklad ani minimální výběr, takže zasílat můžete libovolné částky.

Co se obchodování týče, minimální objem objednávky je 0.01 lotu, což je mezi CFD brokery standard. Prakticky to znamená, že k otevření jedné obchodní pozice budete potřebovat přibližně 30 až 100 dolarů. Není to ale pravidlo, takže u některých instrumentů je požadované minimum vyšší.

Obchodní účet

Abyste mohli využívat služby Pepperstone, musíte se u brokera nejprve zaregistrovat. Tím získáte přístup do klientské zóny, přes kterou si můžete vytvořit jeden nebo více obchodních účtů.

Obchodní účty mohou být vedené ve 4 různých měnách – EUR, USD, GBP nebo CHF. Při zakládání každého účtu si zvolíte také obchodní platformu (MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, TradingView), typ poplatků (Standard nebo Razor) a velikost finanční páky.

Vytvořit si můžete také jeden nebo více testovacích demo účtů, pomocí kterých si můžete obchodování u Pepperstone nezávazně a bez rizika vyzkoušet.

Vklady a výběry peněz

Vklady a výběry peněz můžete provádět bankovním převodem, platební kartou nebo přes PayPal. Broker podporuje ale pouze cizí měny: GBP, USD, EUR nebo CHF.

Výběry zaberou přibližně 1 až 3 pracovní dny bez ohledu na zvolenou platební metodu. Vklady broker připisuje instantně (platební karty, PayPal) nebo do 5 pracovních dnů (bankovní převod).

Obchodování s CFD

Pomocí CFD kontraktů můžete spekulovat na růst nebo pokles různých instrumentů, aniž byste dané instrumenty reálně kupovali. Nejde tedy o klasické obchodování na burze, ale spíše o formu sázení.

Prostřednictvím CFD kontraktů můžete u brokera Pepperstone obchodovat více než 1200 instrumentů:

• 93 měnových párů (forex) – EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY…
• přes 1100 akcií & ETF – tituly z amerických a evropských burz
• 30 komodit – zlato, stříbro, platina, ropa, zemní plyn…
• 25 indexů – S&P 500, Dow Jones, NASDAQ 100, DAX…
• 21 kryptoměn – Bitcoin, Litecoin, Ethereum, Cardano…
• 10 dluhopisů – USTN10Y, USTN5Y, USTN2Y, EUBund…

CFD kontrakty se využívají zejména pro krátkodobé spekulace. Pro dlouhodobé investování se CFDčka příliš nehodí kvůli finanční páce (vyšší riziko) a kvůli poplatkům za držení CFD pozic přes noc (vyšší náklady).

Finanční páka u Pepperstone

Při CFD tradingu se využívá finanční páka, takže obchodníci financují vždy jen zlomek objednávky. Zbylé prostředky jim vypůjčí broker, takže pákové obchodování je v podstatě obchodování s vypůjčenými penězi.

Finanční páka má na obchodování zásadní vliv, protože zvyšuje zisky nebo ztráty z vašich transakcí. Pokud například obchodujete s 10násobnou pákou, zisky nebo ztráty budou 10x větší než při obchodování bez páky.

Velikost finanční páky ovlivňují 3 faktory: místní legislativa, status obchodníka a obchodovaný instrument. Pro české (a další evropské) klienty je finanční páka omezená v souladu s nařízením evropského úřadu ESMA:

• 30x – hlavní měnové páry
• 20x – vedlejší měnové páry, hlavní indexy, zlato
• 10x – vedlejší indexy, komodity vyjma zlata
• 5x – akcie, ETF
• 2x – kryptoměny

Velikost finanční páky nelze měnit (tato funkce je dostupná pouze mimo EU). Profesionální obchodníci ale mohou zažádat o navýšení finanční páky až na 500x.

Obchodování s pákou je lákavé, protože během krátké chvíle můžete dosáhnout vysokých výnosů. Stejně tak ale můžete během chvilky ztratit celý vklad. Pákové obchodování je zkrátka vysoce rizikové a vyžaduje zkušenosti!

Pozor na střet zájmů

Je důležité pochopit, že obchodování s CFD neprobíhá na reálné burze. CFD můžete chápat spíše jako sázku, kterou uzavíráte s brokerem. Jedna strana spekuluje na růst ceny, druhá strana spekuluje na pokles. Pokud tedy jedna strana vydělá, druhá strana musí zákonitě prodělat.

Prakticky to znamená, že CFD brokeři mohou obchodovat proti svým klientům a profitovat na jejich ztrátě. Dávejte si tedy pozor na investiční rady a tipy od obchodních manažerů.

Pro úplnost uveďme, že CFD brokeři mohou střet zájmu eliminovat. Například tím, že objednávky klientů přeposílají externím firmám (poskytovatelům likvidity) a sami do transakcí nevstupují. Mohou ale dostávat provize z vašich ztrát, takže opatrnost je vždy na místě!

Poplatky u Pepperstone

Poplatky u Pepperstone jsou transparentní a nízké. Z našeho srovnání dokonce vyplývá, že Pepperstone patří mezi nejlevnější CFD brokery na trhu.

Broker si účtuje pouze poplatky za obchodování (spready, swapy a komise).

Poplatky za obchodování s CFD

Poplatky za obchodování jsou nízké, ale jejich výpočet je trochu složitější. Do celkových nákladů se totiž promítnou spready, swapy a komisní poplatky:

• Poplatek za zprostředkování obchodu (komise) – Komise je poplatek, který zaplatíte za každé otevření nebo uzavření CFD pozice. Velikost komisních poplatků závisí na zvoleném instrumentu a typu účtu.
• Rozdíl nákupní a prodejní ceny (spread) – U každého instrumentu uvidíte dvě ceny – nákupní (vyšší) a prodejní (nižší). Jejich rozdíl neboli spread je v podstatě skrytý poplatek, který zaplatíte za každý oboustranný obchod (tj. otevření a následné uzavření CFD pozice).
• Poplatek za obchodování přes noc (swap) – Pokud držíte CFD přes noc (respektive po uzavření trhu), musíte uhradit denní swap. Swap se účtuje 1x denně a může být záporný (swap platíte) nebo kladný (swap obdržíte). Pokud CFD pozici ukončíte před uzavřením trhu, dennímu swapu se vyhnete.

Ostatní poplatky

• Poplatek za převod měn – Někteří brokeři si účtují poplatek za převod měn (například když převádíte peníze mezi dvěma účty s odlišnou měnou nebo když se základní měna vašeho účtu a měna obchodovaného instrumentu liší). Pepperstone bohužel velikost poplatku neuvádí, takže není jasné, za jaké kurzy se převody realizují.
• Poplatek za vklady / výběry – Broker si neúčtuje žádné poplatky za vklady ani výběry peněz. Dávejte si ale pozor na poplatky třetích stran. Pokud byste například posílali peníze z korunového bankovního účtu na účet brokera, zaplatíte poplatek za převod měn a poplatek za zahraniční platbu (tyto poplatky si naúčtuje vaše banka).
• Poplatek za neaktivitu – NE

Sazebníky STANDARD vs RAZOR

Broker rozlišuje 2 typy účtů (STANDARD & RAZOR), které mají odlišné spready a komisní poplatky. Ostatní poplatky (např. denní swapy) jsou na obou účtech stejné.

* poplatek za jeden pokyn (otevření / uzavření pozice)

Broker uvádí, že účet RAZOR se hodí zejména pro intradenní obchodování (obchody trvají minuty až hodiny). Naproti tomu účet STANDARD by měl být výhodnější pro poziční obchodování (obchody trvají dny až týdny).

Srovnání poplatků (CFD trading)

Vyplatí se obchodovat přes Pepperstone nebo jsou výhodnější konkurenční platformy? Abychom to zjistili, srovnali jsme komise, spready a swapy pro 5 oblíbených instrumentů. Pokud některý z brokerů nabízí více typů účtů, uvádíme podmínky pro standardní účet bez komisních poplatků.

Komisní poplatky CFD

EUR/USD	0.00 %	0.00 %	0.00 %	0.00 %
S&P 500	0.00 %	0.00 %	0.00 %	0.00 %
Tesla	0.02 $ / kus (min. 0.2 $)	0.00 %	0.02 $ / kus (min. 2 $)	0.00 %
Zlato	0.00 %	0.00 %	0.00 %	0.00 %
Bitcoin	0.00 %	0.00 %	0.00 %	0.00 %
Investplus neručí za správnost a aktuálnost informací. S výše uvedenými společnostmi může mít provozovatel portálu Investplus navázáno affiliate partnerství.		Recenze XTB	Recenze SAXO	Recenze Trading212

Srovnání spreadů

EUR/USD	1.2 pip	0.9 pip	0.9 pip	1.9 pip
S&P 500	0.40 $	0.60 $	0.70 $	0.70 $
Tesla	0.10 $	0.60 $	0.70 $	0.10 $
Zlato	0.50 $	0.30 $	0.60 $	0.68 $
Bitcoin	0.04 %	0.35 %	0.50 %	0.10 %
Investplus neručí za správnost a aktuálnost informací. S výše uvedenými společnostmi může mít provozovatel portálu Investplus navázáno affiliate partnerství.		Recenze XTB	Recenze SAXO	Recenze Trading212

Srovnání swapů

EUR/USD	0.83 %	1.01 %	0.65 %	5.12 %
S&P 500	2.50 %	4.72 %	5.33 %	6.89 %
Tesla	2.50 %	4.98 %	5.33 %	22.57 %
Zlato	2.50 %	5.23 %	5.33 %	9.65 %
Bitcoin	6.34 %	22.81 %	15.00 %	15.25 %
Investplus neručí za správnost a aktuálnost informací. S výše uvedenými společnostmi může mít provozovatel portálu Investplus navázáno affiliate partnerství.		Recenze XTB	Recenze SAXO	Recenze Trading212

Uvádíme průměrnou roční sazbu podle vzorce (roční sazba LONG + roční sazba SHORT)/2. Roční sazba ukazuje, kolik % z obchodu byste ztratili, pokud byste pozici drželi 1 rok. Denní swap se určí jako roční sazba/365.

Pepperstone – návod od A do Z

Obchodní platformy

Pepperstone svým klientům nabízí 4 obchodní platformy:

• MetaTrader 4 – MT4 je pravděpodobně nejznámější platforma pro obchodování forexu. Platforma obsahuje nespočet analytických nástrojů a podporuje algoritmické obchodování. Nevýhodou je ale omezená nabídka instrumentů (MT4 například nepodporuje akcie). Platforma je dostupná v desktopové, mobilní nebo webové verzi.
• MetaTrader 5 – Novější generace populárního MetaTraderu, která obsahuje více instrumentů a více funkcí než MT4. Platforma je dostupná pro stolní počítače nebo pro smartphony (Android nebo iOS). Snad jedinou nevýhodou je, že MT5 účty nelze spustit přes WebTrader.
• TradingView – Obchodní účet můžete propojit také s platformou od TradingView. Tato platforma zaujme především širokou paletou analytických nástrojů a technických indikátorů.
• cTrader – Moderní platforma pro obchodování měnových párů a indexů. Samozřejmostí jsou pokročilé funkce, obchodování jedním kliknutím nebo podpora obchodních algoritmů. Platforma je dostupná ve 3 verzích: pro stolní počítač, pro smartphone nebo pro webový prohlížeč.

Zkušenosti s Pepperstone

Kdo stojí za Pepperstone?

Pepperstone je původem australský broker, který funguje od roku 2010. V Česku broker působí prostřednictvím kyperské pobočky Pepperstone EU Limited, na kterou dohlíží kyperský úřad CySEC.

V zahraničí broker působí prostřednictvím 7 různých společností:

Zabezpečení klientských prostředků

Zabezpečení prostředků se liší podle toho, u které pobočky je vedený váš účet. Pokud se budeme bavit o evropské pobočce (Pepperstone EU Limited), zabezpečení prostředků mají zajistit 3 klíčové mechanismy:

• Segregace prostředků – Prostředky klientů se ukládají u regulovaných evropských bank odděleně od majetku brokera. To proto, aby se prostředky klientů v případě úpadku brokera nemohly použít k odškodnění věřitelů.
• Ochrana účtu proti zápornému zůstatku – Účty retailových (neprofesionálních) klientů jsou chráněné proti zadlužení. Retailoví obchodníci tedy mohou ztratit maximálně tolik peněz, kolik na účet vloží. Ochrana proti zadlužení se ovšem nevztahuje na účty profesionálních obchodníků!
• Pojištění prostředků proti úpadku brokera – Pokud by broker zbankrotoval a nedokázal by klientům vrátit jejich prostředky, odškodnění klientů zajistí kompenzační fond ICF. Kompenzační fond klientům vyplatí až 90 % vzniklých škod, maximálně však €20 000 na osobu.

Shrnutí recenze Pepperstone

Pepperstone funguje od roku 2010 a jeho služby využívá přes 400 000 aktivních uživatelů. Na činnost brokera navíc dohlíží několik předních regulátorů včetně britské FCA, kyperské komise CySEC nebo australského ASIC. O důvěryhodnosti tedy pochybovat nemusíte…

Spolehlivých a licencovaných brokerů jsou ovšem desítky, takže se nabízí logická otázka: Proč zvolit právě Pepperstone?

Hlavním argumentem ve prospěch brokera jsou poplatky. Pepperstone totiž patří mezi nejlevnější CFD brokery, které jsme otestovali. Srovnatelné spready a swapy nabízí jen hrstka brokerů – například oblíbený Interactive Brokers nebo méně známý IC Markets.

A nevýhody?

U brokera pořídíte pouze vysoce rizikové CFD kontrakty. Zkrátka nic pro začátečníky nebo příznivce dlouhodobého investování. Broker navíc nepodporuje češtinu ani platby v korunách, takže vklady a výběry peněz se mohou prodražit.

Máte zkušenosti s Pepperstone? Podělte se o ně s ostatními čtenáři v diskusi níže!