Co je hodnotové ETF?

Hodnotové ETF jsou burzovně obchodované fondy, které se zaměřují na investice do akcií hodnotových společností – tedy těch, jejichž akcie jsou podhodnocené a očekává se od nich nadprůměrný růst.

Hodnotové akcie jsou založeny na konceptu “hodnoty” (value) ve finančním světě. Tento koncept se opírá o myšlenku, že akcie některých společností jsou podhodnocené a mají potenciál růst nad rámec tržního průměru. Investoři, kteří preferují hodnotové investice, hledají takové společnosti a snaží se využít jejich potenciálního růstu.

Existuje několik faktorů, které mohou určit, zda je společnost považována za hodnotovou:

Nízký poměr P/B – ukazatel P/B porovnává tržní hodnotu společnosti (cena akcie) s její účetní hodnotou (hodnota aktiva společnosti). Nižší poměr P/B může naznačovat, že akcie jsou podhodnocené.
Nízký poměr P/E – poměr P/E porovnává tržní cenu akcie s jejím ziskem na akcii. Nižší ukazatel P/E může naznačovat, že akcie jsou relativně levné.
Výnosnost dividend – hodnotové společnosti často vyplácejí stabilní dividendy. Investoři hledají společnosti s dlouhodobě udržitelnými dividendami.
Nízká volatilita – hodnotové akcie mají tendenci být méně volatilní než růstové akcie. To může být atraktivní pro konzervativní investory.

Populární hodnotové ETFs

iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF – ISIN IE00BP3QZB59
Xtrackers MSCI World Value Factor UCITS ETF 1C – ISIN IE00BL25JM42
iShares MSCI World Value Factor ESG UCITS ETF USD (Acc) – ISIN IE000H1H16W5
HSBC MSCI World Value ESG UCITS ETF USD (Acc) – ISIN IE000LYBU7X5
iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF USD – ISIN IE00BFYTYS33
JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD – ISIN IE0003UVYC20
Ossiam Shiller Barclays CAPE® Global Sector Value UCITS ETF 1C (USD) – ISIN LU2555926372
JPMorgan Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (acc) – ISIN IE000WX7BVB0
Ossiam ESG Shiller Barclays CAPE® Global Sector UCITS ETF 1A (USD) – ISIN IE000X44UYY8
Xtrackers MSCI World Value ESG UCITS ETF 1C – ISIN IE000LAUZQT6
Ossiam Shiller Barclays CAPE Global Sector Value UCITS ETF 1C (EUR) – ISIN LU2555926455
Ossiam ESG Shiller Barclays CAPE® Global Sector UCITS ETF 1A (EUR) – ISIN IE000SVSL9U5