Recenze ETORO Zkušenosti, výhody a nevýhody, poplatky, demo

Recenze eToro ve zkratce

eToro je investiční aplikace, přes kterou můžete obchodovat reálné cenné papíry (akcie a ETF fondy), reálné kryptoměny nebo CFD kontrakty.

Objednávky lze zadávat od $10, takže nakupovat můžete i zlomky akcií. Aplikace vám umožní také kopírovat ostatní obchodníky (minimální částka $200) nebo investovat do přichystaných portfolií (minimální částka $500).

Poplatky u eToro jsou různé. Pokud jde o cenné papíry, podmínky jsou opravdu atraktivní, protože nákup, prodej i uložení cenných papírů je zdarma. U kryptoměn jsou poplatky naopak trochu vyšší (1 % z objednávky).

Platforma brokera eToro

Obchodní účet je vedený v dolarech, ale vklady a výběry lze provádět v různých měnách včetně EUR. Platby mimo USD ovšem zahrnují poplatek za převod měn (cca 1.5 %). Broker si účtuje také poplatek $5 za výběry a poplatek za neaktivitu.

Broker eToro funguje od roku 2007. O české klienty se stará kyperská pobočka, na kterou dohlíží kontrolní úřad CySEC. Účty klientů jsou chráněné proti zadlužení a pojištěné proti úpadku brokera (limit €20 000 na osobu). Více v následující části recenze eToro.

Hodnocení brokera eToro: 90%

Základní informace o eToro

Jak funguje eToro

Přes aplikaci eToro můžete obchodovat 4 typy investičních produktů:

• Reálné akcie – Broker nabízí tisíce evropských i amerických akcií. Nakupovat můžete i zlomky akcií, přičemž nákup i prodej akcií je úplně zdarma. Zakoupené akcie ale nelze převést k jinému brokerovi.
• Reálné ETFs – Aktuálně eToro nabízí více než 100 ETF fondů z evropských burz. V seznamu najdete také ETFka z amerických burz, ale ty lze obchodovat pouze prostřednictvím CFD kontraktů.
• Reálné kryptoměny – Přes eToro pořídíte 80 různých kryptoměn. 8 kryptoměn (včetně BTC) můžete převést na peněženku eToro Wallet, odkud je možné kryptoměny vybrat. Ostatní kryptoměny vybrat nelze (jen držet nebo prodat).
• CFD kontrakty – Pomocí CFD můžete spekulovat na růst nebo pokles různých instrumentů, aniž byste je reálně kupovali. Nejde tedy o klasické obchodování na burze, ale je to spíše forma sázení. Tímto způsobem můžete obchodovat měny, akcie, indexy nebo třeba komodity.

Jak si stojí nabídka brokera eToro ve srovnání s konkurenčními brokery zjistíte v následující tabulce:

Akcie
ETF			-	-
Dluhopisy	-	-	-	-
Futures a opce	-	-	-	-
Kryptoměny		-	-	-
CFD
		Recenze XTB	Recenze Plus500	Recenze Robomarkets

Kolik peněz budu potřebovat?

Minimální vklad je $100 (platební karty, PayPal) nebo $500 (bankovní převod). Výběry lze zadávat od $30.

K otevření obchodu budete potřebovat řádově stovky až tisíce korun. Záleží na instrumentu, který chcete koupit:

• Akcie, ETFs a kryptoměny – Minimální investice je $10. Tento limit platí pro reálné instrumenty i pro CFD kontrakty.
• Měny, komodity a indexy (CFD) – Minimální velikost obchodní pozice je $1,000. Pokud ale využijete finanční páku, broker bude vyžadovat jen zlomek této částky (obvykle $30 až $100).

Investiční účet, vklad a výběry

Obchodní účet je vedený v dolarech, nicméně vklady a výběry lze provádět pomocí různých měn. Musíme ale zdůraznit, že jakékoliv platby v jiné měně než USD budou zahrnovat poplatek za měnovou konverzi.

Vklady i výběry lze provádět 3 způsoby:

*Výběry se provádí stejnou metodou, kterou klient využije při vkladu

Nejméně praktický je bankovní převod. Broker nepodporuje platby v korunách, takže peníze musíte nejprve převést na dolary nebo eura. Směna přes banky je ovšem poměrně drahá, a řada bank si navíc účtuje poplatek za zahraniční platbu (+ další poplatky si mohou naúčtovat korespondenční banky).

Vklad kartou je pohodlnější, protože broker umožňuje posílat peníze přímo v korunách. Broker koruny automaticky převede na dolary, avšak s přirážkou 6500 pips (cca 2.5 %).

Chcete-li peníze převést levně, můžete využít například Revolut. Přesněji řečeno převést CZK na USD přes Revolut a pak peníze poslat přímo z Revolutu jako klasickou bankovní platbu. Jen nezapomeňte vyplnit ID transakce, aby broker věděl, kdo peníze posílá.

Úročení volného zůstatku

Nově broker nabízí také úročení volných prostředků, nicméně tato funkce není dostupná pro všechny. Podmínkou je, abyste na účtu měli alespoň $10 000.

Velikost úrokové sazby se určuje podle celkového zůstatku na účtu obchodníka. Do celkového zůstatku se počítá hodnota volných i zainvestovaných prostředků.

Aktualizace: Leden 2024

Pokud podmínky splňujete a chcete volné prostředky úročit, funkci musíte manuálně aktivovat v sekci Klub eToro → Úrok ze zůstatku. Úroky se vyplácí měsíčně, přičemž obchodníci obdrží hrubou (nezdaněnou) částku.

Jak už jsme uvedli výše, úročí se pouze nezainvestované prostředky. Úroky, které vám broker vyplatil v minulosti, se neúročí. Nejedná se tedy o složené úroční, ale o jednoduché úročení.

Investiční aplikace

Aplikaci eToro spustíte přes webový prohlížeč, případně si můžete stáhnout mobilní verzi (dostupné na Google Play nebo App Store).

Jak obchodovat přes eToro?

Vyhledejte instrument, který chcete obchodovat, a klikněte na tlačítko KOUPIT (očekáváte růst ceny) nebo PRODAT (očekáváte pokles). V dalším kroku nastavte požadované parametry (např. částku) a nakonec objednávku potvrďte.

Jak obchodovat přes eToro

Všechny své obchody najdete v záložce Portfolio, kde uvidíte také průběžný výsledek (zisky/ztráty) a tlačítko pro ukončení obchodu.

Vyzkoušet demo účet eToro 51% účtů retailových investorů ztrácí peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty svých peněz.

Aplikace je přehledná a intuitivní. U každého instrumentu najdete základní popis, cenový graf a tržní analýzu. U akcií se zobrazují také finanční výsledky akciové společnosti z předchozích let.

Platforma eToro

Objednávky lze zadávat pomocí dvou příkazů: tržní nebo limitní. U každého obchodu lze nastavit také funkce stop loss nebo take profit.

• Tržní objednávka (v aplikaci jako OBCHODOVAT) – Základní objednávka pro rychlý nákup nebo prodej. Obchodník nastavuje pouze velikost objednávky. Objednávka se zrealizuje ihned po odeslání za aktuální cenu.
• Limitní objednávka (v aplikaci jako POKYN) – Objednávka pro nákup nebo prodej za požadovanou cenu. Obchodník zvolí velikost objednávky a limitní cenu (tj. maximální cena pro nákup nebo minimální cena pro prodej). Jakmile to tržní podmínky umožní, objednávka (nebo alespoň její část) se zrealizuje.
• STOP LOSS – Příkaz, který automaticky ukončí ztrátový obchod. Stačí nastavit ztrátu, při které chcete obchod ukončit, a vše ostatní pohlídá algoritmus. STOP LOSS není garantovaný, takže pokud se cena na burze skokově změní, obchod se může uzavřít na horší ceně, než jakou nastavíte.
• TAKE PROFIT – Příkaz, který automaticky ukončí ziskový obchod. Stačí nastavit, při jakém zisku chcete obchod ukončit.

*Stop Loss a Take Profit nejsou zaručeny a obchodování s pákovým efektem zahrnuje vysoké riziko.

Broker zakazuje cenové arbitráže, hedging (spekulace na růst a pokles téhož instrumentu současně) a skalpování (krátkodobé obchody). Nikde se ovšem nepíše, kde je podle brokera hranice mezi klasickým day-tradingem a zakázaným skalpováním.

CopyTrader a Chytrá portfolia

Mezi největší taháky aplikace eToro patří funkce CopyTrader, která vám umožní kopírovat ostatní obchodníky v reálném čase.

V eToro CopyTrader lze kopírovat obchody ostatních traderů / Minulá výkonnost neindikuje budoucí výsledky

V databázi eToro jsou tisíce obchodníků, které můžete srovnávat podle různých parametrů (výnos, riziko, obchodované instrumenty a podobně). Pokud vás některý obchodník zaujme, můžete zapnout automatické kopírování jeho obchodů.

Funguje to jednoduše – transakce, které kopírovaný obchodník uskuteční, se automaticky zrealizují také na účtu kopírujícího. Systém navíc přepočítá velikost každého obchodu, aby se zachoval poměr jednotlivých investic vůči celkovému kapitálu.

Minimální částka pro kopírování jednoho obchodníka je 200 USD a souběžně můžete kopírovat až 100 různých lidí. U každého kopírování také nastavíte, při jaké ztrátě chcete kopírování ukončit (Copy Stop Loss). Hodnota je volitelná z rozsahu 5 % až 95 % (počítá se z částky, kterou na kopírování vyčleníte).

Investovat můžete také do desítek přichystaných portfolií (nástroj Smart Portfolia). Každé portfolio má specifické zaměření, takže jedním kliknutím můžete investovat do celého segmentu. Populární je například kryptoměnové portfolio nebo portfolio zaměřené na AI akcie.

Reálné akcie a ETFs

Aplikace eToro vám zpřístupní tisíce akciových titulů z 18 světových burz. Většinu nabídky tvoří americké a evropské akcie, a to včetně oblíbených titulů jako Tesla, Apple, Amazon, Netflix nebo Google. České akcie ale broker nenabízí.

Kromě akcií broker nabízí také reálná ETFka z evropských burz. V aplikaci najdete také americké ETF fondy, ale ty jsou dostupné pouze prostřednictvím CFD kontraktů.

Akcie a ETFka všech klientů se ukládají na hromadný (tzv. omnibusový) účet, který je vedený na jméno brokera. Zakoupené cenné papíry NELZE převést k jinému brokerovi, takže je budete muset přes eToro také prodat.

Investování bez poplatků

Broker eToro si neúčtuje žádné poplatky za nákup, prodej nebo uložení cenných papírů, takže obchodování s reálnými akciemi (respektive reálnými ETF fondy) je opravdu levné.

eToro a dividendy

Pokud držíte dividendové akcie a máte nárok na vyplacení dividendy, částku obdržíte již zdaněnou přímo na investiční účet. Velikost zdanění pro jednotlivé země najdete zde.

Dividendy od amerických společností se daní zvýšenou sazbou 30 %, avšak sazbu můžete jednoduše snížit na polovinu (15 %). Stačí odsouhlasit formulář W-8BEN (tj. prohlášení, že nejste rezidentem USA). Formulář se vám automaticky zobrazí při prvním nákupu US akcií.

Dividendy se připisují také obchodníkům, kteří spekulují na růst akcií prostřednictvím CFD. Pokud spekulujete na pokles ceny akcie, dividenda se vám z účtu naopak odečte.

Reálné kryptoměny

Podmínky pro obchodování kryptoměn nejsou zrovna ideální. A hned vysvětlíme proč.

Broker nabízí přibližně 80 kryptoměn, ale pouze 8 z nich můžete vybrat. Jmenovitě Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Stellar, Tron, Cardano nebo XRP. Ostatní kryptoměny vybrat nelze.

Výběry kryptoměn je ovšem poměrně komplikované a nákladné, protože nejprve musíte kryptoměny převést do peněženky eToro Money Crypto Wallet. Za to si však eToro naúčtuje poplatek 2 %. Až odtud lze kryptoměny vybrat na externí peněženku.

Chcete-li tedy zakoupené kryptoměny vybrat nebo aktivně používat, cesta přes eToro je zbytečně složitá. Nakupování přes kryptoměnové směnárny a burzy je mnohem pohodlnější (a mnohdy i levnější).

Aplikace eToro se hodí spíše pro ty, kteří chtějí spekulovat na růst nebo pokles kryptoměn. Ani v tomto případě ale nejsou podmínky ideální, protože broker si účtuje poplatek 1 % z každé objednávky.

Obchodování s CFD

Pomocí CFD kontraktů můžete spekulovat na růst nebo pokles různých instrumentů, aniž byste je reálně kupovali.

Funguje to jednoduše. CFD kontrakt kopíruje cenu zvoleného aktiva – třeba zlata. Nákupem a následným prodejem kontraktu tedy vyděláte (nebo proděláte) stejně, jako kdybyste obchodovali se skutečným zlatem.

Prostřednictvím CFD můžete obchodovat přes 4 000 instrumentů:

• 52 měnových párů – EURUSD, USDCHF, GBPUSD, USDCZK…
• přes 4100 akcií – Apple, Meta, Google, Microsoft, Tesla, Amazon…
• 32 komodit – zlato, stříbro, platina, ropa, zemní plyn, káva…
• 21 indexů – DAX, S&P 500, DJIA, Nasdaq 100, FTSE 100, EU50…
• přes 400 ETF – QQQ, TQQQ, SQQQ, SPY, VXX, EEM, VOO, VTI, QID…
• přes 70 kryptoměn – Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, Cardano…

Finanční páka

Jedním z hlavních důvodů, proč je obchodování s CFD tak lákavé a zároveň rizikové, je finanční páka. Finanční páka zjednodušeně řečeno znásobí zisky nebo ztráty z vašich obchodů, a to až 30násbně. I malý pohyb na trhu tak může vést k vysokému zisku nebo k vysoké ztrátě.

Zatímco u většiny brokerů je finanční páka fixní, eToro dává obchodníkům na výběr. Velikost páky si nastavíte sami u každé objednávky, popřípadě můžete obchodovat bez páky (tj. x1).

*Maximální velikost páky vychází z nařízení evropského úřadu ESMA
*Profesionální obchodníci mohou zažádat o navýšení páky až na x400

Poplatky u eToro

Poplatky u eToro jsou přehledné a nízké – zvlášť pokud investujete do reálných akcií. Neplatí to ale u všech instrumentů, takže třeba u kryptoměn jsou transakční poplatky vyšší.

Všechny klíčové poplatky si podrobně ukážeme:

Poplatky za obchodování CFD

• Spready – Nákupní kurz je vždy nepatrně vyšší než prodejní kurz. Jejich rozdíl neboli spread je v podstatě poplatek, který zaplatíte za oboustranný obchod (tj. otevření a uzavření pozice). Srovnání spreadů najdete v tabulce níže.
• Swapy – Pokud využíváte finanční páku větší než X1, obchodujete s vypůjčenými prostředky. V takovém případě budete platit malý úrok neboli swap. Swap se účtuje každý den po uzavření trhu, takže pokud obchodní pozici ukončíte před uzavřením trhu, swapu se vyhnete. Velikost denních swapů uvidíte při zadávání objednávky.

Spready a swapy se započítávají do průběžného zisku/ztráty. Počítejte tedy s tím, že každá obchodní pozice bude bezprostředně po otevření v malé ztrátě.

Srovnání spreadů

Pro lepší představu o velikosti spreadů jsme nabídku brokera eToro srovnali s konkurenčními brokery:

EUR/USD	1.0 PIP	0.9 PIP	0.8 PIP	1.4 PIP
S&P 500	0.02 %	0.01 %	0.02 %	0.02 %
Bitcoin	2.00 %	0.28 %	0.30 %
Tesla	0.30 %	0.05 %	0.04 %	0.15 %
Zlato	0.03 %	0.02 %	0.03 %	0.01 %
Revize 14.5.2023, výše poplatku se může měnit.		Recenze XTB	Recenze Plus500	Recenze Robomarkets

Poplatky za obchodování reálných akcií a kryptoměn

• Reálné akcie a reálné ETFs – Nákup, prodej i uložení cenných papírů je zdarma.
• Reálné kryptoměny – Za každý nákup nebo prodej kryptoměn zaplatíte poplatek 1 % (poplatek je zahrnutý ve spreadu). U méně známých kryptoměn jsou ale náklady vyšší kvůli nevýhodným kurzům.

Srovnání komisních poplatků

Níže naleznete srovnání komisních poplatků při nákupu vybraných českých, amerických, německých a britských akcií u eToro a konkurenčních brokerů:

ČEZ za 20,000 Kč	Nenabízí CZ akcie	0 Kč	150 Kč	40 Kč
Apple za 1,000 $	0 $	0 $	5 $	2.00 €
Allianz za 1,000 €	0 €	0 €	6 €	4.90 €
Tesco za 1,000 £	0 £	0 £	10 £	4.90 €
Komisní poplatky ze dne 14.2.2024, výše poplatku se může měnit.		Recenze XTB	Recenze LYNX	Recenze DEGIRO

Ostatní poplatky

• Poplatek za vklad – Broker si neúčtuje žádný poplatek za vklad. Musíte však uhradit případné poplatky třetích stran (například poplatek vaší banky).
• Poplatek za výběr – Za každý výběr zaplatíte fixní poplatek 5 USD (+ poplatky třetích stran).
• Poplatek za převod měny – Vklady a výběry realizované v jiných měnách než USD zahrnují poplatek za směnu. Poplatek za převod mezi dolary a eury je 150 pips, tedy bezmála 1.5 %.
• Poplatek za neaktivitu – Je-li váš účet 12 měsíců neaktivní (tj. neproběhne žádné přihlášení), broker si začne účtovat měsíční poplatek za neaktivitu ve výši 10 USD. Pokud na účtu nemáte žádné volné peníze, poplatek neplatíte. Otevřené pozice vám broker kvůli uhrazení poplatku neukončí.

Výše uvedené poplatky jsou nejvýraznější, ale nejedná se o všechny poplatky u eToro. Kompletní sazebník aktuálních poplatků naleznete na webu brokera.

Návod: Registrace a obchodování

Obchodní účet můžete kdykoliv zrušit v sekci Nastavení → Účet → Uzavřete svůj účet u eToro.

Zkušenosti s eToro

Je eToro důvěryhodný broker?

Ve zkratce, ano.

Broker funguje od roku 2007, působí prostřednictvím 4 licencovaných společností a jenom v Evropě eviduje přes 2 miliony aktivních klientů.

eToro – přehled za rok 2022

Účty českých obchodníků spadají pod kyperskou pobočku eToro (Europe) Ltd, na kterou dohlíží kontrolní úřad CySEC. Pobočka je registrovaná u ČNB a dodržuje nařízení evropského úřadu ESMA, takže může poskytovat investiční služby na českém trhu.

Broker má však na svém kontě i dvě tučné pokuty. Jednu za nedostatky v organizaci a provozní struktuře (pokuta €50,000 od CySEC, 2013) a druhou za poskytování investičních služeb bez licence (pokuta 550,000 CAD od kanadského regulátora OCS, 2018).

Zabezpečení a pojištění prostředků

Prostředky klientů se ukládají odděleně od majetku brokera. Pokud by tedy broker zkrachoval, tak jsou vaše peníze chráněné před věřiteli, kteří by po eToro vymáhali své pohledávky.

Prostředky klientů jsou navíc pojištěné pro případ, že by je broker nedokázal klientům vrátit. Pokud by k takové situaci skutečně došlo, kompenzační fond ICF vám vyplatí až 90 % ze vzniklé škody (maximálně však €20,000 na osobu).

Krach společnosti je ovšem nepravděpodobný. Broker ostatně funguje od roku 2007 let a jenom za posledních 5 let vydělal přes 400 milionů dolarů.

Jak eToro vydělává?

Broker vydělává převážně pomocí poplatků, spreadů a swapů. To ale není všechno.

• Share lending (reálné akcie) – Pokud jde o reálné akcie, obchodní poplatky jsou nulové. Broker si však vyhrazuje právo půjčovat vaše akcie třetím stranám k shortování (viz obchodní smlouva, strana 47).

  Půjčování akcií je pro brokery další zdroj příjmů. Stejný koncept využívá třeba Degiro nebo Trading 212. Pro klienty to ovšem znamená jen nevýhody (shortování vytváří tlak na pokles akcií) a rizika (třetí strana zapůjčené akcie nevrátí, akcie nepůjde dočasně prodat).

  Riziko ztráty je nízké, protože půjčky jsou kryté kolaterálem v hodnotě vyšší, než je samotná půjčka. A pokud by i přesto klientovi vznikla škoda, stále je tu výše zmiňované pojištění.

• Market making (CFD) – CFD kontrakty se neobchodují na skutečné burze, ale v systému brokera. Broker může obchodovat proti svým klientům, což znamená, že může profitovat na vašem neúspěchu (vaše ztráta = zisk brokera).

Hodnocení ostatních klientů a odborníků

Pozitiva jsme v recenzi už zmiňovali, takže se podíváme rovnou na kritiku.

Obchodníci kritizují zejména pomalé procesy – verifikace účtu, výběry peněz, komunikace s podporou. Najdete i pár stížností na občasné zamrzání platformy nebo omezování objednávek při zvýšené volatilitě trhu.

Pro české klienty může být překážkou dolarový účet a skutečnost, že broker nepodporuje výběry v korunách. Nevýhodou je také nezbytná znalost angličtiny (aplikace má český překlad, ale třeba smluvní dokumenty jsou dostupné jen v angličtině).

Uživatelská hodnocení eToro

eToro – recenze a zkušenosti

Na co si dát pozor?

• Smluvní dokumentace a obchodní podmínky v angličtině.
• Broker může profitovat na ztrátě svých klientů, takže pozor na rady od obchodních manažerů.
• Abyste mohli peníze vybrat, musíte nejprve ověřit svoji totožnost.
• Broker zakazuje některé obchodní praktiky (arbitráž, skalpování, hedgeing)

eToro vs konkurenční brokeři

Shrnutí recenze eToro

eToro je spolehlivý broker s licencí, kterému důvěřují miliony investorů. Proč si ale vybrat právě eToro? Je tento broker opravdu lepší než konkurence?

Ano i ne.

Pro obchodování amerických akcií je eToro téměř ideální (nulové poplatky, dolarový účet, podpora W8-BEN). Navíc můžete spekulovat na pokles akcií bez pákového efektu (a tím pádem bez swapových poplatků), což jiní brokeři běžně neumožňují.

Pokud jde o kryptoměny, eToro žádné zásadní výhody nemá. Mnohem lepší podmínky poskytují kryptoměnové burzy (např. Binance nebo Coinmate).

Záleží tedy na tom, co a jakým způsobem chcete obchodovat.

Na závěr nabídneme jednu alternativu – brokera XTB. Ten, stejně jako eToro, nabízí obchodování zlomkových akcií a ETF fondů bez poplatků. XTB ovšem podporuje korunové platby, nabízí české akcie a umožňuje klientům převést zakoupené akcie k jinému brokerovi. Tyto funkce u eToro chybí.

Máte vlastní zkušenosti s eToro? Nenašli jste, co jste hledali? Napište nám dolů do komentářů!