Recenze FONDEE Zkušenosti s Fondee.cz, poplatky, výnosy, diskuze

Recenze Fondee ve zkratce

Fondee je česká investiční aplikace, která nabízí investování do akcií nebo dluhopisů prostřednictvím přichystaných portfolií. Investovat lze jednorázově i pravidelně (minimálně však 1 000 Kč) a pokud budete chtít, investování můžete kdykoliv ukončit.

Investování přes Fondee je opravdu snadné. Stačí se zaregistrovat a vybrat jedno z přichystaných portfolií, do kterého budete posílat peníze. Fondee vaše peníze zainvestuje do akciových nebo dluhopisových ETF fondů a průběžně bude vaše portfolio hlídat.

Investiční platforma Fondee

Historické výnosy portfolií se pohybují od 3 % ročně (nejméně rizikové portfolio) do 12 % ročně (nejvíce rizikové portfolio). Tato čísla ale berte s rezervou. Výnosy nejsou garantované a závisí čistě na vývoji trhu.

Poplatky jsou nízké a transparentní. Fondee si účtuje pouze manažerský poplatek ve výši 0.9 % ročně (běžný účet), 0.5 % ročně (penzijní účet) nebo 0.2 % ročně (dětský účet). Malý poplatek si naúčtují také správci ETF fondů – v průměru 0.15 % ročně. Více v následující části recenze Fondee.

Hodnocení Fondee: 85%

Základní informace o Fondee

Jak funguje Fondee.cz

Fondee je česká investiční aplikace, která nabízí pasivní investování do akcií a dluhopisů. Proč pasivní? Protože investoři se nemusí prakticky o nic starat.

Stačí udělat 3 jednoduché kroky a všechno ostatní zařídí Fondee:

• Vyplníte investiční dotazník. Fondee vám na základě odpovědí z dotazníků pomůže vybrat vhodné portfolio.
• Zvolíte jedno nebo více portfolií, do kterých chcete investovat. V nabídce je celkem 7 modelových portfolií s odlišnou mírou rizika a odlišnými výnosy. Při výběru se můžete (ale nemusíte) řídit doporučením Fondee.
• Vložíte peníze, které chcete zainvestovat. Peníze budete posílat na bankovní účet Fondee. Jakmile Fondee peníze obdrží, obratem je zainvestuje.

Pokud se rozhodnete investování ukončit, stačí vyplnit žádost o výběr a nejpozději do 7 pracovních dnů budete mít peníze zpět.

Základní myšlenku, proč a pro koho Fondee vzniklo, popisuje ve videu níže jeden ze spoluzakladatelů platformy, Jan Hlavsa:

Do čeho se investuje?

Fondee vaše peníze zainvestuje do burzovně obchodovaných fondů (ETF), které obsahují akcie nebo dluhopisy. Přibližně 2 % z investované částky zůstanou v hotovosti (v eurech), ze které si Fondee strhává případné poplatky.

ETF je investiční fond, jehož podíly se obchodují na akciové burze. Každé ETFko obsahuje stovky akcií nebo dluhopisů, takže i jedno jediné ETF vám zajistí solidní diverzifikaci. Velkou výhodou jsou také nízké poplatky, kterým tradiční podílové fondy nedokážou konkurovat.

Kolik peněz budu potřebovat?

Investovat můžete pravidelně i jednorázově, málo i hodně. Jedinou podmínkou je, abyste investovali alespoň 1 000 korun.

Tady ale pozor! Fondee uvádí, že investoři by měli vložit alespoň 10 000 korun. Pokud vložíte méně, tak Fondee nedokáže peníze ideálně rozdělit, takže vaše portfolio se pak může lišit od modelového portfolia.

Pravidelné investování není závazné. Investovanou částku lze tedy libovolně měnit a pokud pár měsíců žádné peníze nevložíte, ničemu to nevadí. O vkladech a výběrech rozhodujete pouze vy.

Pro začátečníky je lepší investovat pravidelně – třeba tisícovku měsíčně. Je to snadné a nemusíte řešit, jaká je situace na trhu. Pokud ovšem plánujete investovat větší částku jednorázově, načasování bude hrát klíčovou roli. Není nic horšího než nakoupit předražené akcie, které vzápětí ztratí na hodnotě.

Měnové riziko

Fondee nakupuje ETFka vedená v eurech. Pokud tedy vložíte koruny, Fondee vaše peníze nejprve převede na eura a až potom je zainvestuje.

Výběr měny v nastavení portfolia ovlivní jen to, jak vám bude Fondee zobrazovat hodnotu investice

Investice v cizí měně ovšem přináší měnové riziko. Výnosy totiž ovlivňuje nejen cena ETFka, ale také kurz mezi korunou a eurem.

Uveďme jednoduchý příklad: Pokud koruna vůči euru posílí, hodnota eurových ETFek v přepočtu na koruny klesne. Funguje to ovšem i obráceně, takže pokud koruna vůči euru oslabí, investoři na tom vydělají.

Ochranu před měnovým rizikem Fondee nenabízí. Tuto funkci poskytuje například konkurenční Portu.

Typy účtů

Fondee nabízí 3 typy investičních účtů. Všechny účty vám zpřístupní stejná portfolia, ale poplatky a obchodní podmínky se liší.

Klasický investiční účet

První možností je standardní účet (produkt Investování na míru), pomocí kterého můžete investovat až do pěti různých portfolií.

Tento účet má nejvyšší poplatky (0.9 % ročně), ale dává investorům největší svobodu. Vložené peníze lze totiž kdykoliv vybrat.

Penzijní investiční účet

Další možností je penzijní účet (produkt Investice na důchod).

Penzijní účet od Fondee funguje jako státem podporovaný dlouhodobý investiční produkt (DIP), což je nová alternativa ke klasickému penzijku. Z toho plynou dvě výhody – Do portfolia vám může přispívat zaměstnavatel a vklady na DIP si můžete odečíst od základu daně.

Další výhodou je snížený poplatek 0.5 % ročně.

S výběrem peněz je to ale složitější. Abyste mohli peníze bezplatně vybrat, musíte mít alespoň 60 let a od založení DIP musí uplynou alespoň 10 let (120 měsíců). Tyto podmínky stanovuje zákon.

Pokud byste potřebovali peníze vybrat předčasně, jde to. Fondee vám ale naúčtuje sankční poplatek 1 % a dopočítá vám roční poplatky do běžné výše (0.5 % → 0.9 %). Pokud jste navíc čerpali daňové výhody, musíte státu vrátit peníze, které jste si odečetli z daní.

Vytvořit si můžete pouze jeden penzijní účet s jedním portfoliem.

Dětský investiční účet

Poslední variantou jsou Dětské investiční účty se sníženým poplatkem 0.2 % ročně.

Dětský investiční účet zakládá rodič (nebo jiný zákonný zástupce), který následně na účet posílá peníze. Dítě má své přístupové údaje, aby mohlo sledovat průběh investování. V den 18. narozenin se z dětského účtu stává běžný investiční účet s běžnou výší poplatku a přechází pod plnou správu dítěte. To pak může peníze vybrat nebo nechat dále zhodnocovat.

Pokud byste potřebovali peníze vybrat předčasně, Fondee vám dopočítá a strhne roční poplatky do běžné výše (0.2 % → 0.9 %).

Jednomu dítěti můžete založit až 3 portfolia.

Složení portfolií a výnosy

Fondee připravilo 7 modelových portfolií, do kterých můžete zainvestovat. Vlastní portfolio sestavit nelze, ale můžete si otevřít až 5 různých portfolií najednou.

Každé portfolio obsahuje jiný podíl akcií a dluhopisů, což má vliv na rizikovost a potenciální výnosy. Obecně platí, že portfolia s převahou akcií vydělávají více, ale jsou také více riziková (jejich cena hodně kolísá). Naopak portfolia s převahou dluhopisů mají výnosy nižší, ale stabilnější.

Portfolia jsou dostupná ve dvou verzích:

• Klasické – investování bez ohledu na sociální a enviromentální dopady
• ESG – udržitelné investování do firem, které kladou důraz na sociální a environmentální aspekty

Složení portfolií a historické výnosy

* průměrné výnosy mezi lety 2010 až 2021, nezohledňuje poplatky

Kolik vydělám?

Historické výnosy portfolií Fondee se pohybují od 3 % ročně do 12 % ročně.

Nejnižší výnosy nabízí konzervativní portfolio. Očekávané roční zhodnocení se pohybuje kolem 3 %, což je při současné inflaci žalostně málo. Lepší zhodnocení nabízí i spořicí účty, a to zcela bez rizika.

Mnohem atraktivnější jsou dynamická portfolia s výnosy kolem 7 až 9 % ročně. Tato portfolia jsou ovšem více riziková (doprovází je větší výkyvy), takže nejsou vhodná pro krátkodobé investice. Investiční horizont by měl být alespoň 5 a více let.

Výše uvedená čísla ale berte s rezervou!

Fondee uvádí historické výnosy z let 2010 až 2021. To je ovšem období, kdy akciové trhy převážně rostly (výstižně to ukazuje například akciový index S&P 500). Interval naopak nezahrnuje propady trhů v letech 2008 a 2022, takže reálná výkonnost může být nižší.

Udávané roční výnosy navíc nezohledňují poplatky, zdanění ani inflaci.

Srovnání konzervativního a dynamického portfolia

Rebalancování portfolií

Rozložení portfolia se postupem času mění. Některá ETFka porostou, jiná klesnou, takže už týden po nákupu bude jejich podíl v portfoliu odlišný. V důsledku toho se mění také rizikovost portfolia, což je nežádoucí.

Fondee má ale řešení, jak tomu zabránit.

Aby se rozložení portfolia neměnilo, dochází jednou měsíčně k takzvanému rebalancování portfolia.  Funguje to jednoduše: Algoritmus dokoupí ETFka, která v portfoliu ztratila váhu, a současně odprodá část fondů, které naopak posílily. Výsledkem bude portfolio se stejným procentuálním rozložením jako na začátku.

Rebalancing je volitelný, takže pokud portfolio měnit nechcete, rebalancing neproběhne.

Princip rebalancování

Poplatky u Fondee

Poplatky u Fondee jsou nízké a transparentní. Celkově zaplatíte přibližně 1.05 % ročně. Dětské a penzijní účty mají poplatky ještě nižší.

Fondee si účtuje pouze manažerský poplatek za správu portfolia (maximálně 0.9 % ročně). Do nákladů se však promítnou také náklady ETF fondů (v průměru 0.15 % ročně).

Možná vám 1 % ročně připadá hodně, ale v porovnání s tradičními podílovými fondy je to opravdu výhodná nabídka. Podílové fondy si totiž účtují nejen poplatek za správu, ale mnohdy také poplatky za vklady nebo poplatky ze zisku. Z dlouhodobého hlediska vám tedy Fondee ušetří klidně desítky tisíc korun.

Přehled poplatků pro jednotlivé účty

Co tvoří celkové náklady

• Manažerský poplatek – Tento poplatek si účtuje Fondee za správu vašeho portfolia. Velikost poplatku je 0.2 až 0.9 % ročně (z hodnoty portfolia včetně hotovostního zůstatku). Poplatek se účtuje na měsíční bázi, takže pokud začnete investovat v polovině roku, zaplatíte za daný rok jen polovinu poplatku.
• Celkové náklady fondů (TER) – Tento poplatek si účtují správci ETF fondů, takže jej zaplatíte i v případě, že si ETFka kupujete sami. Velikost poplatku se liší pro každé portfolio, ale v průměru dělá 0.15 % ročně. Poplatek se odečítá z majetku fondu (peníze vám nestrhnou z účtu, ale sníží se hodnota zakoupených ETF).

Srovnání poplatků

Podívejte se, jaké poplatky si účtují konkurenční platformy. Srovnání s Fondee najdete v tabulce níže:

Vstupní poplatek	0 %	0 %	0 %
Výstupní poplatek	0 %	0 %	0 %
Výkonnostní poplatek	0 %	0 %	0 %
Manažerský poplatek	0.9 %	1.0 %	1.0 %
Celkový poplatek ?	1.1 %	0.9-2.2 %	1.2 %
		Recenze Portu	Recenze Indigo

Návod: Registrace účtu a investování

Registrace účtu a výběr portfolia

Vytvoření nového účtu je snadné a rychlé, takže nezabere ani 15 minut. Potřebovat budete jen mobil a jeden doklad totožnosti.

Zkušenosti s Fondee

Za projektem Fondee stojí manželé Jan a Eva Hlavsovi, kteří mají v oblasti financí mnohaleté zkušenosti. Oba vystudovali ekonomii v Londýně a později zde také pracovali (Eva v oblasti risk managementu, Jan jako manažer investičních portfolií).

Zakladatelé Fondee Eva a Jan Hlavsovi

Projekt začal vznikat v roce 2017, nicméně široké veřejnosti se otevřel až v lednu 2020. Aktuálně Fondee působí také na slovenském trhu (od ledna 2022) a v Polsku (od ledna 2023). Dalším cílem má být Rumunsko.

Významným partnerem Fondee je J&T Banka, která do projektu v roce 2020 zainvestovala přes 10 milionů korun. Další investici ve výši 1 milion eur získalo Fondee v roce 2021 od skupiny soukromých investorů kolem Leoše Navrátila.

O důvěryhodnosti pochybovat nemusíte. Fondee je licencovaný obchodník s cennými papíry, na kterého dohlíží ČNB.

Musíme ovšem připomenout, že mezi Fondee a ČNB probíhá od roku 2021 spor kvůli údajnému překročení licence. O co jde? Společnost dostala pokutu ve výši 150 tisíc korun za to, že nakupovala cenné papíry u zahraničního brokera (ačkoli k tomu podle ČNB neměla oprávnění).

Společnost s udělením pokuty nesouhlasila, ale aby podobným sporům předešla, požádala o rozšíření licence. Spor však nadále pokračuje a bude mít dohru u evropského soudu.

Peníze a investice klientů jsou uložené na klientském účtu u partnerského brokera, kterým je slovenská J&T Banka (dříve nizozemský broker Degiro).

Prostředky klientů jsou pojištěné proti úpadku společnosti (limit 20 000 eur na osobu) a uložené odděleně od majetku Fondee. Pokud by tedy Fondee zkrachovalo, klienti o své peníze nepřijdou. To stejné platí v případě úpadku partnerského brokera.

Nejprve pozitiva. Uživatelé chválí jednoduchost, transparentní poplatky a vstřícný přístup zákaznické podpory. Velký úspěch sklízí také ESG portfolia, do kterých investuje kolem 70 % nových uživatelů.

A nevýhody? První investice by měla být alespoň 10 000 Kč, protože nižší vklady Fondee nedokáže dobře rozložit (tzn. vaše portfolio bude mít jiné složení než modelové portfolio). Není to vyloženě nevýhoda, ale je dobré na to myslet.

Někteří investoři také uvádějí, že reálné výnosy jsou nižší, než jaké očekávali. Tady ale musíme zdůraznit, že výnosy NEJSOU garantované a budou záviset pouze na vývoji trhu. Historické výnosy, které uvádí Fondee u jednotlivých portfolii, nejsou zárukou budoucích výnosů.

Uživatelská hodnocení Fondee

Fondee – recenze a zkušenosti

Na co si dát pozor?

• Fondee vám nevydělá stovky procent ročně. Rozhodně má ale lepší potenciál než spořicí účty a terminované vklady.
• Investice se realizují v eurech, takže podstupujete měnové riziko. Směnné kurzy mezi EUR a CZK Fondee bohužel neuvádí.
• ETFka jsou vhodná pro dlouhodobé investice, ideálně 10 a více let. Delší investiční horizont snižuje riziko špatného načasování a zároveň zvyšuje potenciál investice.
• Udávané výnosy nezohledňují poplatky, inflaci ani případné zdanění.

Fondee vs konkurenční platformy

Fondee není jediná aplikace, která nabízí investiční portfolia složená z ETF fondů. Na podobném principu fungují také české platformy Portu a Indigo.

Všechny tři platformy mají prakticky stejné poplatky a jejich portfolia dosahují srovnatelných výnosů. V detailech se ale liší:

Kompletní srovnání najdete v článcích Portu vs. Fondee a Fondee vs. Indigo.

Fondee umožňuje investovat prakticky každému, bez ohledu na zkušenosti a finanční možnosti. Stačí se zaregistrovat, vložit peníze a nic víc řešit nemusíte.

Má to ale háček:

Ať už vaše portfolio vydělává nebo ne, vždy zaplatíte poplatek. Ten sice není vysoký, ale po letech investování se může vyšplhat na desítky tisíc korun.

Pokud si ETFka koupíte sami, manažerský poplatek platit nebudete. Zaplatíte jen poplatky fondů (cca 0.2 % ročně) a poplatky brokera, který vám obchod zprostředkuje. Někteří brokeři však nabízejí obchodování akcií a ETF bez poplatků, takže reálně můžete ušetřit 1 % ročně.

Investování do ETF napřímo vs. přes Fondee (zdroj)

Navíc si můžete koupit ETFka, která mají historicky lepší výnosy než portfolia u Fondee (třeba fondy složené podle indexů S&P 500 nebo NASDAQ 100). Počítejte ale s tím, že obchodování na vlastní pěst je složitější a časově náročnější.

Shrnutí recenze: Vyplatí se Fondee?

Platforma Fondee je spolehlivá, férová a transparentní. Klienti přesně vědí, jak Fondee s jejich penězi pracuje, do čeho investují a kolik zaplatí na poplatcích. Navíc mohou investování kdykoliv ukončit nebo změnit velikost investované částky.

Platformu ocení především začátečníci a klienti, kteří se investování nechtějí aktivně věnovat. Fondee vám poskytne kvalitní portfolio bez práce a bez starostí, což je za poplatek 0.9 % ročně férová nabídka.

A pro koho se Fondee nehodí?

Pokud je vaší prioritou vysoké zhodnocení a máte konkrétní představu o tom, do čeho chcete investovat, můžete si ETFka nakoupit sami. Například broker XTB nabízí obchodování akcií a ETF zcela zdarma, takže můžete ušetřit téměř 1 % ročně.

Máte vlastní zkušenosti s Fondee? Chybí vám v recenzi nějaké informace? Napište nám dolů do komentářů!