Recenze FONDEE Zkušenosti s investicí u Fondee.cz, strategie, poplatky, výnosy, diskuze

Recenze Fondee ve zkratce

Fondee je český startup a investiční platforma, pomocí které můžete investovat do akcií a dluhopisů.

U Fondee můžete zainvestovat do jednoho ze 7 nabízených portfolií. Každé portfolio obsahuje jiný podíl akcií a dluhopisů, takže odlišné jsou také potenciální výnosy a riziko.

Nejméně rizikové portfolio by mělo vydělávat kolem 3 % ročně, zatímco nejodvážnější portfolio láká na roční zhodnocení 8.97 %.

Investiční platforma Fondee

Za investování přes Fondee zaplatíte roční poplatek 0.9 % + poplatek za správu ETF (průměrně 0.15 % ročně). Neplatí se naopak žádné vstupní, výstupní ani výkonností poplatky.

Další výhodou je jednoduchost – stačí si jen vybrat portfolio a vložit peníze. Fondee vaše peníze zainvestuje do ETF fondů a pokud si budete přát, tak se vaše portfolio každý měsíc rebalancuje. Více v následující části recenze.

Hodnocení Fondee: 85%

Základní informace o Fondee

Jak funguje Fondee.cz?

Fondee funguje jako klasická investiční platforma. Investor si vytvoří účet, pošle na něj peníze a vybere si investiční portfolio, do kterého se peníze převedou. Fondee pak za vaše peníze nakoupí podíly v několika ETF fondech.

Jak funguje Fondee

Fondee investuje do akciových nebo dluhopisových fondů (ETF), které obsahují stovky cenných papírů z určitého segmentu. Příkladem jsou třeba fondy složené z amerických nebo evropských akcií.

Základní myšlenku, proč a pro koho Fondee vzniklo, popisuje ve videu níže jeden ze spoluzakladatelů platformy, Jan Hlavsa.

Investiční portfolia

Fondee nabízí celkem 7 investičních portfolií, do kterých můžete vložit peníze. Hlavním rozdílem je skladba portfolií a výnosnost:

Přibližně 2 % z investované částky zůstávají v hotovosti (v EUR) a platí se z nich případné poplatky.

Obchodní dny, během kterých Fondee zpracovává požadavky klientů (vklady, výběry, změny v portfoliu, nákup a prodej ETF), jsou každý pracovní den. Jednou do měsíce pak můžete využít rebalancování portfolia.

Rebalancování portfolia

Je jasné, že rozložení portfolia se postupem času mění. Některá ETFka budou růst, jiná klesat, takže už po týdnu bude jejich podíl v portfoliu odlišný. V důsledku toho se mění také výnosnost a celkové riziko.

Princip rebalancování

Aby rozložení portfolia zůstalo stejné, můžete využít funkci automatického rebalancování (vyvážení).

Rebalancing probíhá každý měsíc, avšak jen v případě, že jej klient schválí. Pokud do portfolia zasahovat nechcete, rebalancing neproběhne.

Jak probíhá investování přes Fondee?

Výnos/zhodnocení investice

V první řadě musíme zdůraznit, že Fondee funguje teprve od roku 2020. V otázce zhodnocení se tedy nemůžeme opřít o žádné statistiky z předchozích let. Jediný údaj, který nám Fondee dává k dispozici, je historická výkonnost portfolia.

Nejnižší výnosy nabízí konzervativní portfolio. Roční zhodnocení tohoto portfolia se pohybuje kolem 3 %, což je při současné inflaci žalostně málo. Takové zhodnocení vám nabídnou i některé spořicí účty, a to zcela bez rizika.

Srovnání konzervativního a dynamického portfolia

Na opačném konci nabídky je odvážné portfolio s historickou výkonností kolem 8.5 % ročně. Takové zhodnocení je už poměrně zajímavé, avšak za cenu vyššího rizika a vyšší volatility (méně stabilní výsledky). U takového portfolia je opravdu důležité investovat dlouhodobě.

Výše uvedená čísla ale berte s rezervou!

Historická výkonnost se určuje pouze na základě historických dat. Fondee jednoduše ukazuje, jakou výkonnost by mělo dané portfolio za posledních 11 let. A tady se dostáváme k jednomu zásadnímu problému. 11 let není zrovna nejdelší časový horizont a navíc – ať už úmyslně nebo neúmyslně – nezahrnuje finanční krizi v roce 2008.

Fondee nám jinými slovy ukazuje výkonnost portfolií od roku 2009, jenže od tohoto roku finanční trhy převážně rostly (výstižně to ukazuje například akciový index S&P 500). Za delší časové období by výkonnost portfolií byla bezpochyby nižší.

Není lepší investovat samostatně?

Investiční platformy jako Fondee mají jednu nespornou výhodu – Umožňují investovat prakticky každému, bez ohledu na zkušenosti a finanční možnosti. Stačí se zaregistrovat, vložit peníze a nic víc řešit nemusíte.

Je tu ovšem jedna velká nevýhoda:

Ať už vaše portfolio vydělává nebo ne, vždy zaplatíte poplatek. Ten je v případě Fondee poměrně nízký – asi 1 % ročně. Jenže pokud investujete dlouhodobě, tak i jedno procento dělá velký rozdíl. Připravuje vás totiž o zisky, které by se jinak úročily a generovaly další peníze.

Vliv procentního ročního poplatku na zůstatek investičního účtu názorně charakterizuje graf níže (zdroj):

Investování do ETF napřímo vs. přes Fondee

Pro menší investice se individuální investování příliš nevyplatí, ale pokud máte v úmyslu investovat větší částku dlouhodobě, tak má smysl tuto variantu zvážit.

Některé indexové ETF mají historickou výkonnost kolem 10 % ročně, takže překonat Fondee není zas tak nereálné. Pokud se ovšem výběrem a nakupováním fondů nechcete zdržovat, oceníte spíše Fondee.

Poplatky u Fondee

Velkou výhodou Fondee jsou nízké a transparentní poplatky, které vyniknou zejména ve srovnání s poplatky podílových fondů.

Poplatky u Fondee jsou výrazně nižší než u podílových fondů

Zatímco u podílových fondů zaplatíte až 4 typy poplatků (vstupní, výstupní, manažerský a výkonnostní), Fondee si účtuje pouze manažerský poplatek. Spolu s ním se platí ještě poplatek za správu ETF fondu, ale ten bývá spíše symbolický.

Pojďme se na jednotlivé poplatky podívat podrobně:

• Manažerský poplatek Fondee – Velikost poplatku je 0.9 % ročně z hodnoty portfolia. Poplatek se strhává každý měsíc, tedy 1/12 z 0.9 % (=0.075 %). Pokud na účtu nemáte žádné prostředky, tak poplatek neplatíte.
• Poplatek za správu ETF – Tento poplatek si neúčtuje Fondee, ale správci ETF fondu. Fondee uvádí, že průměrná velikost poplatku je 0.15 % ročně. Poplatek se odečítá z majetku fondu (nikoliv z účtu investora), takže se projeví snížením hodnoty ETF.
• Vstupní a výstupní poplatky – Fondee si neúčtuje žádné poplatky za vklad ani za výběr.
• Výkonnostní poplatek – Fondee si neúčtuje žádný výkonnostní poplatek.

Srovnání poplatků

Podívejte se, jaké poplatky si účtují konkurenční platformy. Srovnání s Fondee najdete v tabulce níže:

Vstupní poplatek	0 %	0 %	0 %
Výstupní poplatek	0 %	0 %	0 %
Výkonnostní poplatek	0 %	0 %	0 %
Manažerský poplatek	0.9 %	1.0 %	1.0 %
Celkový poplatek ?	1.1 %	0.9-2.2 %	1.2 %
		Recenze Portu	Recenze Indigo

Registrace a financování účtu

Registrace u Fondee je opravdu jednoduchá a rychlá, takže nezabere ani 15 minut. Celá registrace navíc probíhá online, včetně ověření identity a podpisu smlouvy.

Vklady a výběry

Vklady peněz se realizují bankovním převodem, přičemž Fondee vaše peníze zainvestuje nejpozději do dvou dnů od jejich přijetí. Bankovní převod se využívá také při výběru.

Vklady a výběry lze realizovat pouze bankovním převodem

ETFka, do kterých Fondee investuje, se obchodují v eurech. Z toho důvodu se všechny korunové vklady musí převádět na eura. Investice v EUR bohužel přináší měnové riziko, takže pokud koruna vůči euru posílí, vaše investice ztratí na hodnotě. Funguje to ovšem i obráceně (oslabení koruny by hodnotu eurových investic zvýšilo).

Jednorázově i pravidelně

U Fondee lze investovat pravidelně i jednorázově, málo i hodně.

Pravidelné investování má tu výhodu, že nemusíte řešit načasování a vyhnete se tak nakupování na vrcholu. Investovanou částku můžete libovolně měnit a pokud pár měsíců na účet nic nepošlete, ničemu to nevadí. O vkladech a výběrech rozhodujete pouze vy.

Jednu podmínku ovšem dodržet musíte.

První vklad musí být minimálně 1 000 Kč, avšak Fondee doporučuje investovat alespoň 10 000 korun kvůli diverzifikaci.

Kdo stojí za Fondee

Projekt Fondee založili manžele Jan a Eva Hlavsovi, kteří mají v oblasti financí mnohaleté zkušenosti. Oba vystudovali ekonomii v Londýně, kde později sbírali cenné pracovní zkušenosti. Eva se během 6leté praxe v bance Morgan Stanley vypracovala až na pozici viceprezidentky risk managementu, zatímco Jan našel uplatnění jako manažer investičních portfolií.

Zakladatelé Fondee Eva a Jan Hlavsovi

Historie Fondee se začala psát na podzim roku 2017, kdy manželé Hlavsovi založili společnost Fondee s.r.o. Následně museli získat licenci od ČNB a vybudovat kvalitní platformu, která se ostrého startu dočkala až v lednu 2020.

Významným partnerem Fondee je J&T Banka, která do projektu v roce 2020 zainvestovala přes 10 milionů korun. Další investici, tentokrát ve výši 1 milion eur, získalo Fondee v roce 2021 od skupiny soukromých investorů kolem Leoše Navrátila.

V roce 2021 společnost získala licenci obchodníka s CP a v lednu 2022 Fondee expandovalo na slovenský trh.

Zabezpečení investic

Všechny vaše peníze i investice jsou uložené odděleně od prostředků Fondee, takže ani v případě krachu společnosti o ně nepřijdete. Prostředky klientů jsou navíc pojištěné do výše 20 000 eur.

Nákupy cenných papírů i jejich uložení zajišťuje partnerský broker, kterým je slovenská J&T Banka. Do září 2021 roli partnerského brokera zajišťovala nizozemská firma Degiro.

Zkušenosti s Fondee

Fondee funguje poměrně krátce, takže na internetu dohledáte jen hrstku (převážně kladných) recenzí.

Navzdory své krátké historii působí Fondee jako důvěryhodná, férová a zejména transparentní platforma. Klienti přesně vědí, jak s jejich penězi Fondee nakládá, kolik zaplatí na poplatcích a jaké riziko podstupují.

Za to palec nahoru!

Výhodou je, že se jedná o českou službu, takže platby probíhají v korunách a se zákaznickou linkou se domluvíte česky. Komunikace probíhá přes email, avšak na oficiálním webu si můžete vyžádat i zpětný telefonní hovor.

Navzdory kladnému hodnocení musíme připomenout také jednu negativní zprávu. Na začátku roku 2021 dostala společnost Fondee pokutu ve výši 150 000 korun od ČNB. Společnost podle rozhodnutí centrální banky chybovala, když jako investiční zprostředkovatel realizovala nákupy u zahraničního obchodníka s cennými papíry. Docházelo tedy k operacím, ke kterým Fondee neměla potřebná oprávnění.

Společnost s udělením pokuty nesouhlasila, ale o možném problému věděla už dříve. I z toho důvodu zažádala v roce 2020 o rozšíření licence, aby podobným sporům předešla.

Na co si dát pozor?

• Investice se realizují v eurech, takže podstupujete měnové riziko. Jaké jsou směnné kurzy, to Fondee bohužel neuvádí.
• Fondee vám nevydělá stovky procent ročně. Rozhodně má ale lepší potenciál než spořicí účty a termínované vklady.
• ETFka jsou vhodná pro dlouhodobé investice, alespoň 5 a více let. Delší investiční horizont snižuje riziko špatného načasování a zároveň zvyšuje potenciál investice.
• Udávané výnosy nejsou očištěné o inflaci a nezohledňují zdanění.

Uživatelská hodnocení Fondee

Fondee – recenze a zkušenosti

Shrnutí recenze Fondee

S Fondee získáte kvalitní investiční portfolio bez práce a bez starostí. O všechno je postaráno, což je za poplatek 1 % ročně férová nabídka.

Platformu ocení především začátečníci a menší investoři, kteří si raději připlatí za pohodlí, než aby se museli investování aktivně věnovat.

Na druhou stranu, pokud plánujete investovat opravdu dlouhodobě, tak se každé ztracené procento vlivem složeného úroční po letech projeví. V konečném důsledku může i malý poplatek snížit zisky o desítky tisíc korun.

Fondee versus konkurence

Prakticky stejné služby jako Fondee nabízí české investiční platformy Portu a Indigo. Z výše zmiňovaných firem je Fondee nejlevnější, ale rozdíl je spíše symbolický (poplatek 0.9 % vs 1 %, u Portu lze ale poplatek snížit fixací vkladu). Další výhodou Fondee jsou každodenní nákupy a prodeje ETF, zatímco u konkurentů se obchoduje jednou či dvakrát týdně.

Papírově nejvyšší výnosy nabízí Portu, které vám navíc jako jediné umožní zajištění měnového rizika. U Portu lze také sestavit vlastní portfolio na míru, investovat do vybraných odvětví či získat nadstandardní úročení hotovosti. Tyto funkce u Fondee nenajdete.

Máte vlastní zkušenosti s Fondee nebo s jinou investiční platformou? Chybí vám v recenzi nějaké informace? Napište nám dolů do komentářů!