Co je zajištěný fond?

Zajištěný fond je specifický typ investičního produktu, který kombinuje potenciál výnosu s určitou mírou ochrany investovaného kapitálu. Jedná se o formu kolektivního investování, kde správce fondu využívá různé investiční strategie a finanční nástroje k dosažení předem stanovených cílů.

Základním principem zajištěného fondu je garance návratnosti určité části původní investice (většinou 90-100 %) k předem stanovenému datu splatnosti. Tato garance je obvykle poskytována renomovanou finanční institucí, nejčastěji bankou. Doba trvání fondu je pevně stanovena a pohybuje se zpravidla mezi 3 až 7 lety.

Konstrukce zajištěného fondu obvykle spočívá v rozdělení investice na dvě hlavní složky. První část je investována do bezpečných dluhopisů nebo termínovaných vkladů, které mají zajistit návratnost garantované částky. Druhá část je použita na nákup finančních derivátů, zejména opcí, které umožňují participaci na potenciálním růstu vybraných trhů nebo aktiv.

Mezi hlavní výhody zajištěných fondů patří:

• Ochrana investovaného kapitálu proti významnějším ztrátám, což je atraktivní zejména pro konzervativnější investory
• Možnost profitovat z růstu trhů, ale s ochranou před jejich výraznými propady a výkyvy
• Profesionální správa a diverzifikace investice bez nutnosti aktivního řízení ze strany investora

Investoři by však měli brát v úvahu i určitá omezení:

• Garance návratnosti kapitálu platí pouze k datu splatnosti fondu
• Předčasný výběr prostředků může být zatížen vysokými poplatky nebo nemusí být vůbec možný
• Výnos fondu může být omezen různými způsoby, například stanovením maximální výše participace na růstu podkladových aktiv

V současné době popularita zajištěných fondů mírně klesá, zejména v prostředí nízkých úrokových sazeb, kdy je obtížnější konstruovat atraktivní produkty s garancí. Přesto zůstávají důležitou součástí investičního trhu, především pro investory hledající kompromis mezi potenciálem výnosu a ochranou kapitálu.

Zajištěné fondy jsou regulovány podobně jako standardní podílové fondy a podléhají dohledu příslušných finančních úřadů. Před investicí je důležité důkladně prostudovat statut fondu, zejména podmínky garance, strukturu poplatků a způsob výpočtu výnosu. Investoři by také měli zvážit, zda jejich investiční horizont odpovídá době trvání fondu.

Zdroj
https://www.kbpojistovna.cz/cs/zhodnoceni-a-portfolio/zajisteny-fond-stabilita
https://www.generali-investments.cz/produkty/investice-v-czk/fondy/generali-zajisteny-fond-akcioveho-vynosu.html
https://www.rb.cz/osobni/zhodnoceni-uspor/investice/podilove-fondy/raiffeisen-rocni-zajisteny-fond