Co je derivát?

Derivát je finanční nástroj, který odvozuje svou hodnotu od jiného aktiva, tzv. underlying. Může to být akcie, komodita, měna nebo také celý index.

Deriváty jsou oblíbené pro svou schopnost umožnit investorům spekulovat na pohyb cen bez nutnosti aktivum fyzicky vlastnit.

Typy derivátů

• Futures kontrakty – tyto kontrakty se týkají budoucího nákupu nebo prodeje určitého aktiva za stanovenou cenu a k danému termínu. Jsou standardizované a obchodují se na burze.
• Opce – opce dává držiteli právo (ale ne povinnost) koupit nebo prodat určité množství aktiva za stanovenou cenu do určitého data. Existují dvě základní typy opcí – call (nákupní) a put (prodejní).
• Swapy – swapy jsou smlouvy, které umožňují výměnu plateb mezi dvěma stranami na základě určitých podmínek. Nejčastěji se používají k řízení úrokového rizika.

Proč používat deriváty?

• Spekulace – investoři mohou spekulovat na pohyb cen aktiva bez nutnosti jej fyzicky vlastnit.
• Hedging – deriváty umožňují snížit riziko spojené s fluktuacemi cen. Například zemědělci mohou použít futures kontrakty k zajištění proti poklesu cen plodin.
• Portfolio management – deriváty mohou být součástí diverzifikovaného portfolia a pomáhají optimalizovat výnosy a riziko.

Rizika spojená s deriváty

• Kreditní riziko – deriváty jsou závislé na bonitě protistrany. Pokud selže, může to mít negativní dopad na hodnotu derivátu.
• Tržní riziko – ceny derivátů jsou ovlivněny změnami na finančních trzích.
• Likvidita – některé deriváty mohou být málo likvidní, což ztěžuje jejich prodej.

Je důležité si uvědomit, že deriváty jsou složité nástroje a vyžadují dobrou znalost finančních trhů.

Zdroj
https://www.portu.cz/slovnik-pojmu/financni-derivaty/