Recenze Capital.com Poplatky, srovnání s top brokery, zkušenosti

Co nabízí Capital.com

Capital.com je obchodní aplikace, pomocí které můžete spekulovat na růst nebo pokles různých instrumentů, aniž byste dané instrumenty reálně kupovali. Předmětem spekulací mohou být například akcie, měnové páry, burzovní indexy, drahé kovy nebo kryptoměny.

Musíme zdůraznit, že Capital.com nenabízí klasické investování na burze. Veškeré obchody fungují spíše jako sázky, které uzavíráte proti brokerovi.

Web brokera Capital.com

Investiční produkty

Capital.com nabízí pouze deriváty pro spekulativní obchodování. Tradiční produkty pro dlouhodobé investovávání broker nenabízí.

Srovnání nabídky Capital.com s konkurencí:

Akcie	-
ETFs	-
Dluhopisy	-	-		-
Futures & opce	-	-		-
Kryptoměny	-	-	-
CFDs
		Recenze XTB	Recenze SAXO	Recenze Trading212

Nabídka podrobně:

• CFD kontrakty – Neburzovní deriváty, vhodné pro krátkodobé a střednědobé spekulace. Broker nabízí CFD kontrakty na více než 6 400 různých instrumentů.
• Knock-out opce – Bariérové opce, vhodné pro krátkodobé spekulace nebo k zajištění měnového rizika. Pomocí knock-out opcí můžete obchodovat více než 3 000 instrumentů.

Důvěryhodnost a bezpečnost

Capital.com je důvěryhodný broker, který funguje v souladu s evropskou legislativou. Společnost vznikla v roce 2016 a za jejím vznikem stojí běloruský podnikatel Viktor Prokopenya.

Aktuálně broker eviduje přes 10 milionů registrovaných účtů, z nichž je 800 000 aktivních. Nejedná se tedy o žádného pochybného brokera, ale o důvěryhodnou a plně licencovanou evropskou firmu.

Organizační struktura

Capital.com poskytuje své služby prostřednictvím několika licencovaných společností, které mají vlastní vedení, jsou samostatně regulované a působí v odlišných regionech. Všechny ale spadají do společného holdingu Capital Com Group s oficiálním sídlem na Kypru.

• Provozující společnost – Služby na evropském trhu zajišťuje kyperská společnost Capital Com SV Investments Limited. V Česku společnost působí přeshraničně na základě povolení (notifikace) od ČNB.
• Licence a regulační dohled – Evropská pobočka má licenci kyperského úřadu CySEC, který zároveň vykonává regulační dohled. Ostatní pobočky jsou licencované u FCA (Spojené království), ASIC (Austrálie), SCA (Spojené arabské emiráty) a SCB (Bahamy).
• Hospodaření – Skupina Capital.com je soukromá (neveřejná) společnost, takže nezveřejňuje kompletní výsledky hospodaření. Dohledat lze pouze finanční data pro některé dceřiné firmy. Například britská pobočka vykazuje stabilní zisky a nízkou zadluženost, což je určitě pozitivní signál. Celkové hospodaření je ale neveřejné.
• Zdroje příjmů – Hlavním zdrojem příjmů jsou pro brokera poplatky, zejména spready. Dalšími příjmy mohou být úroky z klientských prostředků a případně také příjmy z market makingu (ztráta klienta = zisk brokera).

Zabezpečení klientských prostředků

Klientské účty, které spadají pod kyperskou pobočku, jsou chráněné podle požadavků evropské legislativy:

• Oddělení prostředků – Prostředky klientů a prostředky brokera jsou majetkově i právně oddělené. Pokud by broker zkrachoval, prostředky klientů zůstanou chráněné před věřiteli brokera a musí být vráceny klientům.
• Ochrana proti zadlužení – Účty retailových klientů jsou zajištěné proti zápornému zůstatku, takže pokud se kvůli finanční páce dostanou do záporných čísel, broker dluh vynuluje. Ochrana proti zadlužení se ale vztahuje pouze na retailové účty, nikoliv na profesionální obchodníky.
• Ochrana prostředků – Broker je členem kyperského kompenzačního fondu ICF, který chrání prostředky klientů před selháním brokera. Pokud by broker nedokázal prostředky vrátit, například kvůli internímu podvodu, kompenzační fond klientům uhradí až 90 % vzniklých škod (maximálně však €20 000 na klienta).

Poplatky u Capital.com

Poplatky u Capital.com jsou transparentní, přehledné a relativně nízké. Obchodníci by měli sledovat především poplatky za obchodování (spready a swapy), poplatky za směnu měn nebo poplatky za neaktivitu.

Poplatky pro CFD kontrakty

• Poplatek za otevření obchodu (spread) – Každý instrument má nákupní a prodejní cenu. Jejich rozdíl se označuje jako spread a je to v podstatě skrytý poplatek, který zaplatíte za každý zobchodovaný kontrakt. Capital.com má spready relativně nízké, ale jejich velikost se může v průběhu dne měnit. Typické sazby pro vybrané instrumenty uvádíme níže.

EUR/USD	0.7 pip	0.9 pip	1.0 pip	1.5 pip
S&P 500	0.40 $	0.50 $	0.70 $	0.60 $
Tesla	0.16 $	0.60 $	0.20 $	0.20 $
Zlato	0.75 $	1.75 $	1.00 $	1.50 $
Bitcoin	0.07 %	0.30 %	0.40 %	0.10 %
Uvádíme základní sazby bez zvýhodnění. Investplus neručí za správnost a aktuálnost informací. S výše uvedenými společnostmi může mít provozovatel portálu Investplus navázáno affiliate partnerství.		Recenze XTB	Recenze SAXO	Recenze Trading212

Uvádíme základní sazby bez zvýhodnění. Investplus neručí za správnost a aktuálnost informací. S výše uvedenými společnostmi může mít provozovatel portálu Investplus navázáno affiliate partnerství.

Spread se vztahuje na 1 jednotku instrumentu (1 kus akcie, 1 unce zlata a podobně).
• Poplatek za držení CFD přes noc (swap) – Pokud držíte CFD pozici přes noc, broker vám naúčtuje swapový poplatek. Swap funguje jako denní úrok, který zaplatíte nebo obdržíte vždy po uzavření trhu. Pokud obchod ukončíte před uzavřením trhu, swap za daný den platit nebudete. Průměrné sazby pro vybrané instrumenty uvádíme níže.

EUR/USD	1.50 %	1.00 %	0.75 %	5.10 %
S&P 500	4.10 %	4.10 %	3.50 %	4.10 %
Tesla	4.10 %	4.60 %	3.50 %	17.50 %
Zlato	1.50 %	8.50 %	3.50 %	9.50 %
Bitcoin	8.80 %	22.81 %	15.00 %	15.20 %
Uvádíme průměrné roční sazby podle vzorce [roční sazba LONG + roční sazba SHORT]/2. Investplus neručí za správnost a aktuálnost informací. S výše uvedenými společnostmi může mít provozovatel portálu Investplus navázáno affiliate partnerství.		Recenze XTB	Recenze SAXO	Recenze Trading212

Uvádíme průměrné roční sazby podle vzorce [roční sazba LONG + roční sazba SHORT]/2. Investplus neručí za správnost a aktuálnost informací. S výše uvedenými společnostmi může mít provozovatel portálu Investplus navázáno affiliate partnerství.
• Poplatek za směnu měn – Pokud v průběhu obchodování dochází ke konverzi měn, broker si naúčtuje poplatek za směnu. Typickým příkladem je třeba obchodování dolarových akcií přes eurový účet (směna mezi USD a EUR). Velikost poplatku je 0,70 % ze zisku nebo ztráty.
• Poplatek za využití GSL – Pokud využijete funkci garantovaný stop-loss, broker si naúčtuje jednorázový poplatek. Velikost poplatku se liší pro každý instrument, ale obecně se pohybuje v rozmezí 0,01 až 1,00 % z objemu objednávky. Přesnou hodnotu uvidíte při zadávání GSL. Pokud GSL nastavíte, ale nedojde k jeho spuštění, poplatek neplatíte.

Ostatní poplatky

• Poplatek za neaktivitu – Pokud je klient neaktivní déle než 1 rok, broker si začne účtovat poplatek za neaktivitu ve výši €10 měsíčně. Je-li zůstatek na účtu nižší než €10, broker účet vynuluje a dál už žádné poplatky odečítat nebude.
• Poplatek za směnu měn – Každý klient může mít až 10 obchodních účtů. Peníze mezi jednotlivými účty lze libovolně převádět, ale pokud jsou účty vedené v různých měnách, zaplatíte poplatek 0,70 %.

Obchodní účet a platformy

Každý uživatel má přístup do klientské zóny, kde si může vytvořit až 10 reálných a 10 testovacích účtů. Obchodní účty mohou být vedené v různých měnách, konkrétně EUR, USD nebo GBP.

Financování účtu

Vklady a výběry peněz se realizují bankovním převodem, platební kartou nebo přes vybrané e-peněženky. Podmínky pro vklady i výběry jsou následující:

¹ Vybrat můžete i méně, pokud vybíráte celý zůstatek.
² Apple Pay / PayPal / NETELLER / Skrill

Vzhledem k tomu, že broker podporuje pouze zahraniční měny, vklady a výběry peněz se mohou prodražit. Pokud byste například posílali peníze z běžného korunového účtu, vaše banka si naúčtuje poplatek za směnu + poplatek za SEPA platbu / zahraniční platbu.

Vklad finančních prostředků na obchodní účet

Obchodní platformy

Uživatelé mohou využívat tři obchodní platformy:

• MetaTrader 4 (MT4) – Populární platforma pro obchodování forexu. MT4 nabídne nespočet analytických nástrojů, intuitivní prostředí i podporu algoritmického obchodování. Nepodporuje ale obchodování CFD akcií. Platforma je dostupná v desktopové, mobilní nebo webové verzi.
• TradingView – Obchodní účet můžete propojit také s platformou od TradingView. Platforma zaujme především širokou paletou analytických nástrojů a technických indikátorů.
• Capital.com platformy – Třetí možností je webová/mobilní platforma Capital.com. Platforma je jednoduchá a přehledná, ale nabízí jen tržní nebo limitní objednávky. Snad jedinou pokročilou funkcí jsou tři varianty příkazu stop-loss (běžný, garantovaný a plovoucí).

Obchodování CFD kontraktů

UPOZORNĚNÍ: Obchodování CFD kontraktů je vysoce rizikové a není vhodné pro začátečníky. Většina obchodníků končí ve ztrátě (viz studie).

CFD je investiční produkt, pomocí kterého můžete spekulovat na růst nebo pokles různých instrumentů, aniž byste je reálně kupovali.

Funguje to jednoduše: Vybere libovolný instrument, zadáte velikost investice a zvolíte očekávaný směr (růst nebo pokles). Po spuštění obchodu se vám začnou připisovat zisky nebo ztráty v závislosti na tom, jak se bude měnit cena daného instrumentu na burze.

CFD obchody můžete držet libovolně dlouho, ale typicky jsou vhodné spíše pro krátkodobé až střednědobé spekulace. Pro dlouhodobé investování se CFDčka nehodí kvůli finanční páce (vyšší riziko) a swapům (vyšší náklady).

Nabídka instrumentů (CFD)

*Finanční páka pro retailové účty je omezena podle evropského nařízení ESMA

CFD kontrakty na české akcie broker nepodporuje. Jediné instrumenty s přímou vazbou na český trh jsou měnové páry USD/CZK, EUR/CZK, GBP/CZK a CHF/CZK.

Obchodní podmínky (CFD)

• Minimální objednávka – Minimální velikost objednávky je 0.01 lotu, což je mezi CFD brokery standard. Prakticky to znamená, že k otevření obchodu budete potřebovat v přepočtu 500 až 1 000 korun. Konkrétní částka závisí na obchodovaném instrumentu a použité finanční páce.
• Finanční páka – Při obchodování lze využívat finanční páku, která zjednodušeně řečeno znásobí veškeré vaše zisky nebo ztráty. Maximální páka je 30x pro běžné klienty nebo 200x pro profesionální obchodníky (viz tabulka výše).

  Většina CFD brokerů má finanční páku pevně danou. Capital.com jde ale proti proudu a nechává páku flexibilní, takže obchodníci mohou velikost páky měnit. Pokud budete chtít, finanční páku můžete zcela vypnout (v nastavení zvolíte páku 1:1).

• Dividendy u CFD – Pokud spekulujete na růst nebo pokles akcií či ETF fondů, u kterých dochází k výplatě dividend, broker vám dividendu zaúčtuje. Pokud spekulujete na růst ceny, dividendy se přičtou jako zisk. Pokud spekulujete na pokles ceny, dividendy se odečtou jako ztráta.
• Možný střet zájmů – Jak jsme uvedli výše, CFD obchod funguje jako sázka mezi brokerem a obchodníkem. Pokud spekulujete na růst ceny, broker zaujme automaticky opačnou pozici a bude spekulovat na pokles. Nebo obráceně. Pokud tedy jeden vydělá, druhý musí zákonitě prodělat.

  Capital.com se snaží střet zájmů minimalizovat tím, že riziko přenáší na externí firmy (takzvané poskytovatele likvidity). Konkrétní jména ale broker neuvádí, takže opatrnost je na místě. Vždy obchodujete na základě vlastních analýz, nikoliv podle tipů od brokera.

Nastavení páky u Capital.com

Obchodování knock-out opcí

Knock-out opce jsou stejně jako CFD kontrakty určené pro spekulativní obchodování. Na rozdíl od CFD mají ale omezené riziko, takže maximální ztrátu znáte už při otevření obchodu.

Obchodování funguje následovně: Klient si vybere instrument, zvolí očekávaný směr (růst nebo pokles) a nastaví knock-out cenu. To je pomyslná bariéra, kterou instrument nesmí protnout. Velikost investice se stanoví automaticky podle vzdálenosti mezi cenou instrumentu a knock-out cenou.

Hodnota obchodu se mění podle burzovní ceny instrumentu. Pokud se trh pohybuje ve váš prospěch, hodnota opce roste a obchod můžete kdykoliv uzavřít se ziskem. Pokud se ale cena dotkne knock-out bariéry, obchod se automaticky uzavře a ztratíte vloženou částku.

Knock-out opce nemají pevnou exspiraci a můžete je držet libovolně dlouho. Typově se hodí spíše pro krátkodobé spekulace, protože u vícedenních obchodů musíte platit denní úroky (swapy).

Capital.com: Návod od A do Z

Registrace a ověření účtu

Registrace a ověření účtu probíhá online a zabere přibližně 15 minut. Průběh registrace jsme krok za krokem popsali v návodu níže:

1. Registrační formulář – Nejprve kliknete na tlačítko Sign Up na webu brokera a vyplníte registrační formulář. Zadávat budete pouze e-mailovou adresu a libovolné heslo.
2. Investiční dotazník – Následuje krátký dotazník, pomocí kterého broker zjišťuje, jaké máte zkušenosti s tradingem, jaké jsou vaše finanční možnosti a odkud pochází vaše úspory. Součástí dotazníku je také krátký test, který prověří, zda rozumíte základním principům CFD.
3. Osobní údaje – V dalším kroku vyplníte osobní a kontaktní údaje. V tuto chvíli už máte přístup do klientské zóny, kde si můžete vytvořit testovací demo účet. Pokud ale plánujete obchodovat s reálnými penězi, čeká vás ještě ověření totožnosti.
4. Ověření totožnosti – K ověření budete potřebovat platný doklad totožnosti, který podle instrukcí nafotíte a nahrajete do systému. Ověření můžete provést přímo přes mobil pomocí QR kódu.

Ověření totožnosti vás čeká u každého CFD brokera. Verifikaci totiž vyžaduje evropská legislativa i český zákon proti praní špinavých peněz (Zákon č. 253/2008 Sb.).

5. Schválení účtu – Nyní musíte počkat, až broker údaje zkontroluje a schválí, což by nemělo trvat déle než 2 pracovní dny.

Webová obchodní platforma

1. Výběr instrumentu – Spusťte webovou platformu a v sekci Trade vyhledejte instrument, se kterým chcete obchodovat. Pokud očekáváte růst ceny, klikněte na tlačítko BUY. Pokud chcete spekulovat na pokles, zvolte možnost SELL.


Platforma Capital.com

2. Vytvoření obchodní pozice – V pravé části platformy se zobrazí dialogové okno, do kterého zadáte velikost objednávky (Size). Vyplnit můžete také další parametry (limitní cenu, SL nebo TP). Nakonec objednávku potvrdíte přes tlačítko BUY / SELL.


Obchodní příkaz

3. Uzavření obchodní pozice – Přehled otevřených pozic včetně průběžných zisků / ztrát najdete v sekci Portfolio. Chcete-li některou pozici ukončit, stačí kliknout na tlačítko Close (ukončí danou pozici) nebo Close all (ukončí všechny pozice na daném instrumentu).


Uzavření obchodu

Zkušenosti s Capital.com

Recenze klientů Capital.com jsou převážně pozitivní, ale najdete i občasné stížnosti. V nich uživatelé kritizují například nekvalitní zákaznickou linku nebo problémy s obchodní platformou. Nejčastěji zmiňované plusy a mínusy jsme shrnuli níže.

Co klienti oceňují

• Obchodní platformy – Obchodníci mohou využívat platformy od tři různých vydavatelů. Uživatelé možnost volby vítají, protože více platforem znamená větší flexibilitu a lepší přizpůsobení pro různé obchodní styly.
• Rychlé vklady a výběry – Většina klientů uvádí, že vklady a výběry peněz probíhají bezproblémově. Musíte mít ale plně ověřený účet, jinak platba neprojde.
• Nízké a transparentní poplatky – Uživatelé vyzdvihují nízké a transparentní poplatky. Veškeré sazby dohledáte na webu brokera, takže si je můžete prohlédnout i bez registrace.
• Volitelná finanční páka – Uživatelé si mohou nastavit velikost finanční páky. Pokud navíc zvolíte páku 1:1 (obchodování bez páky), nebudete platit swapové poplatky.

Co klienti kritizují

• Zákaznický servis – Na běžné dotazy podpora reaguje rychle. Pokud ale máte specifický problém, řešení může trvat týdny. Někteří uživatelé například uvádí, že jim broker zbytečně komplikoval výběry.
• Technické problémy – Někteří uživatelé hlásí občasné problémy s platformou (pomalá odezva, zmrzání a podobně). Podobných stížností jsme našli ale jen pár.
• Navyšování spreadů – Někteří uživatelé uvádí, že broker navyšuje spready při zvýšené volatilitě trhu. My jsme platformu testovali při zvýšené volatilitě zlata a BTC, ale žádné navyšování jsme nepozorovali.
• Zaměňovaní CFD a reálných akcií – Někteří uživatelé nepochopili princip CFD a mylně se domnívali, že nakupují reálné akcie. Tohle je samozřejmě chyba klientů, ale výrazné varování ze strany brokera by určitě pomohlo.

Kontroverze a kritika

Broker má na kontě pár drobných prohřešků. Nic závažného jsme ale nenašli.

Shrnutí recenze Capital.com

Capital.com je solidní broker pro zkušené obchodníky a spekulanty. Pokud ale hledáte platformu pro tradiční investování, zvolte jiného brokera. Takového, který vám zpřístupní reálné akcie a ETF fondy (populární je třeba XTB).

Hlavní výhodou Capital.com jsou nízké a transparentní poplatky. Musíme ovšem doplnit, že existují i levnější alternativy, dle našeho testování třeba IC Markets nebo Interactive Brokers.

Mezi další výhody patří široká nabídka obchodních platforem a flexibilní finanční páka. To jsou věci, které u konkurenčních CFD brokerů běžně neuvidíte. Služby brokera ale nejsou přizpůsobené českému trhu, takže broker nepodporuje češtinu ani platby v korunách.

Máte zkušenosti s Capital.com? Napište nám do diskuse pod článkem!