Aktualizováno

Recenze CONSEQ Zhodnocení investic, zkušenost s fondy, výkonnost, poplatky, diskuze

Hodnocení:
80%

Zvažujete investování do fondů Conseq, ale nechcete se na desítky let upisovat něčemu neznámému? Pak jste tady správně. V této recenzi zjistíte, jaké produkty Conseq nabízí, kolik investování stojí a kolik můžete vydělat. Chybět nebudou ani zkušenosti klientů a srovnání s konkurencí.

Recenze Conseq ve zkratce

Conseq je česká společnost, která působí v oblasti finančních služeb. Conseq svým klientům nabízí investice do podílových fondů, asset management a doplňkové penzijní spoření.

Webová aplikace Conseq vám zpřístupní více než 1000 investičních fondů a vybrané dluhopisy. Pokud se v nabídce fondů nevyznáte, můžete zainvestovat do portfolií ACTIVE nebo HORIZONT, které sestavuje a řídí Conseq.

Conseq je největším nezávislým investičním manažerem v ČR

Conseq je největším nezávislým investičním manažerem v ČR

Minimální vklad do jednotlivých fondů je 10 000 Kč jednorázově nebo pětistovka měsíčně.

Nevýhodou jsou relativně vysoké vstupní poplatky (až 5 %) a vyšší nákladovost fondů (zpravidla 1 až 3 % ročně).

Výhody

  • Široká nabídka investičních fondů
  • Podpora češtiny a platby v korunách
  • Program pravidelného investování
  • Česká společnost s licencí ČNB

Nevýhody

  • Vysoké poplatky
  • Jednorázová investice od 10 000 korun

Hodnocení nabídky Conseq: 80%

Základní informace o Conseq

Název Conseq
Provozovatel Conseq Finance a.s. (Praha, Česká republika)
Vznik 1994
Dohled ČNB Ano
Investiční produkty Fondy, dluhopisy, certifikáty
Historický výnos cca 2 až 5 % p. a.
Investiční horizont Volitelný (2 roky až 35 let)
Minimální investice 10 000 Kč (jednorázová investice)
500 Kč (pravidelná měsíční investice)
Měna investice CZK
Platební metody Bankovní převod
Čeština Ano
Portfolia v nabídce ACTIVE (3), HORIZONT (2), PRIVATE (5)
Možnost sestavení vlastního portfolia Ano
Celková nákladovost fondů (TER) cca 1 až 3 % ročně
Vstupní poplatek cca 3 až 5 %
Další poplatky Ano

Produkty a služby

Conseq se zaměřuje zejména na investice do podílových fondů a dluhopisů. Klienti si mohou vytvořit vlastní investiční portfolio nebo využít některé z přichystaných portfolií. Movitějším klientům Conseq nabízí sestavení portfolia na míru.

Společnost nabízí také penzijní připojištění či doplňkové penzijní spoření, ale o těch se dnes bavit nebudeme. Zaměříme se naopak na portfolia ACTIVE a HORIZONT, která cílí na širokou veřejnost.

Investiční plány

Classic Invest

Základní investiční program, u kterého si portfolio sestavíte a řídíte sami.

Vybírat můžete z více než tisícovky dluhopisů, certifikátů a investičních fondů různého zaměření (energetické, nemovitostní, technologické a podobně). V nabídce jsou české i zahraniční tituly od více než 20 emitentů.

Vyhledávání fondů na webu Conseq

Vyhledávání fondů na webu Conseq

Pokud se rozhodnete investovat jednorázově, tak musíte vložit alespoň 10 000 Kč do každého fondu. Následující jednorázové vklady mohou být od 500 korun. V případě pravidelných investic je minimum 500 Kč/fond měsíčně nebo 1 000 Kč/fond čtvrtletně.

Prodávat můžete od tisícikoruny, avšak minimální zůstatek na investičním účtu nesmí klesnout pod 10 000 Kč.

Active Invest

Chcete investovat, ale nevyznáte se v jednotlivých fondech? Tak právě pro vás je tu Active Invest. V rámci tohoto programu Conseq připravil 3 portfolia s odlišnou strategií: konzervativní, vyváženou a dynamickou.

Investor si jednoduše zvolí strategii a nic víc řešit nemusí. A vlastně ani nemůže, protože o složení portfolia rozhodují manažeři z Conseq.

ACTIVE INVEST konzervativní ACTIVE INVEST vyvážený ACTIVE INVEST dynamický
Rok založení, základní měna 2013, CZK 2013, CZK 2013, CZK
ISIN CZ0008474194 CZ0008474210 CZ0008474202
Rizikový faktor 3/7 4/7 5/7
Investiční horizont minimálně 3 roky minimálně 3 roky minimálně 5 let
Minimální investice 10 000 Kč jednorázově
500 Kč pravidelně
10 000 Kč jednorázově
500 Kč pravidelně
10 000 Kč jednorázově
500 Kč pravidelně
Vstupní poplatek max. 2.5 % z hodnoty investice max. 4 % z hodnoty investice max. 5 % z hodnoty investice
Celková nákladovost 1.59 % (z toho 0.75 % manažerský poplatek) 2.25 % (z toho 1.25 % manažerský poplatek) 2.65 % (z toho 1.50 % manažerský poplatek)
Výkonnost za 5 let* 0.87 % p.a. 2.97 % p.a. 4.95 % p.a.
Výkonnost za 10 let* 1.81 % p.a. 4.43 % p.a. 7.38 % p.a.
Výkonnost od 2004* 2.56 % p.a. 3.89 % p.a. 4.98 % p.a.
Složení portfolia 3 % akciové fondy
70 % dluhopisové fondy
27 % ostatní
31 % akciové fondy
50 % dluhopisové fondy
19 % ostatní
80 % akciové fondy
9 % dluhopisové fondy
11 % ostatní

*výkonnost za uvedené období k 31. 8. 2021

Horizont Invest

HORIZONT je investiční program pro dlouhodobé a pravidelné investování. V nabídce jsou 2 varianty:

HORIZONT INVEST vyvážený HORIZONT INVEST dynamický
Rizikový faktor 4/7 5/7
Investiční horizont doporučeno min. 10 let doporučeno min. 15 let
Minimální investice 10 000 Kč jednorázově
500 Kč pravidelně
10 000 Kč jednorázově
500 Kč pravidelně
Vstupní poplatek max. 4 % z hodnoty investice max. 5 % z hodnoty investice
Složení portfolia ACTIVE INVEST vyvážený + dluhopisové fondy ACTIVE INVEST dynamický + dluhopisové fondy

Investiční plán HORIZONT je v podstatě modifikovaný plán ACTIVE. Rozdíl je v tom, že s ubíhajícími roky se portfolio postupně mění a rizikovou složku nahrazují konzervativní dluhopisové fondy. Takto lze poměrně efektivně ochránit zisky investorů před případnou korekcí na trhu, avšak za cenu nižších výnosů.

Obrázek složení portfolia horizont

Wealth management

Wealth management je služba pro klienty s objemem aktiv od 1 milionu korun, jejíž cílem je uchování hodnoty majetku v dlouhodobém horizontu. V rámci této služby vám Conseq zpřístupní fondy kvalifikovaných investorů, fondy PRIVATE nebo vám navrhne portfolio na míru.

Služba Wealth Management

Služba Wealth Management

Poplatky u Conseq

Poplatky u Conseq jsou transparentní, ale bohužel i poměrně vysoké.

  • Vstupní poplatek: Poplatek se účtuje při realizaci investice – tj. při vkladu peněz do fondu. Velikost poplatku se liší pro každý fond, ale obvykle se pohybuje v rozmezí 3 až 5 %. Pro vklady nad 350 000 korun jsou poplatky zvýhodněné.
  • Roční poplatek (celková nákladovost TER): Obvykle 1 až 3 % ročně. Tento údaj najdete v prospektech, které Conseq poskytuje ke každému fondu. TER ukazuje celkové roční výdaje, které jsou spojené s fungováním investičního fondu. TER zahrnuje manažerský poplatek, poplatek depozitáři, bankovní poplatky a podobně.

Roční poplatek se hradí z majetku fondu, takže investorům snižuje výnosy.

  • Ostatní poplatky: Náklady třetích stran související s konkrétní investicí, například poplatek do garančního fondu, poplatek za platbu v cizí měně, poplatek za expresní platbu a podobně. Tyto poplatky si neúčtuje Conseq.

Hledáte levnější alternativu? Investiční platforma Portu vám umožní investovat do populárních ETF fondů s poplatkem 1 % ročně. U brokera DEGIRO je nákup vybraných ETF dokonce zcela zdarma.

Předplacené poplatky: Ano či ne?

U pravidelné investice si musíte vybrat, jakým způsobem budete hradit poplatky. Conseq podporuje 3 varianty:

  • Nepředplacený poplatek: Z každého vkladu se vám strhne zmiňovaných 3 až 5 %.
  • Předplacený (běžný) poplatek: Na základě měsíčního vkladu a doby investice vám Conseq vyměří celkový poplatek. Tuto částku vám bude postupně strhávat z prvních vkladů, dokud se poplatek nezaplatí. Odečítá se 75 % z hrubého vkladu, zbylých 25 % jde na investiční účet.
  • Předplacený (expresní) poplatek: Celková výše poplatku se strhává z prvních vkladů. Odečítá se 100 % vkladu, dokud neuhradíte celý poplatek.

Příklad účtování poplatků:

Plánujete investovat 1 000 Kč měsíčně po dobu 9 let. Conseq vám vyměří celkový poplatek 5 000 Kč, takže prvních 5 vkladů půjde na uhrazení poplatku. Další vklady už se v plné výši investují.

Jedinou výhodou předplacených poplatků je zvýhodněná sazba: 3.50 až 4.60 % namísto 5 %.

Problém je, že prvních X měsíců vyhazujete peníze, které by se vám jinak úročily. Tím se připravujete o zisky a tuto ztrátu budete dohánět dlouhé roky – pokud ji vůbec doženete. Pokud se navíc rozhodnete investici ukončit předčasně, tak peníze zaplacené na poplatcích vyhazujete oknem.

Pro lepší představu přikládáme graf, který srovnává vývoj 2 portfolií na 15letém investičním horizontu:

Průběžné vs. předplacené poplatky u Conseq

Průběžné vs. předplacené poplatky u Conseq

Registrace a financování účtu

Registrace investičního účtu probíhá elektronicky a trvá přibližně 15 minut:

Návod Registrace u Conseq krok za krokem

  1. Nejprve vyplníte investiční dotazník. Pomocí dotazníku Conseq zjišťuje váš postoj k riziku a vaše předchozí zkušenosti.
  2. Registrace u Conseq

    Registrace u Conseq

  3. V druhém kroku si vyberete investiční strategii a upřesníte váš investiční plán – tj. investiční horizont a velikost investice. Conseq vám ihned ukáže vstupní poplatky.
  4. Registrace u Conseq

    Registrace u Conseq

  5. Následně vyplníte osobní údaje: jméno, adresu, email, telefon, číslo občanky a číslo bankovního účtu, ze kterého budete posílat první platbu.
  6. Registrace u Conseq

    Registrace u Conseq

  7. Registrace končí AML dotazníkem, kde uvedete zdroj příjmů. Následuje rekapitulace pro kontrolu všech údajů a podpis smlouvy pomocí SMS kódu.

Ověření identity

K platnému uzavření smlouvy přes internet je potřeba do systému nahrát kopie několika osobních dokumentů. Conseq vyžaduje následující:

  • 1. doklad: Oboustranná kopie občanské průkazu.
  • 2. doklad: Kopie pasu, řidičského průkazu, zbrojního průkazu, průkazu TP, ZTP nebo ZTP/P.
  • Doklad o existenci bankovního účtu: kopie výpisu z účtu nebo bankovního potvrzení o provedené platbě.

Vklady a výběry peněz

Jediná platební metoda, kterou Conseq podporuje, je bankovní převod.

V případě plánů ACITVE a HORIZONT vám systém vygeneruje unikátní číslo bankovního účtu, na které budete vklady posílat. U plánu CLASSIC se peníze posílají na společný účet, takže nezapomeňte vyplnit variabilní symbol (číslo smlouvy) pro identifikaci platby.

O společnosti Conseq

Společnost vznikla v roce 1994 pod názvem Conseq Finance a velmi rychle se zařadila mezi přední obchodníky s cennými papíry na českém trhu. Mezi lety 1997 a 2002 se jednalo o vůbec největšího nebankovního obchodníka s cennými papíry v Česku.

Dceřiné firmy Conseq Funds investiční společnost, a.s. a Conseq Investment Management, a.s., které řídí fondy ACTIVE a HORIZONT, podléhají dohledu ČNB.

Zkušenosti s Conseq

Conseq je spolehlivá a důvěryhodná společnost, která funguje bezmála 30 let. Nás ovšem zajímalo, co klientům vadí a co nejčastěji kritizují.

A co jsme zjistili?

Nejvíce stížností se týká nízkých výnosů a špatné výkonnosti portfolií. Řada klientů například uvádí, že ani po letech investování nejsou v kladných číslech.

Jenže má to háček. Většina stížností pochází z jara 2020, kdy se akciové trhy kvůli koronakrizi výrazně propadly. A to není zrovna objektivní hodnocení. Dnes už víme, že během následujícího roku akcie rostly, takže trpěliví investoři vydělali. Jenže to už nikdo do diskuse nenapíše…

Dále klientům vadí vysoké vstupní poplatky (s tím nelze než souhlasit) nebo dlouhodobě nízké výnosy, které nepokryjí ani inflaci. Za dlouhodobě nízké výnosy ovšem nemůže Conseq, ale spíše konzervativní portfolio. V nabídce je naopak řada fondů se solidní výkonností, stačí hledat.

Uveďme jeden příklad za všechny: Dolarový fond Franklin Technology Fund, který z 90 % kopíruje akciový index NASDAQ 100, měl za posledních 10 let průměrnou výkonnost 21 % p.a.

Co klienti oceňují:

  • Kvalitní zákaznická linka
  • Široká nabídka podílových fondů
  • Důvěryhodná společnost s licencí ČNB

Co klienti kritizují:

  • Vyšší poplatky
  • Pod-inflační výnosy u konzervativních fondů
  • Ztráta i po mnoha letech investování

Na co si dát pozor?

  • Předplacené poplatky jsou výhodné především pro správce fondu a investiční poradce. Pro investory představují zbytečný závazek a nemusí jim reálně nic ušetřit.
  • Pro výběr peněz je potřeba vyplnit výběrový formulář. Chcete-li peníze vybrat na jiný bankovní účet, než který jste uvedli při registraci, tak musíte nechat podpis na výběrovém formuláři úředně ověřit.
  • Zisky podléhají dani z příjmů jako ostatní příjmy podle § 10 ZDP. Při splnění určitých podmínek se ale zisky danit nemusí (například 3letý časový test).

Závěrečné shrnutí

Pokud hledáte důvěryhodnou a stabilní společnost s dlouholetou historií, Conseq vás nezklame.  Společnost funguje bezmála 30 let, eviduje přes půl milionu klientů a spravuje aktiva v hodnotě okolo 70 miliard Kč. S těmito čísly se Conseq řadí mezi největší investiční manažery v České republice.

Musíme si ale položit otázku, jestli se investování s Conseq vlastně vyplatí.

Většina fondů dosahuje nepříliš atraktivních zisků, což je v kombinaci s vysokými poplatky zásadní problém. Vždyť i dynamické portfolio ACTIVE vydělává sotva 5 % ročně, zatímco burzovní indexy rostou dvakrát rychleji.

Tady se bohužel potvrzuje jeden známý fenomén: Většina aktivně řízených fondů nedokáže překonat výkonnost trhu, nebo lépe řečeno výkonnost burzovních indexů.

Konzervativní ani vyvážené fondy vám navíc nepokryjí inflaci, která se aktuálně pohybuje kolem 5 % (9/2021). Tento údaj navíc nezohledňuje všechny sektory (např. realitní trh), takže ve skutečnosti ztrácí peníze hodnotu mnohem rychleji.

Takže jaké jsou alternativy?

Levnější alternativou k podílovým fondům jsou ETF neboli fondy obchodované na burze. Každý fond obsahuje desítky až stovky akcií, roční náklady se pohybují kolem 0.2 % a investici lze kdykoliv ukončit. Oblíbené jsou především indexové fondy, které kopírují zmiňované burzovní indexy.

ETF fondy pořídíte přes brokerské společnosti (např. Degiro nebo XTB). A pokud si s výběrem fondů nevíte rady, zkuste platformy typu Portu nebo Fondee. Stačí vyplnit dotazník ohledně rizik a platforma vám doporučí konkrétní portfolio složené z ETFek.

Máte vlastní zkušenosti s Conseq? Podělte se o ně s ostatními čtenáři v diskusi pod článkem!

Portál InvestPlus.cz je určen výhradně ke studijním účelům. Obsažené informace nelze považovat za analýzu investičních příležitostí ani investiční doporučení. Minulá výkonnost jednotlivých titulů či portfolií není zárukou budoucích výnosů. Finanční služby, které jsou promovány na této stránce, nesou vysokou míru rizika a mohou vyústit ve ztrátu vašich finančních prostředků. Nikdy byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit.

Diskuze, reference

?Komentáře se zobrazují až po jejich schválení.

Vložit komentář