Recenze PORTU Zkušenosti s investicí u Portu.cz, strategie, poplatky, výnosy, diskuze
Připadá vám investování složité nebo časově náročné? Tak právě pro vás je tu Portu – česká investiční platforma, která vaše peníze zainvestuje do cenných papírů. V této recenzi se podíváme na to, jak Portu funguje, jaké si účtuje poplatky, a především kolik dokáže vydělat. Tak pojďme na to!
Recenze Portu ve zkratce
Portu je česká investiční platforma, která funguje od roku 2017. Jedná se o takzvanou robo-advisory platformu, kde na investice nedohlížejí lidé, ale chytrý algoritmus.
Investování přes Portu je opravdu snadné: Stačí vyplnit investiční dotazník, zvolit 1 z nabízených portfolií a vložit do něj alespoň 1 000 korun. Portu vaše peníze zainvestuje do akciových a dluhopisových ETF fondů a dohlédne na to, aby se rozložení portfolia neměnilo.
Investiční platforma Portu
Portu nabízí celkem 10 portfolií s odlišným podílem akcií a dluhopisů. Nejméně rizikové portfolio by mělo vydělávat necelé 3 % ročně, zatímco nejodvážnější portfolio láká na roční výnosy kolem 9.5 %.
Sestavit si můžete také vlastní portfolio, případně můžete zainvestovat do více různých portfolií současně.
Za investování přes Portu zaplatíte roční poplatek 1 % a přibližně 0.3 % za správu fondů. Pokud ovšem svůj vklad zafixujete na delší dobu, získáte slevu na poplatku až 40 %. Více v následující části recenze.
Výhody
- Přehledná investiční platforma
- Jednoduché, rychlé, online
- Transparentní poplatky
- Pravidelné rebalancování portfolia
- Možnost vlastní strategie
Nevýhody
- Nákupy a prodeje probíhají 1 týdně
Základní informace o Portu
| ✅ Název | Portu |
| ✅ Provozovatel | WOOD & Company Financial Services, a.s. (Česko, Praha) |
| ✅ Licence | ČNB |
| ✅ Rok založení | 2017 |
| ✅ Čeština | Ano |
| ✅ Počet portfolií | 10 |
| ✅ Složení portfolií | ETF (dluhopisové, akciové, komoditní, REITs); podílové fondy, hotovost |
| ✅ Zpracovávání pokynů | Jednou týdně (obvykle ve středu) |
| ✅ Rebalancování portfolia | Ano (1x týdně) |
| ✅ Historické zhodnocení | cca 2.59 % – 9.42 % ročně |
| ✅ Měny | 2 (CZK, EUR) |
| ✅ Zajištění proti měnovému riziku | Ano |
| ✅ Minimální investice | 1 000 CZK |
| ✅ Platební metody | Bankovní převod, platební karty |
| ✅ Poplatek za správu | 1 % ročně → srovnat s konkurencí |
| ✅ Další poplatky | Ano |
Jak funguje Portu.cz?
Portu.cz funguje opravdu jednoduše: Uživatel si vytvoří účet, vloží na něj peníze a Portu tyto peníze zainvestuje do portfolia, které si uživatel vybere.
Portu.cz investuje převážně do burzovně obchodovaných fondů (ETF), které se zaměřují na akcie, dluhopisy nebo komodity. Výjimečně se investuje také do podílových fondů, ale to jen v případě, že k danému fondu neexistuje alternativní ETFko.
Co je to ETF? ETF je typ investičního fondu, jehož podíly se obchodují na veřejné burze. Každý fond obsahuje desítky až stovky akcií nebo dluhopisů, takže investoři nevsází všechny peníze na jednu kartu. Hlavní výhodou ETF oproti tradičním podílovým fondům jsou nízké poplatky.
Míra rizika a očekávané výnosy záleží na složení portfolia. Obecně totiž platí, že akcie vydělávají více než dluhopisy, avšak za cenu vyššího rizika.
Investiční portfolia
Každý klient vyplní během registrace krátký dotazník, na základě kterého mu Portu.cz sestaví ideální portfolio.
Jak to funguje v praxi?
Pokud nechcete riskovat, tak vám Portu doporučí nějaké konzervativní portfolio s vyšším podílem dluhopisů, komodit (zlata) nebo realitních fondů (REITs). No a pro milovníky rizika a vysokých výnosů jsou k dispozici portfolia se zaměřením na akcie z technologického nebo IT sektoru.
Část portfolia (minimálně 2 %) zůstává v hotovosti, ze které se odečítají poplatky.
Portu nabízí 10 portfolií s odlišnou tolerancí k riziku. Pokud by vám žádné z nich nevyhovovalo, tak si můžete sestavit vlastní portfolio v rámci služby Portu strategie.
Typická skladba portfolií vypadá nějak takto:
| Rizikový profil | 1 | 3 | 5 | 7 | 10 |
| Míra rizika | Velmi nízká | Nízká | Střední | Vysoká | Velmi vysoká |
| Akcie | 24 % | 40 % | 56 % | 72 % | 98 % |
| Dluhopisy | 60 % | 46 % | 32 % | 18 % | 0 % |
| Realitní sektor | 7 % | 6 % | 5 % | 8 % | 0 % |
| Zlato | 7 % | 6 % | 5 % | 0 % | 0 % |
| Hotovost (CZK) | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % | 2 % |
Při modelaci Portu vypočítá předpokládaný výnos a ukáže i přesné složení vybraného portfolia:
Portfolio s nejnižším rizikem
Portu portfolio s nejnižším rizikem
Portfolio s nejvyšším rizikem
Portu portfolio s nejvyšším rizikem
Sestavení vlastní strategie / portfolia je opravdu jednoduché:
Návod Jak sestavit vlastní strategii
- Nejprve si vyberete ETFka, do kterých chcete investovat. V nabídce je asi 50 fondů, takže je opravdu z čeho vybírat.
- V dalším kroku strategie nastavíte rozložení portfolia. Možná to zní složitě, ale složité to opravdu není. Stačí jen rozhodnout, kolik % z vašeho vkladu se přesune jednotlivých fondů.
- Portu vám hned zobrazí rizikovost portfolia a celkový roční poplatek. Pokud se vám nabídka líbí, můžete začít s investováním!
Výběr instrumentů
Nastavení strategie
Rebalancování portfolia
Je jasné, že rozložení portfolia se postupem času mění. Některá ETFka budou růst, jiná klesat, takže už po týdnu bude jejich podíl v portfoliu odlišný. V důsledku toho se mění také očekávaná výnosnost a celkové riziko.
Aby rozložení portfolia zůstalo stejné, můžete využít funkci automatického rebalancování (vyvážení).
Jak rebalancování funguje?
Portu neustále sleduje složení portfolia, a pokud dojde k větší změně, tak jej upraví. Klesající fondy se dokoupí a ty rostoucí se částečně prodají. Výsledkem bude portfolio se stejným procentuálním rozložením jako na začátku.
Rebalancování lze aktivovat u každého portfolia
Aby bylo rebalancování maximálně efektivní, tak jej zajišťuje automatický algoritmus (žádní manažeři ani správci). Algoritmus Portu kontroluje portfolia každý týden a pokud je potřeba, tak je přeskládá. Průměrně ovšem k rebalancingu dochází jen jednu měsíčně.
Chytré snižování rizika
Chytré snižování rizika je nová funkce, která zajistí postupné snižování rizikovosti portfolia. V praxi to funguje tak, že s blížícím se koncem investičního horizontu začne algoritmus odprodávat akcie z portfolia a místo toho bude dokupovat dluhopisy.
Chytré snižování rizika
Cílem je zajistit, aby vaše peníze vydělávaly na maximum, když to délka investičního horizontu dovoluje, a naopak zamezit výkyvům hodnoty před plánovaným výběrem prostředků.
Jak probíhá investování přes Portu?
Návod Od registrace až po výběr zisků
- Registrace účtu – Nejprve vyplníte krátký registrační formulář na webu Portu.cz.
- Investiční dotazník – Během registrace vás čeká dotazník, pomocí kterého vám Portu sestaví portfolio. Portu zjišťuje, kolik peněz plánujete investovat, na jak dlouho, jaké máte zkušenosti s investováním a jaký je váš postoj k riziku.
- Výběr portfolia – Hned po vyplnění investičního dotazníků vám Portu ukáže ideální portfolio (složení, poplatky i očekávaný výnos). Pokud se vám portfolio nelíbí, můžete si sestavit vlastní.
- Dokončení registrace – Ještě před vkladem peněz vás čeká pár formalit. Portu si musí ověřit, s kým má tu čest, takže budete potřebovat 2 doklady totožnosti pro ověření identity (o celé registraci píšeme podrobně níže).
- Vklad peněz – Jakmile máte účet ověřený, můžete začít investovat. Peníze na účet vložíte bankovním převodem.
- Nechte investici růst – Nyní nezbývá než čekat. Složení portfolia i průběžné výsledky najdete na svém účtu.
- Výběr peněz – Žádost o výběr najdete v sekci
Převod peněz. Počítejte ale s tím, že prodej cenných papírů trvá 3 až 6 dnů. Až potom vám Portu peníze odešle.
Pokud při registraci použijete referenční kód michal2692 a zainvestujete minimálně 1000 Kč, nebude Vám Portu účtovat po dobu 3 měsíců žádný poplatek!
Pokud se rozhodnete investování ukončit, tak stačí vybrat celý zůstatek. Účet zůstane i nadále aktivní, ale díky nulovému zůstatku nebudete platit žádné poplatky. Můžete se ovšem kdykoliv vrátit a začít znovu.
Výnos/zhodnocení investice
Roční zhodnocení je jeden z prvních parametrů, který bude investory zajímat. Portu ovšem tento údaj neuvádí, takže abychom se dostali ke konkrétním číslům, musíme hodně improvizovat.
Při výběru portfolia můžete vidět očekávaný vývoj pro optimistický i pesimistický scénář. Někde v tomto intervalu by se měl nacházet reálný výnos, jenže interval je tak široký, že nám prakticky nic neprozradí.
Takže co můžeme reálně očekávat?
Výnosnost portfolií u Portu
Jednu zajímavou statistiku nám Portu naštěstí ukazuje. Je to reálná výkonost portfolií od roku 2013. Portu sice funguje od roku 2017, ale dopočítat výkonnost zpětně není žádný problém.
A jak výsledky vypadají?
| Rizikový profil | 1 | 5 | 10 |
| Míra rizika | Velmi nízká | Střední | Velmi vysoká |
| Celkové zhodnocení (od roku 2013) | 24 % | 52 % | 107 % |
| Průměrné roční zhodnocení | 2.59 % | 5.29 % | 9.42 % |
| Největší propad | 18 % | 28 % | 34 % |
Průměrné roční zhodnocení mezi lety 2013 a 2021 se pohybovalo od 2.59 % (konzervativní portfolio) až do 9.42 % (dynamické portfolio).
Má to ale háček! Tedy vlastně dva.
Za delší časové období by výkonnost portfolií byla pravděpodobně horší. Statistiky totiž nezahrnují například krizi v roce 2008, a soustředí se naopak na období, kdy trhy převážně rostly. Něco podobného můžete vidět také u konkurenční platformy Fondee.
Zapomenout nesmíme ani na jedno ze základních pravidel investování: Dosavadní výkonnost není zárukou budoucích výnosů!
Není lepší investovat samostatně?
Investiční platformy jako Portu mají jednu nespornou výhodu: Umožňují investovat prakticky každému, bez ohledu na zkušenosti a finanční možnosti. Stačí vyplnit test, vložit peníze a všechno ostatní zařídí Portu.
Je tu ovšem jedna velká nevýhoda:
Ať už se vašemu portfoliu daří nebo ne, vždy zaplatíte poplatek. Ten je v případě Portu poměrně nízký – asi 1 % ročně. Jenže pokud investujete dlouhodobě, tak i jedno procento dělá velký rozdíl. Připravuje vás totiž o zisky, které by se jinak úročily a generovaly další peníze.
Vliv procentního ročního poplatku na zůstatek investičního účtu názorně charakterizuje graf níže (zdroj):
Investování do ETF napřímo vs. přes Portu
Investovat do ETF napřímo a bez poplatku lze aktuálně například prostřednictvím brokera XTB.
Do čeho zainvestovat? Nejjednodušší cestou jsou ETFka, do kterých investuje také Portu. Každý fond se zaměřuje na určitou oblast trhu (např. americké akcie, evropské akcie nebo státní dluhopisy), takže nemusíte vybírat desítky položek. Solidní diverzifikaci vám zajistí i jedno jediné ETFko.
Populární indexová ETFka dosahují průměrné výkonosti kolem 10 % ročně, takže překonat Portu není zas tak nereálné. Pokud se ovšem investováním nechcete aktivně věnovat, tak je Portu skvělá volba.
Poplatky u Portu
Poplatky jsou přehledné, takže investoři přesně vědí, kolik si Portu vezme.
Poplatek za správu investic
Ceník tvoří jen 3 položky: manažerský poplatek (1 % ročně), náklady fondu (obvykle do 0.3 % ročně) a poplatek za vytvoření vlastního portfolia (maximálně 1.89 % ročně). Celkově tedy zaplatíte 1 až 2 % z investované částky ročně.
Pojďme se na jednotlivé poplatky blíže podívat:
- Manažerský poplatek – Tento poplatek zaplatíte u služby Portfolio na míru. Velikost poplatku je 1 % z investovaného majetku ročně, což není vůbec špatné. A pokud svůj vklad zafixujete na pár let, tak vám Portu poplatek sníží!
| Délka fixovaného období | 5 let | 7 let | 10 let | 15 let |
| Sleva na manažerském poplatku | 20 % | 25 % | 30 % | 40 % |
- Provozní náklady fondu (TER) – Tento poplatek si účtuje správce fondu, takže jej zaplatíte i v případě, že investujete samostatně. Poplatek se odečítá z majetku fondu (nikoliv z účtu investora), takže snižuje cenu ETF a tím i případné výnosy. Velikost TER se zobrazuje u každého portfolia a obvykle nepřesahuje 0.3 % ročně.
- Poplatek za vlastní portfolio – Za sestavení vlastního portfolia zaplatíte poplatek ve výši 0.89 až 1.89 % ročně. Velikost poplatku záleží na cenovém plánu, který si vyberete:
| Cenový plán | STANDARD | PLUS | PREMIUM |
| Automatické rebalancování (volitelné) | Ne | Ano | Ano |
| Měnové zajištění do CZK (volitelné) | Ne | Ano | Ano |
| Počet vlastních portfolií | 1 | až 3 | neomezeně |
| Počet instrumentů ve vlastním portfoliu | až 5 | až 10 | neomezeně |
| Možnost upravovat vlastní portfolio | 1x ročně | až 5x ročně | neomezeně |
| Poplatek (bez fixace vkladu) | 0.89 % p.a. | 1.29 % p.a. | 1.89 % p.a. |
| Poplatek se slevou (fixace vkladu na 15 let) | 0.53 % p.a. | 0.77 % p.a. | 1.13 % p.a. |
Výhodou je, že poplatky se účtují postupně – jedna dvanáctina každý měsíc. Pokud tedy začnete investovat v polovině roku, tak zaplatíte jen polovinu poplatku.
Výši poplatků pro každé z portfolií naleznete v sekci Poplatky
Srovnání poplatků
Je Portu levnější nebo dražší než konkurence? Podívejte se, kolik stojí investování přes Portu a jak jsou na tom ostatní platformy:
 |  |  | |
|---|---|---|---|
| Vstupní poplatek | 0 % | 0 % | 0 % |
| Výstupní poplatek | 0 % | 0 % | 0 % |
| Výkonnostní poplatek | 0 % | 0 % | 0 % |
| Manažerský poplatek | 1.0 % | 0.9 % | 1.0 % |
| Celkový poplatek ? | 0.9-2.2 % | 1.1 % | 1.2 % |
| Recenze Fondee | Recenze Indigo |
Registrace účtu
Registrace u Portu je jednoduchá a nezabere víc než 15 minut. Všechno navíc zvládnete online, takže nemusíte nikam chodit ani nic podepisovat. Potřebovat budete jen 2 doklady, které v průběhu registrace nafotíte.
Návod Registrace krok za krokem
- Na webu Portu.cz kliknete na tlačítko
Začít investovat. - Do registračního formuláře vyplníte email, libovolné heslo a kliknete na
Registrovat se.
Pokud při registraci použijete referenční kód michal2692 a zainvestujete minimálně 1000 Kč, nebude Vám Portu účtovat po dobu 3 měsíců žádný poplatek!
- Nyní vás čeká investiční dotazník a výběr portfolia.
- V dalším kroku potvrdíte svoji emailovou adresu pomocí odkazu, který obdržíte emailem.
- V sekci
Profilvypíšete požadované údaje: jméno, adresu, telefon a rodné číslo. Telefonní číslo si Portu hned ověří pomocí SMSky. - Nyní přichází na řadu ověření identity. K tomu si připravte 2 doklady totožnosti (občanka, řidičák nebo pas). Doklady podle instrukcí nafotíte mobilem nebo nahrajete na účet prostřednictvím PC.
Proč musím poskytnout osobní dokumenty? Verifikaci klientů vyžadují evropské směrnice a zákon proti praní špinavých peněz. Ověření vás tedy nemine u žádné investiční platformy.
- Teď už zbývá jen vklad peněz. Peníze musíte odeslat z bankovního účtu, který je vedený na vaše jméno. Platební instrukce najdete pod zeleným tlačítkem
Vklad.
Vklady, výběry a měnové riziko
Většina zakoupených ETFek se obchoduje v cizí měně (převážně USD), což má jednu zásadní nevýhodu – měnové riziko. Pokud by například americký dolar oslabil, tak se hodnota dolarových fondů v přepočtu na koruny sníží.
Měnové riziko funguje oběma směry, takže může hodnotu investice zvyšovat i snižovat. Pokud chcete těmto výkyvům zabránit, tak se nabízí funkce měnového zajištění. Portu měnové riziko zajišťuje pomocí termínovaných kontraktů (měnové forwardy a swapy).
Funkce zajištění měnového rizika
Měli bychom doplnit, že české investiční platformy tuto funkci obvykle nemají. Pro jednotlivce je navíc měnové zajištění složité a nákladné, takže v tomto ohledu má Portu navrch.
Investice od tisícovky
Vklady i výběry se realizují bankovním převodem a jsou bez poplatků.
U Portu lze investovat pravidelně i jednorázově, přičemž minimální investice je 1 000 korun.
Vklad prostředků do portfolia se provádí v sekci Převod peněz
Pravidelné investování má tu výhodu, že nemusíte řešit načasování a vyhnete se tak obávanému nákupu na vrcholu. Investovanou částku můžete libovolně měnit a pokud pár měsíců na účet nic nepošlete, ničemu to nevadí.
Kdo stojí za Portu
Projekt Portu založila v roce 2017 česká společnost WOOD & Company, která na poli kolektivního investování působí od roku 1993. Nejedná se tedy o žádného nováčka.
Od roku 2021 je Portu součástí nabídky investičních produktů Air Bank. Klienti Air Bank tak mohou investovat do portfolií Portu přímo přes mobilní aplikaci My Air, aniž by museli ověřovat svoji totožnost.
Portu v Airbank
Zabezpečení prostředků
Pokud se budeme bavit o důvěryhodnosti firmy a zabezpečení investic, tak jsou zásadní tyto věci:
- Provozovatel je regulovaný Českou národní bankou.
- Peníze lze vybrat pouze na ověřený bankovní účet, který je vedený na vaše jméno.
- Prostředky klientů jsou vedeny odděleně od prostředků Portu.
- Pojištění nezainvestovaných peněz až do 100 000 EUR.
- Pojištění investic až do 20 000 EUR v rámci Garančního fondu obchodníků s cennými papíry.
Zkušenosti s Portu
Portu není jediná investiční platforma na českém trhu, která cílí na širokou veřejnost. Prakticky stejné služby (investice do ETF) nabízí například Fondee nebo Indigo. A velmi podobné jsou také jejich poplatky, složení portfolií a očekávané výnosy.
Pár odlišností se ale najde.
Pouze Portu nabízí měnové zajištění, zvýhodnění poplatků nebo třeba sestavení vlastní strategie. Dokonce i nabídka portfolií je mnohem širší, než můžete vidět u konkurence.
Na straně nevýhod je naopak pomalé zpracovávání pokynů. Portu totiž veškeré nákupy, prodeje a převody cenných papírů provádí jen jednou týdně, zpravidla ve středu. Pokud tedy vložíte peníze třeba ve čtvrtek, tak musíte téměř celý týden čekat, než je Portu zainvestuje. Naproti tomu třeba Fondee obchoduje každý pracovní den.
Co klienti oceňují:
- Transparentní poplatky
- Jednoduché i pro začátečníky
- Možnost sestavit vlastní portfolio
- Kvalitní týdenní zpravodajství do emailu
- Volitelné měnové zajištění
- Mobilní aplikace
Co klienti kritizují:
- Vklady i výběry se řeší pouze bankovním převodem
- Obchodní den je jen jednou týdně
Na co si dát pozor?
- Za sestavení vlastního portfolia zaplatíte vyšší poplatek (až 1.89 % ročně).
- Nákupy a prodeje cenných papírů probíhají jen jednou týdně. Portu tím minimalizuje náklady za obchodování na burze.
- Portu vám nevydělá stovky procent ročně. Rozhodně má ale lepší potenciál než spořicí účty a terminované vklady.
- ETFka jsou vhodná pro dlouhodobé investice, alespoň 5 a více let. Delší investiční horizont snižuje riziko špatného načasování a zároveň zvyšuje potenciál investice.
- Udávané výnosy nejsou očištěné o inflaci a nezohledňují případné zdanění.
Uživatelská hodnocení Portu
Portu – recenze a zkušenosti
Shrnutí recenze Portu
S Portu získáte kvalitní investiční portfolio bez práce a bez starostí. Algoritmus vám sestaví portfolio, nakoupí za vás cenné papíry a dohlídne na to, aby se složení portfolia neměnilo. To je za poplatek 1 % ročně férová nabídka, nemyslíte?
Na druhou stranu, pokud plánujete investovat větší částky dlouhodobě, tak se každé ztracené procento vlivem složeného úročení po letech projeví. V takovém případě byste měli zvážit, jestli nebude výhodnější investovat do ETF fondů samostatně.
Pokud se ale investování nechcete aktivně věnovat a raději si připlatíte za pohodlí, Portu vás určitě nezklame. Přes Portu.cz navíc můžete investovat i menší částky (třeba tisícovku měsíčně), což by vám u brokera pravděpodobně nestačilo.
Máte vlastní zkušenosti s Portu.cz? Chybí vám v recenzi nějaké informace? Napište nám dolů do komentářů!
Pokud při registraci použijete referenční kód michal2692 a zainvestujete minimálně 1000 Kč, nebude Vám Portu účtovat po dobu 3 měsíců žádný poplatek!
Diskuze
Portu aktuálně nabízí nejvyšší úrok při alternativě ke spořícímu účtu. K dnešnímu dni 6.25%, poplatek 0,25%, ve výsledku tedy úrok 6%. Úročí se 99% vložené částky. Zbylé 1% slouží jako neúročená rezerva pro poplatky. Výhodou je, že se na účet měsíčně připisuje celých 6%, daní se až na konci roku. V bance na spořáku se to daní hned, takže ve výsledku se vám tady během roku úročí více peněz.
Na konci roku 2021 jsem udělal takový malý praktický investorský pokus. Vložil jsem stejnou částku na stavební spoření a na účet u Portu. A stav k dnešnímu dni je následující: stavební spoření +10%, Portu -11%. Při současné inflaci cca 11% tratím v obou případech, ale na Portu 21% !!!
Chápu, že trhy jsou po vypuknutí války na Ukrajině rozkolísané a že člověk musí být trochu trpělivý, než se to zase zvedne, ale neumět s tím za 4 měsíce nic podstatného udělat je dost tristní výsledek.
Takže za mě bych Portu po vlastních zkušenostech nikomu nedoporučil.
Srovnávat investování a spoření je jako srovnávat jablka a hrušky. Ale hlavně: stavební spoření s výnosem 10% za 4 měsíce? Tak to si rád poslechnu. Takový stavebko by mělo roční úrokovou sazbu 30% a to je trochu sci-fi, nemyslíš? Na peníze.cz před měsícem srovnávali bankovní stavebka, a ty nejlepší dávaly úrok 2% na vklady. I když k tomu přičtu státní podporu (10 %, ale max 2 tisíce za rok), tak mi těch 10 % za 4 měsíce fakt nevychází.
Píšete to přesně – člověk musí být trpělivý. Podstatou dlouhodobého investování je nakoupit a držet. 5 let, 10 let, klidně víc. Proto mi připadá předčasné hodnotit výkonnost portfolia po 4 měsících.
Jakožto investor musíte počítat s tím, že trhy budou kolísat a vaše investice může (a bude) v průběhu let ztrácet na hodnotě. Právě teď se nacházíme v době, kdy ekonomika dostává jednu tvrdou ránu za druhou (COVID, válka na Ukrajině…), takže pokles trhů je nejen pochopitelný, ale také nevyhnutelný.
Já osobně bych z toho nevinil Portu. A už vůbec bych netvrdil, že „s tím neuměli za 4 měsíce nic udělat“.
Co přesně by podle Vás mělo Portu dělat? Prodat investici? Pokud investici prodáte, tak realizujete ztrátu a není cesty zpět. Tím byste de facto uznal porážku. Odvážnější investoři v těchto situacích naopak dokupují, protože akcie jsou teď „ve slevě“.
Jak jsem psal výše – smyslem dlouhodobého investování je nakoupit a držet. Ne nakoupit a při první korekci v záchvatu paniky vycouvat.
Nemyslím si, že srovnávat spoření a investování je jako srovnávat hrušky s jablky, v obou případech ukládáte peníze s vidinou jejich zhodnocení a finálním spotřebováním např. ve stáří. Takže když navážu na “vaše” počty, tak stavebko dává v této době 2% zhodnocení, při inflaci 15% ztrácím 13% hodnoty. Na Portu dnes mám stav -15,5%, s inflací dohromady ztrácím 30,5%. Pořád budete tvrdit, že investovat s Portu se vyplatí???
Mýlíte se. Ukládat na spořící účet nebo stavebko prostředky určené ke spotřebě až v důchodovém věku je samozřejmě nesmysl. Na spořící produkty patří prostředky určené na plánované i neplánované výdaje v krátkodobém horizontu. Ostatní finance je opravdu důležité investovat, jelikož spořící produkty nedokáží pokrýt inflaci. Pro snažší pochopení se to pokusím trochu rozvést:
Spořící účet
Na spořící účet patří například peníze na plánované výdaje v blízké budoucnosti + finanční rezerva. Pokud byste tyto prostředky vložil na investiční účet, kde je riziko poklesu hodnoty portfolia, mohlo by to ohrozit Vaše běžné fungování.
Investiční účet
Na investiční účet patří například peníze, pro které nemám využití či prostředky, které chci použít až ve vzdálené budoucnosti (např. za 5-10 či více let). Pokud byste tyto prostředky nechal na spořícím účtu, tak by Vám je znehodnocovala inflace. Tempo znehodnocení je samozřejmě závislé na na aktuální situaci, reálná inflace ale může být například 50% za deset let. A to skutečně žádným spořícím produktem nepokryjete.
Jak můžete tedy vidět, každý produkt je určen pro jiný typ prostředků, tudíž je zcela irelevantní srovnávat jejich výkonnost.
A teď k tomu propadu u Portu. Jak je uvedeno v recenzi výše, pokud investujete s Portu, Vaše peníze putují zejména do akcií a dluhopisů. Dle Vámi uváděné ztráty usuzuji, že máte portfolio složené zejména z akcií (protože jste si při registraci u Portu nastavil dlouhodobý investiční horizont).
Průměrná výkonnost akciového trhu je cca kolem 8% ročně (s touto výkonností počítá ve svých portfoliích i Portu). Pokud se ale podíváte na vývoj akciové trhu, který lze zjednodušeně charakterizovat výkonností indexu S&P500, uvidíte, že výkyvy trhu oběma směry jsou opravdu velké a s tím je nutné počítat i u Vaší investice.
Roční výkonnost indexu S&P500
2008 -37.00%
2009 +26.46%
2010 +15.06%
2011 +2.11%
2012 +16.00%
2013 +32.39%
2014 +13.69%
2015 +1.38%
2016 +11.96%
2017 +21.83%
2018 -4.38%
2019 +31.49%
2020 +18.40%
2021 +28.71%
2022 -15.85%
Z výše uvedeného například vyplývá, že pokud někdo zainvestoval na začátku roku 2008 do akcií, tak končil rok s třetinovou ztrátou. S takovými propady je nutné počítat, protože se jednou za čas opakují. Proto máte u portfolia nastaven dlouhý investiční horizont, kdy propad z jednoho roku vykompenzují růsty v dalších letech.
A pokud dodržujete pravidlo, které jsem zmiňoval v úvodu, tedy že na investiční účet dáváte jen ty prostředky, které tam skutečně patří, pak ani sebevětší propad nemá vliv na Váš běžný život. Ano, koukat na červená čísla není moc příjemné, ale věřte, že se to za čas otočí.
Neřešte tedy momentální výkonnost a držte se stanoveného horizontu.
Portu investuje již 2x týdně. V úterý a čtvrtek, spolu s tím, jak zavedli investiční rezervu. Což při 15 letém investování naprosto dostačuje. Aspoň nemohu panikařit a blbnout každý den jako mi to umožňuje fondee. Takže recenzi doplnit a snad i navýšit hvězdičky, protože tato služba nemá chybu!!!
Dobrý den chci se zeptat kdyz zvolím nejakou fixaci, jsou peníze po tu dobu zcela nedostupne? Nebo se daji vybrat s nejakou srazkou/pokutou nebo tak neco?
Dobrý den, cituji z oficiálního webu Portu:
“V případě potřeby je možné vybrat peníze i před koncem fixovaného období. V tomto případě vám bude u vybírané částky dopočítán a naúčtován poplatek do jeho plné výše dle platného Sazebníku. To znamená, že bude zpětně doúčtován rozdíl mezi zvýhodněným a plným poplatkem. Poplatek při předčasném výběru se stanoví dle postupu, který je detailně popsán v podmínkách Programu slev pro dlouhodobé investory.”
To že u brokerů se neplatí poplatky má určité podmínky,které je dobré nastudovat nikdo vám zadormo nic samozřejmě jen tak nedá :)
S tím souhlasím. Mám účet u brokera XTB a poplatků tam mají docela dost. Když si je ale člověk pohlídá, tak se dá hooooodně ušetřit :).
Já třeba neplatím skoro nic: Komisní poplatek mám zdarma, protože moje měsíční obchody nepřesahují 100 tisíc eur (pak se platí 0.2 % za obchod). Nějaká menší ztráta vznikne kvůli spreadu, ale to jsou řádově desetinky procenta, možná ani to ne. Pak si broker účtuje poplatek za uložení akcií (0.2 % ročně), ale jen když hodnota portfolia přesáhne 250 tisíc euro. To se mě taky netýká.
Největší chyták je poplatek za převod měny. Když si třeba na účet pošlu koruny a nakoupím fond v eurech, budu platit 0.5 % za převod měny. A při prodeji znovu. Já nakupuji fondy v eurech, takže jsem si vytvořil účet přímo v eurech, abych se převodu vyhnul. Převod korun na eura řeším přes Revolut, kde platím asi 0.25 %. Vklady a výběry SEPA platbou – opět zadarmo.
Když to všechno sečtu, tak mě nákup nebo prodej vychází na nějakých 0.4 %. Je to ale jednorázový náklad, takže žádné průběžné poplatky už neplatím. U fondů se platí ještě roční TER, ale ten bych platil i u Portu, takže ho nepočítám.
U Portu nechtějí žádný jednorázový poplatek, ale budu platit 1 % každý rok. A to se nasčítá, když mám investiční horizont 10-15 let. Ale jasně, na Portu je to bez starostí, což má pro někoho větší cenu než to jedno ušmudlaný procento ročně :)
V nabídce fondů je “WOOD&Co All Weather dluhopisový fond”, což je fond od společnosti WOOD & Company, tedy od provozovatele Portu. Fond má hodně vysoké TER (0.89 % ročně) a Portu u něj uvádí rizikovost 1 z 6, i když v produktových listech je uvedeno 3 ze 7. Ostatní dluhopisové fondy mají TER kolem 0.1 až 0.5 procent. Nevíte, jestli je tento fond součástí portfolií na míru? Připadá mi to jako malá domů ze strany Portu.
V minulém měsící myslím šel email na klienty, že WOOD&Co All Weather dluhopisový fond vyřadili z portfolií. Takže součástí portfolií na míru není.
Žádný zázrak. Zejména pokud posíláte peníze do přichystaných portfolií, protože jejich výkonnost je hluboko pod výkonností trhu. Malá ochutnávka za minulý rok: Portfolio lvl 10 vydělalo 10%, portfolio lvl 5 vydělalo 8%, trh rostl o 15%. Jediný smysl mi dává sestavení vlastního portfolia se zaměřením na US trhy, který jsou historicky prostě nejlepší. A to píšu hlavně pro ty, kteří se přes výhodnější poplatky nechali zlákat na dětský účet s konzervativní strategií. K čemu vám jsou levnější poplatky, když každý rok přicházíte o 5-10%?!?
Mám u Portu 2 portfolia. Jedno s rizikem 10 pro sebe a jedno s rizikem 6 pro syna. A zatím nemůžu říct špatného slova.
Výnosy ok, ale to je zásluhou dobrého načasování. Začínal jsem loni v červnu když se trhům dařilo. Vůbec jsem to v té době nesledoval, prostě štěstí začátečníka. Vadí mi snad jen to, že se vložené peníze neinvestují hned. Někdy to trvá i 3-4 dny.
Výběry hodnotit nemůžu, protože plánuju investovat dlouhodobě. Chci se ale zeptat jak je to se zdaněním výdělků a jestli se tomu dá nějak vyhnout?
Dobrý den a děkujeme za Vaší recenzi!
Dividendy se daní vždy, ale u příjmů z prodeje cenných papírů existují výjimky. Osvobození od daně je možné při splnění hodnotového testu (celkové příjmy z prodeje CP za zdaňovací období nepřesáhnou 100 000 Kč) nebo časového testu (nákup a prodej CP dělí minimálně 3 roky).
Dobrý den, ta rizika jste měl udělat naopak. Pro sebe střední časový horizont/střední riziko, pro syna delší čas/vyšší riziko. Tedy pokud nechcete synovi spořit třeba jen pár let.
Moje zkušenosti: 5 let investování s Conseq a výsledek +1.2 %. 2 roky na platformě Mintos a výnos 5 %. U Portu jsem necelý rok a mám 8 %. Takže tak…
Tak v prosinci jsem byl taky v plusu, ale teď to vypadá o dost hůř. Jsem u Portu přes rok, mám portfolio s rizikem 6 a výsledek je dost tragickej – cca 2% mínus. Jasně, kdyby nebylo války na Ukrajině, tak to bude asi lepší. S tím člověk tak nějak počítá. Co mne ale fakt zaráží – to jejich portfolio, sestavený (prej) špičkovými odborníky, má horší výkonnost než index SP500 za stejnou dobu. Kdybych ty peníze nedal do Portu, ale koupil jsem si u brokera ETF na index SP500, tak jsem jednak ušetřil na poplatku, který si Portu účtuje, a navíc bych byl v plusu. Takže hlavní důvod, kterej mne vedl k vyzkoušení Portu – tedy že získám diverzifikovaný portfolio – se ukázal jako totálně mylnej. Pro mne to tedy znamená jediné – peníze od Portu vybírám a zakládám účet u brokera. To jedno ETFko snad zvládnu koupit :D
Investovat do Portu? Proboha proč? Vždyť je to zbytečná služba, která si účtuje poplatek v podstatě za nic. Ty fondy si můžu u každýho druhýho brokera koupit sám. A až je budu chtít prodat, tak nemusím čekat týden a modlit se, aby trhy mezitím nespadly. Tak proč to lidem vnucujete?
Děkujeme za dotaz!
Hned na úvod Vám ale musím oponovat, protože nikomu nic nevnucujeme a Vámi kritizované poplatky i pomalé platby v recenzi zmiňujeme.
Nesouhlasím ani s tím, že by Portu bylo zbytečné. Jednodušší a pohodlnější způsob pro investování do akcií a dluhopisů neznám. Portfolia Portu navíc obsahují 5 až 10 různých fondů, z nichž každý stojí stovky dolarů. Pokud byste je kupoval individuálně, tak vám 1 000 Kč stačit nebude.
Přesně tak, naprosto souhlasím.
Dobrý den, mohu se zeptat, jak probíhá zřízení účtu Portu u Airbank?
Dobrý den,
po přihlášení do Airbank stačí kliknout na tlačítko Investice a penze a zažádat o registraci u Portu. Airbank následně předá Portu údaje o Vaší osobě, na jejichž základě dojde k otevření účtu u Portu.
Kromě zřízení nového účtu u Portu lze prostřednictvím Airbank zažádat i o propojení se stávajícím Portu účtem. Po spárování tak budete mít v internetovém bankovnictví přehled o aktuálním stavu investorského účtu Portu.
Portu mám asi rok. Výnos oscilace mezi 1,2% a 3,5%. Žádná sláva.
Portu je dobrý odrazový můstek do světa investování. A pokud neplánujete z portfolia pravidelně vybírat, doporučuji zafixovat si co nejdelší období investování, abyste mohli využít slevu až 40% na správcovském poplatku.
Jakožto začínající investor jsem zvolil Portu, než se odhodlám si investovat sám. Zákaznická podpora funguje skvěle, systém sám osobě je velice jednoduchý na obsluhu. Zafixoval jsem si na 15 let, tim se mi poplatek snížil na 0,6%. Pro me je to akceptovatelné, protože moji jedinou starosti je poslat finance, o nic víc se nestarám.