Recenze PORTU Zkušenosti, srovnání s konkurencí, poplatky, diskuze

Recenze Portu ve zkratce

Portu je česká investiční aplikace, která nabízí snadné investování do akcií, dluhopisů nebo kryptoměn prostřednictvím ETF fondů.

Funguje to jednoduše. Stačí se zaregistrovat, vybrat jedno z přichystaných portfolií a vložit do něj alespoň 500 Kč. Portu vložené peníze automaticky zainvestuje a pravidelně bude vaše portfolio kontrolovat.

Vybírat můžete z více než 20 portfolií s průměrnými výnosy od 2 do 9 % ročně. Pokud se vám žádné portfolio nebude líbit, můžete si sestavit vlastní. Investovat lze jednorázově i pravidelně a pokud budete chtít, peníze můžete kdykoliv vybrat.

Investiční platforma Portu

Co se poplatků týče, platit budete pouze manažerský poplatek (1 % ročně) a poplatky ETF fondů (přibližně 0.2 % ročně). Manažerský poplatek lze navíc snížit, pokud svůj vklad zafixujete alespoň na 5 let.

Portu nabízí také speciální účty se sníženým poplatkem, jmenovitě dětský účet, penzijní účet (DIP) nebo zajímavou alternativu ke spořicímu účtu (produkt Investiční rezerva). Více v následující části recenze Portu.

Hodnocení Portu: 90%

Základní informace o Portu

Jak funguje Portu.cz

Portu.cz nabízí různé druhy investování.

Základem nabídky je služba Portfolio na míru, pomocí které můžete investovat do přichystaných portfolií. Investování touto cestou je opravdu jednoduché, protože většinu práce za vás udělá Portu. Vaším úkolem je pouze vybrat portfolio a posílat peníze.

Náročnější investoři si mohou vybrat odvětví, do kterého chtějí investovat (služba Tematické strategie), nebo si mohou portfolio sami sestavit (služba Vlastní Strategie).

To ale není všechno.

Portu nabízí také penzijní investiční účty (DIP), investiční účty pro děti nebo firemní účty. Tyto účty vám zpřístupní stejné produkty jako klasický účet, ale obchodní podmínky a poplatky budou jiné.

Do čeho se investuje?

Portu vaše peníze zainvestuje do burzovně obchodovaných fondů (tzv. ETF), které obsahují akcie, dluhopisy nebo komodity. Výjimečně se investuje také do podílových fondů, ale to jen v případě, že neexistuje alternativní ETFko.

ETF je investiční fond, jehož podíly se obchodují na akciové burze. Každé ETFko obsahuje stovky akcií nebo dluhopisů, takže i jedno jediné ETF vám zajistí solidní diverzifikaci. Velkou výhodou jsou také nízké poplatky, kterým tradiční podílové fondy nedokážou konkurovat.

Pokud si chcete sestavit vlastní portfolio, můžete do něj vložit ETFka nebo jednotlivé akcie. V rámci produktu Portu Crypto lze investovat také do kryptoměnových ETF a ETP.

Kolik musím investovat?

Investovat můžete jednorázově i pravidelně. Minimální částka je ale 500 Kč.

Pravidelné investování má tu výhodu, že nemusíte řešit situaci na trhu. Posíláte třeba tisícovku měsíčně bez ohledu na to, jestli akcie rostou nebo klesají. Investovanou částku můžete libovolně měnit a pokud pár měsíců žádné peníze nevložíte, ničemu to nevadí.

U velkých jednorázových investic je potřeba trochu kalkulovat, protože načasování hraje klíčovou roli. Není nic horšího než nakoupit předražené akcie nebo dluhopisy, které vzápětí ztratí na hodnotě.

Portfolio na míru

Základem celé nabídky je služba Portfolio na míru, kterou využívá většina klientů.

Investování touto cestou je nejjednodušší, protože klienti investují do přichystaných portfolií a nemusí prakticky nic řešit. Stačí vyplnit krátký dotazník, zvolit jedno z 10 modelových portfolií a pak už jen posíláte peníze.

Portu vaše peníze zainvestuje a pokud bude potřeba, tak portfolio upraví (rebalancuje). Kromě toho můžete zapnout ještě 2 doplňkové funkce – zajištění měnového rizika nebo chytré snižování rizika (viz níže).

Své investice můžete sledovat a upravovat přes mobilní nebo webovou aplikaci. Pokud se rozhodnete peníze vybrat, investování lze kdykoliv ukončit. Jen počítejte s tím, že výběr peněz zabere 5 až 10 pracovních dnů.

Portfolia a očekávané výnosy

K dispozici je celkem 10 modelových portfolií, které sestavuje a řídí Portu. Investovat můžete do více portfolií současně (až 10) a pokud budete chtít, můžete si sestavit vlastní portfolio.

Portfolia jsou odstupňovaná podle míry rizika (1 = nejmenší riziko, 10 = největší riziko). Nejméně riziková portfolia obsahují hlavně dluhopisy, takže lze očekávat nižší, ale stabilnější výnosy. Odvážná portfolia obsahují naopak akcie, takže by měla vydělávat více, avšak za cenu větších výkyvů.

Všechna portfolia jsou dostupná ve dvou verzích:

• Klasické – Portfolio nezohledňují enviromentální ani sociální dopady.
• Odpovědné (ESG) – Portfolio klade důraz na aspekty udržitelnosti.

A jaké zhodnocení můžete očekávat?

Portu u každého portfolia zobrazuje očekávaný výnos, nicméně tento údaj berte s rezervou. Je to pouze odhad na základě výsledků z předchozích let (1/2013 až 12/2023). Výnosy NEJSOU GARANTOVANÉ a závisí čistě na vývoji trhu.

Pro lepší představu si ukážeme 3 portfolia – nejméně rizikové, vyvážené a nejvíce rizikové:

^* po odečtení manažerského poplatku, odhad na základě výkonnosti z minulých let

Výnosnost portfolií u Portu

Automatické rebalancování

Ceny jednotlivých fondů se vyvíjí různě, takže jejich váha v portfoliu se postupně mění. V důsledku toho se mění také očekávaná výnosnost a celkové riziko portfolia, což je nežádoucí.

Aby k těmto změnám nedocházelo, je potřeba portfolio průběžně kontrolovat a upravovat. Portu k tomu využívá speciální algoritmus, který vaše portfolio každý týden zkontroluje a v případě potřeby jej přeskládá – rebalancuje.

Rebalancing funguje podle hesla nakup levně a prodej draze. Algoritmus odprodá část fondů, které měly nadprůměrné výnosy, a zároveň dokoupí fondy, které měly podprůměrné výnosy. Výsledkem bude portfolio se stejným rozložením jako na začátku.

Aktivace funkcí automatická rebalance a zajištění měnového rizika

Zajištění měnového rizika

Většina zakoupených ETFek se obchoduje v cizí měně (převážně USD), což má pro české investory jednu zásadní nevýhodu – měnové riziko. Proč? Protože pokud by americký dolar oslabil, tak se hodnota dolarových fondů v přepočtu na koruny sníží.

Měnové riziko funguje oběma směry, takže může hodnotu investice zvyšovat i snižovat. Portu ovšem nabízí volitelné zajištění měnového rizika, které těmto výkyvům zabrání.

Měli bychom doplnit, že konkurenční platformy tuto funkci obvykle nemají. Pro jednotlivce je navíc měnové zajištění složité a nákladné, takže v tomto ohledu má Portu navrch.

Chytré snižování rizika

Jak už název napovídá, tato funkce bude postupně snižovat rizikovost portfolia.

V praxi to funguje tak, že s blížícím se koncem investičního horizontu začne algoritmus odprodávat vaše akcie a místo toho bude dokupovat dluhopisy. Tím se snižuje riziko, že hodnota vašeho portfolia krátce před plánovaným výběrem výrazně poklesne.

Chytré snižování rizika

Ostatní produkty

Tematické strategie

Tematické strategie vám umožní investovat do portfolií, které se zaměřují na určitou problematiku nebo určitý segment trhu. Vybírat můžete ze 14 tematických portfolií, které spravuje a řídí Portu. Uveďme pár příkladů:

• Pražská špička – největší akcie z pražské burzy
• S&P500 – největší americké akcie podle indexu S&P 500
• Dividendoví lídři – akcie s vysokým dividendovým výnosem
• Technologický pokrok – akcie z technologického segmentu
• Odpovědná budoucnost – ESG akcie
• Zlatý přístav – investice do zlata

Přesné složení portfolií a jejich výkonnost za posledních 5 let najdete na webu Portu.

Tématické strategie v nabídce Portu

Vlastní strategie

Produkt Vlastní strategie je určený pro náročnější investory, kteří si chtějí portfolio sestavit sami. Portu vám k tomu zpřístupní 64 ETF fondů a 49 akciových titulů (včetně českých akcií ČEZ, Komerční banka nebo Moneta).

Vytvoření vlastního portfolia je opravdu snadné. Stačí vybrat požadované tituly, nastavit jejich váhu v portfoliu a nakonec nastavit volitelné parametry (rebalancování, měnové zajištění). Portu vám hned ukáže rizikovost portfolia a celkový poplatek.

Vlastní strategie – instrumenty

Vlastní strategie – nastavení

Jakmile strategii potvrdíte, stačí už jen posílat peníze. Všechno ostatní zařídí Portu. Portfolio lze v průběhu investování libovolně měnit a peníze můžete kdykoliv vybrat.

Produkty Vlastní strategie a Tematické strategie jsou dostupné ve třech tarifech:

Investiční rezerva

Služba pro konzervativní investory, kteří chtějí ochránit své peníze před inflací při co nejmenším riziku. Služba funguje podobně jako spořicí účty, ale poskytuje vyšší úrok a může zahrnovat i investiční složku.

K dispozici jsou tři varianty:

Portu Crypto

Pomocí Portu Crypto můžete zainvestovat do jednotlivých kryptoměn (BTC, ETH, SOL, ADA, XTZ, DOT nebo LTC) nebo do mixu Kryptoměny 2050 (tj. kryptoměny s největší tržní kapitalizací).

Portu vaše peníze zainvestuje, avšak ne do skutečných kryptoměn, ale do burzovně obchodovaných produktů (ETP), které jsou na kryptoměny vázané. To mimochodem přináší jednu zásadní výhodu: ETP jsou dle českého práva uznány jako cenné papíry, takže při splnění časového nebo hodnotového testu jsou příjmy osvobozené od daně (což u klasických kryptoměn nelze).

Portu Crypto

Speciální typy účtů

Investiční účet pro děti

Účet pro děti funguje podobně jako klasický investiční účet, má ale výhodnější poplatek za správu (0.25 % ročně z hodnoty portfolia). Účet založí a financuje zákonný zástupce dítěte. Na účet ale mohou posílat peníze také příbuzní nebo známí.

V rámci dětského účtu lze investovat pouze do výše zmiňovaných Portfolií na míru, které sestavuje a řídí Portu. Vybrané portfolio můžete kdykoliv změnit, maximálně však 2x ročně (s odstupem alespoň 1 měsíc).

Dítě může do účtu nahlížet, ale nemá možnost s financemi nakládat. Po dosažení plnoletosti dítěte se účet automaticky přepne do standardního módu a dítě získá plný přístup k účtu.

Peníze lze vybrat až ve chvíli, kdy dítě dosáhne plnoletosti. Pokud byste potřebovali peníze vybrat dříve, Portu vám zpětně doúčtuje standardní poplatek (1 % ročně), který dopočítá a strhne z vybírané částky.

Důchodový účet (DIP)

Portu nabízí také důchodový účet, který funguje jako státem podporovaný Dlouhodobý investiční produkt (DIP). To znamená dvě výhody: Vklady na DIP si můžete odečíst od základu daně a navíc můžete dostávat příspěvky od svého zaměstnavatele.

V rámci penzijního účtu můžete investovat do přichystaných portfolií (Portfolio na míru, Investiční rezerva, Portu Crypto) nebo do portfolií dle vlastního výběru (Vlastní strategie, Tematické strategie). Poplatek za správu penzijního účtu je 0.5 % ročně z hodnoty portfolia.

S výběrem peněz je to trochu složitější. Abyste mohli peníze bezplatně vybrat, musíte mít alespoň 60 let a od založení DIP musí uplynou alespoň 10 let (120 měsíců). Tyto podmínky stanovuje zákon.

Pokud byste potřebovali peníze vybrat předčasně, Portu vám zpětně dopočítá a naúčtuje standardní poplatek za správu portfolia (z původníh 0.5 % na 1 %). Pokud jste navíc čerpali daňové výhody, musíte státu vrátit peníze, které jste si odečetli z daní.

Poplatky u Portu

Poplatky u Portu jsou nízké a transparentní. Celkově budete platit přibližně 1.20 % ročně. Důchodové účty a účty pro děti mají poplatky zvýhodněné.

Portu si neúčtuje žádné vstupní, výstupní ani výkonnostní poplatky. Platit budete pouze roční poplatek za správu účtu (obvykle 1 % ročně). Malé poplatky si účtují také správci ETF fondů (cca 0.2 % ročně).

Poplatek 1 % ročně se na výsledku určitě projeví, zvlášť pokud investujete dlouhodobě. Pokud byste ale investovali přes tradiční podílové fondy, zaplatíte mnohem více. Podílové fondy si totiž mohou účtovat také vstupní a výkonnostní poplatky.

Přehled poplatků

• Poplatek Portu – Portu si účtuje pouze roční poplatek za správu portfolia. Poplatek se účtuje postupně – jedna dvanáctina každý měsíc. Pokud tedy začnete investovat v polovině roku, zaplatíte jen polovinu poplatku (viz sazebník).

	Klasický účet	Dětský účet	Důchodový účet
produkt Portfolio na míru	1 %	0.25 %	0.5 %
produkt Investiční rezerva	0.25 %	nelze	0.25 %
produkt Portu Crypto	1 %	nelze	0.5 %
produkt Vlastní strategie Tematické strategie	STANDARD 0.79 % PLUS 1.19 % PREMIUM 1.69 %	nelze	0.5 %

• Poplatky ETF fondů – Do celkových nákladů se počítají také poplatky ETF fondů, do kterých Portu investuje. Poplatky fondů se označují zkratkou TER a zpravidla nepřesahují 0.3 % ročně. Přesnou velikost uvidíte při výběru portfolia.

  Poplatek se odečítá z majetku fondu (nikoliv z účtu investora), takže ve výpise jej neuvidíte. Reálně se vás ale týká, protože snižuje hodnotu zakoupených ETF. Tyto poplatky zaplatíte i v případě, že si ETFka kupujete sami.

• Poplatek za předčasný výběr peněz – Tento poplatek se vztahuje na Dětské účty a Důchodové účty (DIP), které mají zvýhodněné poplatky za správu. Pokud peníze vyberte předčasně, Portu vám zpětně dopočítá a naúčtuje standardní poplatek (1 % ročně).

Zvýhodnění poplatků

Poplatky za správu portfolia u klasického účtu lze snížit. Jedinou podmínkou je, abyste svůj vklad zafixovali na 5 a více let. Podle délky fixace se potom určí sleva na poplatku:

*nevztahuje se na produkt Investiční rezerva

Srovnání poplatků

Je Portu levnější nebo dražší než konkurence? Podívejte se, kolik stojí investování přes Portu a jak jsou na tom ostatní platformy:

Vstupní poplatek	0 %	0 %	0 %
Výstupní poplatek	0 %	0 %	0 %
Výkonnostní poplatek	0 %	0 %	0 %
Manažerský poplatek	1.0 %	0.9 %	1.0 %
Celkový poplatek ?	0.9-2.2 %	1.1 %	1.2 %
		Recenze Fondee	Recenze Indigo

Návod: Jak investovat přes Portu

Vytvoření účtu je snadné a nezabere víc než 15 minut. Všechno navíc zvládnete online, takže nemusíte nikam chodit ani nic podepisovat. Potřebovat budete jen 2 doklady, které v průběhu registrace nafotíte.

Zkušenosti s Portu

Ano! Projekt funguje od roku 2017 a za jeho vznikem stojí česká společnost WOOD & Company. Společnost je regulovaná Českou národní bankou a v oblasti kolektivního investování působí od roku 1993.

Od roku 2021 Portu spolupracuje s Air Bank, takže klienti banky mohou do portfolií Portu investovat přímo přes aplikaci My Air. Minimální investice je v takovém případě poloviční (500 Kč).

WOOD & Company je členem Garančního fondu obchodníků s cennými papíry, takže investice klientů jsou pojištěné proti úpadku společnosti (limit 20 000 EUR na osobu). Nezainvestované peníze jsou pojištěné do limitu 100 000 EUR na osobu.

Zkušenosti klientů jsou převážně kladné. Investování přes Portu je totiž jednoduché a dává klientům široké možnosti.

Velkou výhodou je také nízký poplatek 1 % ročně. Pokud byste investovali do akcií a dluhopisů prostřednictvím podílových fondů, zaplatíte klidně 3x více.

A slabé stránky?

Někteří klienti kritizují špatné výsledky portfolií, ale za to Portu nemůže. Portu vaše peníze zainvestuje do akciových a dluhopisových fondů, ale vývoj na trhu neovlivní. Pokud budou akcie a dluhopisy klesat (jako v roce 2022), portfolia budou ztrátová. Takové už je riziko investování.

Uživatelská hodnocení Portu

Portu – recenze a zkušenosti

Na co si dát pozor?

• Portu vám nevydělá stovky procent ročně. Rozhodně má ale lepší potenciál než spořicí účty.
• Chcete-li peníze zainvestovat nebo naopak vybrat, pár dní to potrvá. Nákupy a prodeje cenných papírů probíhají totiž jen 2x týdně (v úterý a ve čtvrtek).
• ETFka jsou vhodná pro dlouhodobé investice, alespoň 5 a více let. Delší investiční horizont snižuje riziko špatného načasování a zároveň zvyšuje potenciál investice.
• Udávané výnosy nejsou očištěné o inflaci a nezohledňují případné zdanění.

Portu vs konkurenční platformy

Podobné služby jako Portu nabízí také české investiční platformy Fondee a Indigo. Všechny tři platformy mají srovnatelné poplatky i výnosy, ale jen Portu nabízí měnové zajištění, zvýhodnění poplatků nebo možnost vytvořit si vlastní portfolio.

Podrobné srovnání najdete v článku Portu vs Fondee a Portu vs Indigo.

Investování přes Portu je mnohem levnější a jednodušší než investování do podílových fondů. Otázkou ale zůstává, zda není výhodnější nakupovat ETFka samostatně.

Proč?

Ať už vaše portfolio bude vydělávat nebo prodělávat, Portu si každý rok naúčtuje manažerský poplatek. Ten sice není vysoký, ale po letech investování se na výsledku znatelně projeví.

Pokud si ETFka koupíte sami, manažerský poplatek platit nebudete. Zaplatíte jen poplatky fondů (cca 0.2 % ročně) a poplatky brokera, který vám obchod zprostředkuje. Někteří brokeři však nabízejí obchodování akcií a ETF bez poplatků, takže reálně můžete ušetřit celé 1 % ročně.

Investování do ETF napřímo vs. přes Portu (zdroj)

Navíc si můžete koupit ETFka, která mají historicky lepší výnosy než portfolia u Portu (třeba fondy složené podle indexů S&P 500 nebo NASDAQ 100). Počítejte ale s tím, že obchodování na vlastní pěst je složitější a časově náročnější.

Shrnutí recenze Portu

Investování přes Portu.cz je snadné a bezpracné. Portu vám vybere ideální portfolio, zainvestuje vaše peníze do ETF fondů a dohlédne na to, aby se portfolio neměnilo. Zkrátka ideální řešení pro začátečníky a příležitostné investory.

Je tu ovšem jedna nevýhoda:

Ať už vaše portfolio vydělává nebo prodělává, Portu si každý rok naúčtuje poplatek ve výši 1 %. Není to moc, ale na výsledku se to projeví.

Pokud si stejná ETFka nakoupíte sami u levného a spolehlivého brokera (třeba XTB), můžete ušetřit i desítky tisíc korun. Bude to ale pracnější a budete potřebovat větší kapitál. Pokud ale hledáte pohodlnou cestu k online investování, Portu vás určitě nezklame.

Máte vlastní zkušenosti s Portu? Chybí vám v recenzi nějaké informace? Napište nám dolů do komentářů!

*Pokud se prostřednictvím odkazu v této recenzi zaregistrujete, můžeme obdržet provizi.