Recenze LYNX BROKER Zkušenosti, poplatky, výhody a nevýhody

Recenze LYNX ve zkratce

LYNX je nizozemský broker, přes kterého můžete obchodovat tisíce investičních produktů ze 150 světových trhů. Broker funguje od roku 2006, je regulovaný nizozemským úřadem AFM a jeho služby využívá přes 65 000 investorů.

Broker nabízí cenné papíry pro dlouhodobé investování (akcie, ETF, dluhopisy), ale také finanční deriváty pro spekulanty a zkušené tradery (futures, opce, forex, CFD).

Mezi hlavní výhody LYNX patří široká nabídka investičních produktů, kompletní podpora češtiny, podpora CZK a nízké sazby poplatků. Nevýhodou je naopak vysoký minimální vklad (75 000 Kč) a vyšší poplatky u menších objednávek.

Obchodní platforma LYNX Broker

Obchodní účet je multiměnový, takže na něj můžete posílat různé měny. Broker podporuje 24 měn včetně CZK, EUR a USD, přičemž vložené peníze můžete kdykoliv směnit přes obchodní platformu.

Objednávky klientů LYNX zpracovává americká společnost Interactive Brokers (IBKR), takže LYNX funguje spíše jako zprostředkovatel služeb IBKR. Přidanou hodnotou LYNX je čeština a individuální přístup ke klientům. Nevýhodou oproti IBKR jsou ale vyšší poplatky. Více v následující části recenze LYNX.

Hodnocení brokera LYNX: 88%

Základní informace o LYNX

Investiční produkty a služby

U brokera LYNX můžete obchodovat cenné papíry, burzovní deriváty a pákové produkty. Dohromady vám broker zpřístupní desítky tisíc investičních produktů ze 150 trhů a 33 zemí, takže je opravdu z čeho vybírat:

• Akcie – tisíce akcií z Ameriky, Evropy, Austrálie a Asie
• ETF – fondy obchodované na evropských burzách
• Futures – indexové i komoditní futures, včetně burz CME a CBOE
• Opce – opce na indexy, akcie a komodity z Ameriky i Evropy
• Certifikáty, dluhopisy a warranty – americké i evropské tituly
• CFD – přes 7 000 CFD na akcie, forex nebo burzovní indexy

Pokud nám v nabídce LYNX něco chybí, pak jsou to kryptoměny. Ty broker nepodporuje, ale pár vybraných kryptoměn (např. Bitcoin) je možné obchodovat pomocí derivátů (futures, ETF a ETN).

Srovnání nabídky s konkurencí

Při porovnání s konkurencí jasně vynikne široká nabídka trhů, které jsou dostupné klientům brokera LYNX:

Akcie
ETFs
Dluhopisy		-		-
Futures & opce		-		-
Kryptoměny	-	-	-	-
CFDs
		Recenze XTB	Recenze SAXO	Recenze Trading212

Minimální investice

Minimální velikost obchodu je 1 akcie nebo 1 kontrakt.

Vybrané akcie a ETF lze nakupovat také ve zlomcích, takže investoři si mohou nakoupit třeba jen 0.1 akcie. To na jednu stranu znamená, že k investování nepotřebujete vysoké částky a můžete své portfolio lépe diverzifikovat. Na druhou stranu ale zlomkové akcie nelze převést k jinému brokerovi a jejich držitelé nemají hlasovací právo.

Pro forexové objednávky je minimální objem 0,1 lotu (10,000 jednotek základní měny), což je desetkrát více než u většiny forexových brokerů.

Reálné akcie a ETF

Pojďme se na chvíli věnovat akciím a ETF fondům, které budou většinu uživatelů zajímat nejvíce.

Broker nabízí tisíce akciových titulů, převážně z amerických a evropských burz. Od roku 2023 broker podporuje také české akcie z pražské burzy. A to nejen tituly z primárního trhu, ale také tituly z trhu START. Uveďme pár příkladů:

• Akcie z amerických burz – Tesla, Apple, eBay, Google, NVIDIA…
• Akcie z evropských burz – Siemens, Nestle, Tesco, VW, Allianz…
• Akcie z pražské burzy – ČEZ, KB, Moneta, Erste, Philip Morris…
• Akcie z oblasti Asie a Tichomoří – Alibaba, Geely, Nintendo…

Co se ETF týče, broker nabízí fondy obchodované na evropských burzách. V nabídce najdete fondy od všech hlavních poskytovatelů jako iShares, SPDR, Vanguard nebo Invesco. Prostřednictvím ETF fondů můžete investovat například do burzovních indexů (S&P 500, NASDAQ 100), komodit (zlato, stříbro) nebo kryptoměn (Bitcoin, Ethereum).

Dividendy u LYNX

Pokud máte nárok na vyplacení dividendy, částku obdržíte již zdaněnou přímo na investiční účet.

Dividendy se daní hned u zdroje (v zemi emitenta). Za určitých okolností však může docházet ke dvojímu zdanění, takže dividenda se zdaní nejen v zemi emitenta, ale také v zemi příjemce.

Velikost zdanění tedy závisí na tom, jaké akcie držíte:

• Dividendy z USA – U amerických akcií lze dvojímu zdanění zabránit tím, že vyplníte elektronický formulář W-8BEN (Správa účtu → Settings → Profil → Update Tax Forms). Pokud formulář W-8BEN vyplníte, americké dividendy budou daněny pouze jednou, standardně sazbou 15 %. Formulář je platný 3 roky, poté si systém automaticky vyžádá aktualizaci.

• Dividendy z Česka – Majetek klientů spravuje zahraniční společnost Interactive Brokers. Dividendy od českých společností se tedy nedaní standardní sazbou 15 % (platná pro rezidenty ČR), ale zvýšenou sazbou 35 % (platná pro zahraniční rezidenty).

  Vysokému zdanění českých dividend nelze zabránit. Můžete ovšem zpětně zažádat o navrácení rozdílu srážkové daně z dividend (viz příklad). Počítejte ale s tím, že tato metoda je poměrně složitá a zabere spoustu času. Mnohem pohodlnější je nakupovat české akcie přes brokery, u kterých je srážková daň standardních 15 % (např. Fio e-broker).

Maržové obchodování

LYNX umožňuje obchodování akcií na marži, což je v podstatě obchodování s vypůjčenými penězi. Tato funkce je ovšem dostupná pouze na maržovém účtu. Opakem je hotovostní účet, kde obchodujete pouze s vlastními prostředky.

Za vypůjčení peněz zaplatíte poplatek v podobě úroku. Úroková sazba (margin rate) se liší pro každou měnu. Broker uvádí roční úrokové sazby, avšak poplatek se účtuje na denní bázi (tj. roční sazba/365):

• Margin rate pro USD – referenční sazba USD (EFFR) + 3.50 % (do 100.000)
• Margin rate pro EUR – referenční sazba EUR (EONIA) + 3.50 % (do 100.000)
• Margin rate pro CZK – referenční sazba CZK (PRIBOR) + 5.00 %

Shortování (krátký prodej)

Další pokročilou funkcí je shortování, které vám umožní spekulovat na pokles ceny akcií. U méně likvidních akcií je tato funkce ovšem nedostupná.

Jak shortování funguje? Broker vám vypůjčí akcie a vy je prodáte. Později je opět koupíte a vrátíte brokerovi. Pokud cena akcií mezitím klesne, tak vyděláte. V opačném případě byste prodělali.

Za vypůjčení akcií si broker naúčtuje poplatek za výpůjčku, respektive malý úrok, který budete platit každý den po dobu výpůjčky. Velikost poplatku se určí jako výpůjční sazba IBKR + 1 % nebo výpůjční sazba IBKR x 1.20. Aplikuje se vyšší hodnota z těchto dvou možností.

Broker však upozorňuje, že úrokové sazby se mění každý den a v extrémních případech mohou narůst do stovek procent ročně. Pokud tedy shortujete akcie, měli byste úrokové sazby pravidelně kontrolovat.

Obchodní platforma

Klienti LYNX mají k dispozici dvě obchodní platformy. Tou první je Trader Workstation od společnosti Interactive Brokers. TWS je bezesporu jeden z nejvíce komplexních obchodních systémů. Obsahuje totiž velké množství analytických nástrojů a pokročilých funkcí. To ovšem přináší jednu velkou nevýhodu: Platforma je složitá a není příliš intuitivní.

Platforma TWS

Druhou platformu LYNX+ ocení především začínající obchodníci. Tato platforma funguje jako aplikace pro webový prohlížeč, takže se nemusí instalovat ani stahovat. Platforma je jednoduchá a intuitivní, ale rozhraní nelze upravovat ani měnit. Přesto LYNX+ nabídne všechny standardní funkce včetně nastavitelného grafu, analytických nástrojů nebo povedeného přehledu portfolia.

Platforma LYNX Basic

K dispozici je také mobilní aplikace LYNX Trading pro Android nebo iOS.

Typy objednávek

Objednávky můžete zadávat přes různé pokyny. Nejznámější z nich si krátce představíme:

• Tržní (Market) – Základní typ objednávky, u které zvolíte pouze velikost (např. počet akcií). Objednávka se ihned zrealizuje za nejlepší dostupnou cenu, která se na trhu v daný okamžik nabízí.
• Limitní (Limit) – U limitní objednávky nastavíte nejen velikost, ale také cenu, za kterou chcete instrument koupit nebo prodat. Jakmile se cena na burze dostane na vámi požadovanou úroveň, pokyn se spustí. Limitní objednávka se nemusí zrealizovat kompletně (dostanete třeba méně akcií, než jste chtěli) nebo se nemusí zrealizovat vůbec (požadujete nereálnou cenu).
• Stop – Objednávka slouží k automatickému uzavření pozice (např. prodej zakoupených akcií). Obchodník si nastaví, při jaké ceně chce pozici uzavřít (stop cena). Jakmile cena na burze protne nastavenou úroveň, Stoploss spustí tržní objednávku k prodeji.
• Stop-Limit – Jedná se o kombinaci Stoplossu a limitní objednávky, takže je potřeba vyplnit stop cenu a limitní cenu. Jakmile trh protne nastavenou stop cenu, vytvoří se stoploss objednávka. K prodeji ovšem nedojde ihned, ale až po zasažení nastavené limitní ceny.

Výběr typu příkazu

U vybraných produktů můžete aktivovat příkaz Trailing Stop, který pohlídá objednávku před nepříznivým vývojem (podobně jako stoploss), ale současně vám ochrání dosažené zisky.

Demo účet u LYNX

Obchodování u LYNX si můžete nezávazně a bez rizika vyzkoušet díky bezplatnému demo účtu. Má to ovšem háček. Abyste mohli testovací demo účet využívat, musíte si nejprve vytvořit skutečný účet a vložit na něj peníze. A je tu ještě jedna nevýhoda – testovací účet je dostupný pouze v desktopové platformě TWS nebo v mobilní aplikaci LYNX Trading.

Výukové materiály

Na webu brokera najdete také řadu výukových materiálů a návodů, které jsou opravdu kvalitní a neplní pouze estetickou funkci, jak tomu bývá u většiny ostatních brokerů.

Archiv webinářů je dostupný na webu brokera

LYNX má také vlastní zpravodajský portál, kde zveřejňuje tržní analýzy, ekonomické zprávy a tipy pro obchodování. Investiční nápady a tipy jsou klientům dostupné v sekci Idea center, která je součástí platformy LYNX Basic.

Poplatky u LYNX

Poplatky u LYNX jsou transparentní, ale pro začátečníka budou trochu složité. Sazby se totiž liší pro každou skupinu instrumentů i pro jednotlivé burzy.

U některých instrumentů jsou poplatky poměrně vysoké (např. forex). Levné není ani obchodování akcií a ETF, zvlášť pokud obchodujete v menších objemech. Broker si totiž účtuje minimální poplatek za pokyn (obvykle kolem 150 Kč), takže drobné objednávky se mohou hodně prodražit.

Poplatky za obchodování

• Poplatek za zprostředkování obchodu (komise neboli tarif) – Komise je jednorázový poplatek, který zaplatíte za každý zrealizovaný nákup nebo prodej. Velikost komise závisí na tom, jaký produkt obchodujete a na jaké burze obchod probíhá:

	Akcie & ETF	Futures a opce	CFD akcie	CFD na indexy
USA	$0.01 za akcii (min. $5)	$4 za kontrakt	$0.01 za akcii (min. $5)	0.05 % (min. $5)
Německo	0.12 % (min. €6)	€3 za kontrakt	0.10 % (min. €6)	0.05 % (min. €6)
Česko	0.25 % (min. 150 Kč)	–	0.25 % (min. 150 Kč)	–
Velká Británie	0.10 % (min. £10)	£4 za kontrakt	0.10 % (min. £6)	0.05 % (min. £6)

• Poplatek za převod měny – Přes obchodní platformu si můžete kdykoliv směnit peníze – například když vložíte CZK, ale plánujete nakoupit americké akcie za USD. Za každou směnu zaplatíte poplatek 0.005 %, minimálně však 100 Kč.

Srovnání komisních poplatků

Jak si stojí LYNX Broker v porovnání s ostatními akciovými brokery? Níže naleznete srovnání komisních poplatků při nákupu vybraných českých, amerických, německých a britských akcií:

ČEZ za 20,000 Kč	150 Kč	0 Kč	75 Kč	40 Kč
Apple za 1,000 $	5 $	0 $	1 $	2.00 €
Allianz za 1,000 €	6 €	0 €	3 €	4.90 €
Tesco za 1,000 £	10 £	0 £	3 £	4.90 €
Investplus neručí za správnost a aktuálnost informací. S výše uvedenými společnostmi může mít provozovatel portálu Investplus navázáno affiliate partnerství.		Recenze XTB	Recenze SAXO	Recenze Degiro

Ostatní poplatky

• Poplatek za vklad – Broker si neúčtuje poplatek za vklady.
• Poplatek za výběr – Jeden výběr v kalendářním měsíci zdarma. Ostatní výběry stojí 300 Kč.
• Poplatek za neaktivitu – Pokud je hodnota vašeho účtu (cenné papíry + hotovost) nižší než $1 000 a pokud během kalendářního měsíce nezaplatíte na poplatcích alespoň $1, tak si broker naúčtuje poplatek za neaktivitu. Poplatek je ale nízký a vypočítá se jako $1 – hodnota zaplacených poplatků za kalendářní měsíc.
• Poplatky za doplňkové služby – úrok za vypůjčení měn/cenných papírů, poplatek za živá data z burzy…

Výše uvedené poplatky jsou nejvýraznější, ale nejsou jediné. Kompletní sazebník najdete zde. Na oficiálním webu je také kalkulačka poplatků, pomocí které si můžete spočítat očekávané náklady na obchodování.

Registrace, vklady a výběry

LYNX svým klientům nabízí 2 typy obchodních účtů:

• Hotovostní účet – Základní účet pro obchodování bez finanční páky.
• Maržový účet – Účet pro obchodování s finanční pákou. Podmínkou je, aby hodnota účtu neustále přesahovala €2 000. Pokud hodnota účtu klesne pod tuto úroveň, dojde k automatické změně účtu na hotovostní.

Výhodou maržového účtu je možnost okamžitého vystoupení z obchodní pozice. A co to znamená v praxi? Zatímco na hotovostním účtu musíte na uvolnění prostředků čekat několik pracovních dní (prodej akcií trvá 3 dny, prodej FX pozic 2 dny, prodej opcí 1 den), u maržového účtu máte peníze k dispozici okamžitě po uzavření pozice.

Registrace a ověření účtu

Otevření investičního účtu probíhá online a vyplnění formuláře zabere přibližně 10 minut. Celý proces včetně ověření ovšem trvá několik pracovních dní. V tomto ohledu je LYNX opravdu pomalý broker.

Registrace se skládá ze tří kroků. Nejprve váš čeká registrační formulář, kde vyplníte osobní a kontaktní údaje. Druhým krokem je dotazník ohledně předchozích zkušeností s investováním. Následovat bude krátký test, pomocí kterého si broker ověří vaše investiční znalosti.

V posledním kroku nahrajete kopie dvou dokumentů, pomocí kterých broker ověří vaše údaje. Dokumenty můžete vyfotit mobilem, ale kopie musí být ostré a čitelné. Potřebovat budete:

• Kopii platného dokladu totožnosti jako je cestovní pas, řidičský průkaz nebo občanský průkaz.
• Doklad pro ověření adresy, který není starší než 3 měsíce. Ideální je výpis z bankovního účtu, na kterém bude vidět vaše jméno a vaše adresa.

Vklady a výběry

Měna účtu	CZK, EUR, USD …	CZK, USD, EUR	USD	CZK, EUR, USD …
Minimální vklad	75000 Kč	0 Kč	100 $	1 Kč
Min. objednávka (CFD)	od 6000 Kč	od 600 Kč	od 600 Kč	Nenabízí
Min. objednávka (akcie)	1 akcie	100 Kč	10 $	1 akcie
		Recenze XTB	Recenze eToro	Recenze Degiro

Vedení účtu u LYNX je možné v 24 měnách. Mezi podporovanými měnami jsou EUR, USD, GBP, ale také CZK.

Pro vklady i výběry se nabízí pouze bankovní převod. Platební karty ani elektronické peněženky (např. PayPal nebo Skrill) broker nepodporuje. Počítejte tedy s tím, že připsání peněz na účet zabere trochu více času. Podle brokera by ale zpracování plateb nemělo trvat déle než 4 pracovní dny.

Minimální vklad pro otevření investičního účtu je 75 000 Kč, což bude pro drobné investory asi největší překážka. Tento požadavek se vztahuje na hotovostní i maržové účty.

Peníze z obchodního účtu lze převést pouze na předem schválený bankovní účet.

O společnosti LYNX Broker

Broker LYNX je největší partner americké společnost Interactive Brokers v EU. Broker vám zpřístupní služby IBKR v češtině, včetně profesionální platformy TWS a stejného API.

Webovou stránku LYNX provozuje společnost Lynx B. V., která vznikla v roce 2006 v Nizozemsku. V Česku broker působí prostřednictvím pražské organizační složky.

LYNX má všechna potřebná povolení pro svou činnost na území České republiky a podléhá dohledu České národní banky (ČNB). Nizozemská centrála podléhá regulacím nizozemské národní banky (DNB) a úřadu Autoriteit Financiële Markten (AFM). Na činnost německé pobočky dohlíží BaFin.

Jak Lynx vydělává

LYNX je broker typu ECN, takže funguje jako spojovací článek mezi burzou a obchodníkem. Dokonce i při obchodování CFD vystupuje broker pouze jako zprostředkovatel mezi klientem a poskytovatelem likvidity (společností Interactive Brokers). LYNX tedy neobchoduje proti svým klientům a vydělává primárně na poplatcích.

Zabezpečení prostředků

Prostředky obchodníků jsou držené odděleně od prostředků brokera. Pokud by tedy broker zbankrotoval, klienti o své prostředky nepřijdou, protože klientské prostředky nespadají pod pohledávky věřitelů brokera. Pouze by došlo k převodu aktiv k jinému brokerovi.

Klientské účty jsou vedené u irské společnosti Interactive Brokers Ireland Limited (IBIE) a jsou pojištěné proti úpadku brokera do výše €20 000 na osobu. Toto pojištění je tu pro případ, že by broker nedokázal vrátit investorům jejich aktiva (například kvůli podvodu).

Zkušenosti s LYNX

V internetových diskusích a recenzích najdete převážně kladné komentáře, avšak nás zajímala spíše kritika a stížnosti. Nespokojení klienti zmiňují například složitou platformu TWS nebo komplikované a pomalé výběry peněz.

Obchodníci kritizují i vyšší poplatky. Sazby poplatků nejsou vysoké, ale problémem je především minimální poplatek, který se pohybuje kolem 150 korun za pokyn. Kvůli minimálnímu poplatku se nevyplatí vytvářet malé objednávky, ale to není u brokera s minimálním vkladem 75 000 korun zas tak překvapivé.

Pozor si dejte také při nákupu centových akcií z USA. Broker si účtuje fixní částku za každou zakoupenou akcií, takže nákup většího množství levných akcií se může prodražit.

Lynx, jakožto introducing broker pro IBKR, nabízí v podstatě stejné služby jako Interactive Brokers. Interactive Brokers má ovšem nižší poplatky a v mnoha ohledech i výhodnější obchodní podmínky. Prakticky jedinou výhodou Lynxu tak zůstává podpora češtiny a individuální přístup ke klientům.

Podpora češtiny je kompletní, takže veškeré smluvní dokumenty včetně obchodních podmínek jsou dostupné v češtině. Výhodou je také český zákaznický servis a pobočka v Praze.

Zákaznický servis LYNX můžete kontaktovat telefonicky nebo emailem. K dispozici je taky bezplatná telefonní linka pro české obchodníky. Česká podpora je k dispozici každý pracovní den od 8 do 18 hodin a mimo pracovní dobu se můžete obrátit na mezinárodní linku podpory.

Na co si dát pozor?

• Pokud obchodujete s finanční pákou, tak buďte opatrní! Broker neposkytuje ochranu účtů proti zápornému zůstatku (pouze pro CFD a FX).
• Pozor na poplatky při nákupu centových akcií z amerických burz. Za každou akcii zaplatíte 0.01 USD!
• Malé objednávky se kvůli minimálnímu poplatku hodně prodraží. Například za nákup německých akcií v hodnotě 1,000 Kč zaplatíte poplatek kolem 150 Kč (15 %).

Uživatelská hodnocení LYNX

LYNX – recenze a zkušenosti

Shrnutí recenze LYNX

LYNX je spolehlivý broker s licencí pro evropský trh, kterému důvěřuje více než 65 000 obchodníků. Nepochybně se tedy jedná o kvalitní společnost, která má investorům co nabídnou. Přesto si musíme položit 2 zásadní otázky:

Pro koho je LYNX ideální volba?

Největší výhodou LYNX je široká produktová nabídka a kompletní podpora češtiny. Pokud tedy hledáte univerzálního brokera s podporou češtiny, který ke klientům přistupuje individuálně, LYNX vás určitě nezklame.

Kdy se vyplatí zajít ke konkurenci?

Chcete investovat menší částky? U LYNX máte smůlu. Minimální vklad 75 000 Kč dává jasně najevo, že broker o drobné investory nestojí.

Další nevýhodou jsou již zmiňované poplatky. Sazby jsou sice relativně nízké, ale kvůli minimálnímu poplatku zaplatíte za každou transakci přibližně 150 Kč. Menší objednávky se tedy hodně prodraží.

Máte zkušenosti s LYNX Broker? Nenašli jste, co jste hledali? Napište nám dolů do komentářů!