Co je nerealizovaný zisk?

Nerealizovaný zisk představuje zvýšení hodnoty aktiva, které investor drží, ale dosud neprodal. Jedná se o teoretický nebo “papírový” zisk, který existuje pouze v účetních knihách a není převeden na skutečné peníze. Tento koncept je klíčový pro pochopení investování a daňových povinností.

Nerealizovaný zisk vzniká, když aktuální tržní hodnota aktiva převyšuje jeho původní pořizovací cenu. Například pokud investor koupí akcii za 1000 Kč a její hodnota vzroste na 1500 Kč, má nerealizovaný zisk 500 Kč. Dokud však akcii neprodá, zisk zůstává pouze teoretický a může se měnit s výkyvy trhu.

Mezi aktiva, která mohou generovat nerealizované zisky, patří:

• Akcie a dluhopisy
• Nemovitosti
• Kryptoměny
• Umělecká díla a sběratelské předměty
• Drahé kovy
• Podílové fondy a ETF

Hlavní výhodou nerealizovaných zisků je, že ve většině zemí nepodléhají zdanění, dokud nejsou realizovány prodejem. To umožňuje investorům odkládat daňové povinnosti a nechat své investice růst bez okamžitého daňového zatížení. Investor si také může vybrat optimální čas pro realizaci zisku z hlediska daňového plánování.

Na druhou stranu nerealizované zisky představují určitá rizika. Hodnota aktiva může klesnout stejně rychle, jak vzrostla, a zisk se tak teoretický může změnit ve ztrátu. Investor také nemá přístup k hotovosti z těchto zisků, dokud aktivum neprodá, což může omezit jeho likviditu.

Z účetního hlediska se nerealizované zisky obvykle vykazují v rozvaze jako součást vlastního kapitálu. Společnosti musí pravidelně přeceňovat svá aktiva na reálnou hodnotu a vykazovat změny v účetních výkazech. Pro individuální investory jsou nerealizované zisky důležité pro sledování celkové výkonnosti portfolia.

Daňové aspekty nerealizovaných zisků se liší podle jurisdikce. V České republice se daň z příjmu platí až při prodeji aktiva, kdy se nerealizovaný zisk mění na realizovaný. Některé země však zvažují nebo již zavedly určité formy zdanění nerealizovaných zisků, zejména pro velmi bohaté jednotlivce.

Investoři často používají různé strategie pro řízení nerealizovaných zisků:

• Držení dlouhodobých investic pro maximalizaci růstu bez daňových povinností
• Postupná realizace zisků pro optimalizaci daňového zatížení
• Využití daňových ztrát k vyrovnání realizovaných zisků
• Převod aktiv na dědice, což v některých jurisdikcích umožňuje vyhnout se dani z kapitálových výnosů

Zdroj
https://www.investopedia.com/ask/answers/04/021204.asp