Co je pondělní efekt?

Pondělní efekt je zajímavý fenomén, který se týká tendence akciových trhů vykazovat specifické chování první obchodní den v týdnu, tedy v pondělí. Tento efekt je předmětem zájmu investorů, analytiků a akademiků již několik desetiletí.

Základní myšlenka pondělního efektu spočívá v tom, že výnosy akcií mají tendenci být v pondělí nižší ve srovnání s ostatními dny v týdnu. Někteří odborníci dokonce tvrdí, že pondělní výnosy jsou často negativní. Tento vzorec byl poprvé identifikován v 70. letech 20. století a od té doby byl předmětem mnoha studií a analýz.

Existuje několik teorií, které se snaží vysvětlit příčiny pondělního efektu:

• Psychologické faktory – Investoři mohou být po víkendu pesimističtější nebo méně ochotní riskovat.
• Načasování firemních oznámení – Společnosti často zveřejňují negativní zprávy po pátečním uzavření trhů, což může ovlivnit pondělní obchodování.
• Likvidita – V pondělí může být nižší objem obchodů, což může vést k větší volatilitě.
• Institucionální obchodování – Profesionální investoři mohou mít tendenci prodávat v pondělí po analýze dat z předchozího týdne.

Síla a konzistence pondělního efektu se v průběhu času měnila. Některé novější studie naznačují, že tento efekt může být méně výrazný než v minulosti, což může být důsledkem zvýšené efektivity trhů a změn v obchodních strategiích.

Pro individuální investory může být znalost pondělního efektu užitečná při plánování obchodních strategií. Někteří mohou považovat pondělky za příležitost k nákupu akcií za nižší ceny, zatímco jiní mohou preferovat vyčkávání do pozdějších dnů v týdnu.

Kritici však varují před přeceňováním významu tohoto efektu. Poukazují na to, že finanční trhy jsou komplexní a ovlivňované mnoha faktory, a spoléhání se pouze na jeden vzorec může být riskantní. Navíc, jak se povědomí o pondělním efektu rozšířilo, mohlo dojít k jeho částečnému vymizení v důsledku adaptace účastníků trhu.

Výzkum pondělního efektu přispěl k širšímu studiu sezónních anomálií na finančních trzích. Mezi další zkoumané jevy patří například lednový efekt nebo efekt dne výplaty. Tyto studie pomáhají lépe porozumět chování trhů a mohou přispět k vývoji sofistikovanějších investičních strategií.

Zdroj
https://www.fool.com/terms/m/monday-effect/