Co je rebalancování portfolia?

Rebalancování portfolia je proces, při kterém investor upravuje složení svého portfolia tak, aby odpovídalo původně stanovené investiční strategii. To zahrnuje nákup nebo prodej různých aktiv s cílem obnovit požadované procentuální zastoupení jednotlivých investičních nástrojů v portfoliu.

V průběhu času se hodnota různých složek portfolia mění v závislosti na vývoji trhu. Například akcie mohou růst rychleji než dluhopisy, což může vést k tomu, že jejich podíl v portfoliu přesáhne původně plánovanou úroveň. Tato situace může zvýšit celkové riziko portfolia nad zamýšlenou úroveň.

Rebalancování má několik významných výhod:

• Pomáhá udržet konzistentní úroveň rizika
• Snižuje emocionální rozhodování při investování
• Podporuje disciplinovaný přístup k investování
• Může zvýšit dlouhodobé výnosy portfolia

Pro začínající investory může být užitečné využít automatizované investiční platformy, které provádějí rebalancování automaticky (např. Portu, Fondee, Finax či Fumbi). Zkušenější investoři často preferují manuální přístup, který jim umožňuje lépe zohlednit specifické okolnosti a potřeby jejich portfolia.

Investoři by v souvislosti s rebalancingem neměli zapomínat na náklady, jako jsou poplatky za transakce a případné daňové dopady. Příliš časté rebalancování může tyto náklady zvýšit natolik, že převáží potenciální přínosy. Proto je vhodné najít rovnováhu mezi udržováním požadované struktury portfolia a minimalizací nákladů.

V současné době roste popularita dynamického rebalancování, které bere v úvahu nejen odchylky od cílové alokace, ale i další faktory jako jsou tržní podmínky, ekonomický cyklus nebo změny v osobní situaci investora. Tento přístup poskytuje větší flexibilitu, ale vyžaduje také více zkušeností a času na správu portfolia.

Zdroj
https://www.finax.eu/cs/blog/proc-rebalancujeme-portfolia