Co je wash trading?

Wash trading neboli provádění fiktivních obchodů je manipulativní praktika na finančních trzích, při které je stejná osoba nebo skupina koordinovaných osob současně kupujícím i prodávajícím v rámci jedné transakce. Tento typ obchodování vytváří falešný dojem o objemu obchodů a úrovni zájmu o daný finanční instrument.

Historicky se wash trading objevil již ve 20. letech 20. století na amerických akciových trzích. Tehdy byl jedním z faktorů, které přispěly k burzovnímu krachu v roce 1929. V reakci na tyto události byl v USA wash trading zakázán zákonem Securities Exchange Act z roku 1934.

Hlavním cílem wash tradingu je oklamat ostatní účastníky trhu vytvořením iluze aktivního obchodování. Manipulátoři často provádějí velké množství obchodů v krátkém časovém období, což může vést k umělému navýšení ceny aktiva nebo vytvoření falešného dojmu likvidity na trhu.

Běžné projevy wash tradingu zahrnují:

• Opakované nákupy a prodeje mezi stejnými účty nebo koordinovanými skupinami účtů
• Náhlé zvýšení objemu obchodů bez odpovídající změny ceny
• Pravidelné transakce ve stejných časových intervalech nebo za stejné ceny
• Obchody prováděné mezi účty se stejným skutečným vlastníkem

V současné době je wash trading zvláště problematický na trzích s kryptoměnami, kde není regulace tak přísná jako na tradičních finančních trzích. Některé kryptoměnové burzy byly obviněny z umělého navyšování objemů obchodů prostřednictvím wash tradingu s cílem přilákat nové investory.

Regulační orgány po celém světě aktivně bojují proti wash tradingu. V mnoha jurisdikcích je tato praktika považována za formu tržní manipulace a je trestná. Pokuty za wash trading mohou dosahovat milionů dolarů a v závažných případech může dojít i k trestnímu stíhání odpovědných osob.

Detekce wash tradingu vyžaduje sofistikované monitorovací systémy a analýzu velkého množství dat. Moderní technologie včetně umělé inteligence pomáhají regulátorům a burzám identifikovat podezřelé vzorce obchodování a odhalovat případy wash tradingu.

Pro retailové investory je důležité být si vědom existence wash tradingu a jeho vlivu na trhy. Při analýze obchodní aktivity by měli být obezřetní vůči neobvykle vysokým objemům obchodů, zejména pokud neodpovídají fundamentálním faktorům nebo tržním podmínkám.

Zdroj
https://www.binance.com/en/square/post/139945