Co je fond kvalifikovaných investorů?

Fond kvalifikovaných investorů (FKI) představuje specifický typ investičního fondu, který je určen výhradně pro zkušené investory s dostatečným kapitálem a znalostmi finančních trhů. Tento typ fondu byl v České republice zaveden zákonem o investičních společnostech a investičních fondech v roce 2013 a poskytuje investorům větší flexibilitu při správě jejich investic.

Pro vstup do fondu kvalifikovaných investorů musí investor splňovat přísné podmínky. Mezi základní požadavky patří:

• Minimální investice ve výši 125 000 EUR nebo 1 000 000 Kč, přičemž investor musí písemně prohlásit, že si je vědom všech rizik spojených s investováním
• Odborné znalosti a zkušenosti v oblasti investování, které musí být ověřeny správcem fondu
• Schopnost pochopit a nést rizika spojená s investováním do fondu

Fondy kvalifikovaných investorů mají oproti běžným podílovým fondům mnohem větší volnost při výběru investičních strategií a nástrojů. Mohou investovat do širokého spektra aktiv, včetně nemovitostí, private equity, uměleckých děl, pohledávek nebo start-upů. Tato flexibilita umožňuje dosahovat potenciálně vyšších výnosů, ale zároveň s sebou nese i vyšší riziko.

Správa fondu kvalifikovaných investorů podléhá regulaci České národní banky, nicméně požadavky na diverzifikaci portfolia a transparentnost jsou mírnější než u standardních investičních fondů. Fond musí mít jasně definovanou investiční strategii a pravidelně informovat investory o své činnosti a hospodaření.

Důležitou charakteristikou fondů kvalifikovaných investorů je jejich daňový režim. Pro právnické osoby platí snížená sazba daně z příjmů ve výši 5 %, což může být významnou výhodou oproti standardnímu zdanění. Fyzické osoby mohou využít časového testu pro osvobození od daně z příjmů při splnění zákonných podmínek.

Mezi hlavní výhody fondů kvalifikovaných investorů patří:

• Možnost investovat do nestandardních a méně likvidních aktiv
• Větší flexibilita při tvorbě investiční strategie
• Potenciálně vyšší výnosy díky sofistikovanějším investičním nástrojům
• Daňové zvýhodnění oproti standardním investičním nástrojům
• Profesionální správa majetku zkušenými manažery

V současné době roste popularita fondů kvalifikovaných investorů i v České republice, kde působí několik desítek těchto fondů zaměřených na různé investiční strategie. Představují tak zajímavou alternativu pro movité investory, kteří hledají sofistikovanější způsoby správy svého majetku a jsou ochotni podstoupit vyšší riziko výměnou za potenciálně vyšší výnosy.

Zdroj
https://www.fki-fondy.cz/
https://www.jtbank.cz/clanky/-/j3i6tz9ivd-fondy-kvalifikovanych-investoru-pro-koho-jsou-a-jak-funguji