Co je position sizing?

Position sizing je klíčový koncept v oblasti obchodování na finančních trzích, který se zabývá určováním optimální velikosti pozice pro jednotlivé obchody. Tento přístup k řízení rizika je zásadní pro dlouhodobou udržitelnost a úspěšnost obchodní strategie.

V základním pojetí position sizing určuje, kolik jednotek daného aktiva (například kontraktů nebo lotů) by měl obchodník nakoupit nebo prodat v rámci jednoho obchodu. Tento proces bere v úvahu několik důležitých faktorů, včetně celkové velikosti obchodního účtu, individuální tolerance k riziku a volatility trhu.

Efektivní position sizing je často považován za jeden z nejdůležitějších aspektů úspěšného obchodování, někdy dokonce důležitější než samotná obchodní strategie. Pomáhá obchodníkům přežít období ztrát a maximalizovat zisky v období úspěšných obchodů.

Existuje několik základních metod position sizingu, které obchodníci běžně používají:

• Metoda fixního podílu, při které obchodník riskuje konstantní procento svého obchodního účtu na každý obchod. Například při 2% risku na obchod by obchodník s účtem 100 000 Kč nikdy neriskoval více než 2 000 Kč na jeden obchod.
• Metoda fixního rizika, kde obchodník stanoví pevnou částku, kterou je ochoten riskovat na každý obchod, bez ohledu na velikost účtu. Tento přístup je jednodušší, ale může být méně efektivní z hlediska řízení rizika.

Position sizing také úzce souvisí s money managementem a pomáhá obchodníkům vyhnout se častým chybám, jako je přílišná velikost pozice nebo nedostatečná diverzifikace. Správné určení velikosti pozice může významně ovlivnit celkovou výkonnost obchodní strategie a pomáhá chránit obchodní účet před významnými ztrátami.

Pro začínající obchodníky je doporučeno začít s konzervativnějším přístupem k position sizingu, typicky s rizikem nepřesahujícím 1-2% celkového kapitálu na jeden obchod. S rostoucími zkušenostmi a konzistentními výsledky mohou obchodníci postupně upravovat svůj přístup.

Důležitými faktory při určování velikosti pozice jsou:

• Volatilita trhu a konkrétního instrumentu
• Likvidita daného trhu
• Celková expozice vůči jednomu typu aktiva nebo sektoru
• Korelace mezi různými pozicemi v portfoliu
• Aktuální tržní podmínky a sentiment

V praxi position sizing vyžaduje disciplínu a systematický přístup. Obchodníci by měli mít předem stanovená pravidla pro určování velikosti pozic a důsledně je dodržovat, bez ohledu na momentální emoce nebo tržní situaci.

Zdroj
https://www.babypips.com/learn/forex/the-importance-of-correct-position-sizes
https://www.myfxbook.com/forex-calculators/position-size